ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ਼ ਸਿੱਖਿਆਤਮਕ ਅਤੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਵੇਚਣ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਨਹੀਂ ਬਣਦੀ।
ਸਟਾਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਲਈ ਪਾਵਰ ਆਫ ਅਟਾਰਨੀ (POA) ਦੇਣਾ ਅਧਿਕਾਰ ਦੀ ਸੌਂਪ-ਸੌਂਪ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਸੌਂਪ-ਸੌਂਪ ਅਸਲ ਖਤਰੇ ਲੈ ਕੇ ਆਉਂਦੀ ਹੈ। ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਖਾਤੇ ਦਾ ਗਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜ਼ਿਆਦਾ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਰੁਚੀ ਦੇ ਟਕਰਾਅ ਵਿੱਚ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਾਂ ਸਿਰਫ਼ ਮਾੜੇ ਫੈਸਲੇ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਰੋਕਥਾਮ ਦੇ ਉਪਾਅ ਵੀ ਅਸਲ ਹਨ: ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ POA, ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਨਾਲ ਸਪਸ਼ਟ ਸਮਝੌਤਾ, ਅਤੇ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਬੱਧ ਨਿਗਰਾਨੀ ਫਰੇਮਵਰਕ ਖਤਰਿਆਂ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰਯੋਗ ਪੱਧਰ ਤੱਕ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਤਿਆਗ (trade-off) POA ਸਾਈਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਸਮਝਣਾ ਕਾਬਲ-ਏ-ਗੌਰ ਹੈ।
ਗਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਖਤਰਾ
ਪਹਿਲਾ ਖਤਰਾ ਗਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਹੈ। ਕੋਈ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਜੋ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੀ ਓਹਦੇਦਾਰੀ ਨਾਲ ਖਾਤੇ ’ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਉਹ ਫੈਸਲੇ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। ਇਹ ਫੈਸਲੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਗਲਤ, ਆਕਾਰ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਗਲਤ, ਜਾਂ ਉਸ ਨਜ਼ਰੀਏ ’ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਸਾਂਝਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ। ਨਤੀਜਾ ਇਹ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਖਾਤੇ ’ਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਹੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦਾ ਕਾਨੂੰਨੀ ਮਾਲਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਗਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਖਤਰਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਤੀਖਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਕੋਈ ਦੋਸਤ ਜਾਂ ਪਰਿਵਾਰਕ ਮੈਂਬਰ ਹੋਵੇ ਜਿਸ ਕੋਲ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਤਜਰਬਾ ਨਾ ਹੋਵੇ। ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਭਾਵੇਂ ਚੰਗੇ ਇਰਾਦਿਆਂ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰੇ, ਪਰ ਉਹ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਅਤੇ ਉਸ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਉਹਨਾਂ ਹੀ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਬੱਝੇ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ ਜੋ ਕਿਸੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਨੂੰ ਬੱਝਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਜੋ ਦੋਸਤ ਨੂੰ ਓਹਦੇਦਾਰੀ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਅਜਿਹੇ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਸੌਂਪ ਰਿਹਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਵਾਂਗ ਉਸੇ fiduciary duty ਨਾਲ ਬੱਝਿਆ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।
ਇਸ ਦਾ ਨਿਵਾਰਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਦੀ ਚੋਣ ਉਸ ਦੇ track record, ਸਪਸ਼ਟ ਸਮਝੌਤੇ, ਅਤੇ ਇੱਕ structured oversight framework ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ। ਇੱਕ ਪੇਸ਼ੇਵਰ investment manager fiduciary duty ਨਾਲ ਬੱਝਿਆ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਸਮਝੌਤਾ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ risk limits ਨੂੰ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ oversight framework ਵਿੱਚ ਨਿਯਮਤ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਰ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦਾ ਖਤਰਾ
ਦੂਜਾ ਖਤਰਾ ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ (over-trading) ਹੈ। ਹਰ ਟ੍ਰੇਡ ’ਤੇ ਕਮਿਸ਼ਨ ਲੈਣ ਵਾਲੀ ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਨੂੰ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨ ਦਾ ਉਤਸ਼ਾਹ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਅਤੇ ਸਪ੍ਰੈਡਾਂ ਰਾਹੀਂ ਖਾਤੇ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਉਸ ਵੇਲੇ ਵੱਡੀ ਸਮੱਸਿਆ ਬਣਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਨੂੰ ਕਮਾਈ ਟ੍ਰੇਡ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਮਿਲਦੀ ਹੋਵੇ, ਨਾ ਕਿ ਪ੍ਰਬੰਧ ਹੇਠ ਆਸਤੀਆਂ (assets under management) ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ।
ਇਸ ਦਾ ਨਿਬਾਰਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਨੂੰ ਟ੍ਰੇਡ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਪ੍ਰਬੰਧ ਹੇਠ ਆਸਤੀਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ ’ਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਸਾਲਾਨਾ ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ ਆਸਤੀਆਂ ਦਾ 1% ਫੀਸ ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਦੇ ਉਤਸ਼ਾਹ ਨੂੰ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੇ ਉਤਸ਼ਾਹ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਨੂੰ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਇਨਾਮ ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਨਾ ਕਿ ਖਾਤੇ ਦੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਲਈ। ਇਹ ਫੀਸ ਇੱਕ ਅਸਲ ਖਰਚਾ ਹੈ, ਪਰ ਕਮਿਸ਼ਨ-ਆਧਾਰਿਤ ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦੇ ਖਰਚੇ ਨਾਲੋਂ ਇਹ ਖਰਚਾ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜਾ ਨਿਬਾਰਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸਮਝੌਤੇ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡ ਫ੍ਰਿਕਵੈਂਸੀ (trade frequency) ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ। ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਨੂੰ, ਮਿਸਾਲ ਵਜੋਂ, ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ 20 ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੱਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਸੀਮਾ ਵੱਧ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਨੂੰ ਰੋਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸੀਮਾ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਤੀਜੀ ਪੱਖ ਫਿਰ ਵੀ ਇਸ ਸੀਮਾ ਦੇ ਅੰਦਰ ਰਹਿ ਕੇ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਸੀਮਾ ਇੱਕ ਅਸਲ ਪਾਬੰਦੀ ਹੈ।
ਹਿੱਤਾਂ ਦੇ ਟਕਰਾਅ ਦਾ ਖਤਰਾ
ਤੀਜਾ ਖਤਰਾ ਹਿੱਤਾਂ ਦਾ ਟਕਰਾਅ ਹੈ। ਕੋਈ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਜੋ ਖੁਦ ਵੀ Broker ਹੋਵੇ, ਜਾਂ ਜੋ ਕਿਸੇ Broker ਨਾਲ ਸੰਬੰਧਿਤ ਹੋਵੇ, ਉਸ ਨੂੰ ਖਾਤੇ ਦੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ (trades) ਨੂੰ ਉਸੇ ਨਾਲ ਸੰਬੰਧਿਤ Broker ਵੱਲ ਮੋੜਨ ਦਾ ਉਤਸ਼ਾਹ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਮੋੜੇ ਗਏ trades ਖਾਤੇ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ execution ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ, ਅਤੇ ਇਹ ਟਕਰਾਅ ਖਾਤੇ ਲਈ ਅਸਲ ਲਾਗਤ ਬਣਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਦਾ ਨਿਵਾਰਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ affiliations ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿਹਾ ਜਾਵੇ, ਅਤੇ ਇਹ ਵੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਕਿ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਖਾਤੇ ਲਈ best execution ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੇ। ਇਹ ਖੁਲਾਸਾ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਅਧਿਕਾਰ-ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਅਤੇ best execution ਇੱਕ ਨਿਯਮਕ (regulatory) ਲੋੜ ਹੈ। ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਖਾਸ Broker ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਲਈ ਵੀ ਕਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ directed trading ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ ਲਈ trades ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਦੂਜਾ ਨਿਵਾਰਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਕਿਸੇ ਐਸੇ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ ਜੋ ਕਿਸੇ ਵੀ Broker ਤੋਂ ਸੁਤੰਤਰ (independent) ਹੋਵੇ। ਇੱਕ ਸੁਤੰਤਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਪ੍ਰਬੰਧਕ (independent investment manager) ਨੂੰ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਵੱਲੋਂ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਨੂੰ trades ਨੂੰ ਮੋੜਨ ਦਾ ਕੋਈ ਉਤਸ਼ਾਹ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਸੁਤੰਤਰ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਵਧੇਰੇ ਫੀਸ ਲੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਫੀਸ ਹੀ ਟਕਰਾਅ ਨੂੰ ਹਟਾਉਣ ਦੀ ਲਾਗਤ ਹੈ।
ਨਿਯੰਤਰਣ ਗੁਆਉਣ ਦਾ ਜੋਖਮ
ਚੌਥਾ ਜੋਖਮ ਨਿਯੰਤਰਣ ਗੁਆਉਣਾ ਹੈ। ਇੱਕ POA ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਨੂੰ ਵਪਾਰ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਨੂੰ ਵਪਾਰਾਂ ਬਾਰੇ ਅਸਲ-ਸਮੇਂ ਦੀ ਦਿੱਖ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦੀ। ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਨੂੰ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਮਿਲਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਪਾਰ ਦਰਸਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਉਹ ਵਪਾਰ ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤੁਰੰਤ ਨਹੀਂ ਦੇਖ ਸਕਦਾ। ਨਿਯੰਤਰਣ ਗੁਆਉਣਾ ਉਸ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਲਈ ਅਸੁਖਾਵਾਂਦਾਇਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ ’ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰਨ ਦਾ ਆਦੀ ਹੈ।
ਇਸ ਦਾ ਨਿਵਾਰਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਤੋਂ ਖਾਤੇ ਲਈ ਅਸਲ-ਸਮੇਂ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਰਵਾਈ ਜਾਵੇ, ਅਤੇ ਇਹ ਵੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਰਵਾਇਆ ਜਾਵੇ ਕਿ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਨਿਰਧਾਰਤ ਆਕਾਰ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਪਾਰ ਬਾਰੇ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਨੂੰ ਸੂਚਿਤ ਕਰੇ। ਇਹ ਸੂਚਨਾ ਦੇਣ ਦੀ ਸ਼ਰਤ ਇੱਕ ਅਸਲ ਪਾਬੰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਵੱਡਾ ਵਪਾਰ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ। ਇਹ ਪਾਬੰਦੀ ਪੂਰੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਸੂਚਨਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਛੋਟਾ ਵਪਾਰ ਫਿਰ ਵੀ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਪਾਬੰਦੀ ਇੱਕ ਅਸਲ ਸੀਮਾ ਹੈ।
ਦੂਜਾ ਨਿਵਾਰਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪੂਰੀ POA ਦੀ ਥਾਂ ਸਿਰਫ਼ ਵਪਾਰ-ਲਈ POA ਵਰਤੀ ਜਾਵੇ। ਸਿਰਫ਼ ਵਪਾਰ-ਲਈ POA ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਨੂੰ ਵਪਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਅਧਿਕਾਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਫੰਡ ਵਾਪਸ ਨਹੀਂ ਕੱਢ ਸਕਦਾ ਜਾਂ ਖਾਤਾ ਬੰਦ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ। ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਕੋਲ ਖਾਤੇ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਅਤੇ ਡੀ-ਫੰਡ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਬਰਕਰਾਰ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਸਿਰਫ਼ ਵਪਾਰ ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ਼ ਵਪਾਰ-ਲਈ POA ਸਭ ਤੋਂ ਤੰਗ (narrowest) ਹਵਾਲਾ-ਦੇਣ ਵਾਲੀ ਵਿਵਸਥਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਸਭ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹੈ।
ਕਰ ਦਾ ਜੋਖਮ
ਪੰਜਵਾਂ ਜੋਖਮ ਕਰ ਦਾ ਜੋਖਮ ਹੈ। ਕੋਈ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਜੋ ਤੀਬਰ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਲਈ ਵੱਡਾ ਕਰ ਬਿੱਲ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਟ੍ਰੇਡ ਲਾਭਕਾਰੀ ਹੋਣ। ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਕਰ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੀਜਾ ਪੱਖ ਨਹੀਂ। ਕਰ ਬਿੱਲ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੀ ਉਮੀਦ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਕਰ ਅਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦੀ ਹੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
ਇਸ ਦਾ ਨਿਵਾਰਣ ਇਹ ਹੈ ਕਿ POA ਦਿੱਤੇ ਜਾਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਨਾਲ ਕਰ-ਕੁਸ਼ਲ ਰਣਨੀਤੀ ਉੱਤੇ ਸਹਿਮਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇ। ਇਹ ਰਣਨੀਤੀ ਧਾਰਣ ਅਵਧੀ (holding period), ਟਰਨਓਵਰ, ਅਤੇ ਕਰ-ਲਾਭਕਾਰੀ ਖਾਤਿਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨੂੰ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦਾ ਕਰ ਸਲਾਹਕਾਰ ਕਰ-ਕੁਸ਼ਲ ਰਣਨੀਤੀ ਬਾਰੇ ਸਲਾਹ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਤੀਜੇ ਪੱਖ ਵੱਲੋਂ ਉਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਨੂੰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਰਾਹੀਂ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਭਾਲਣਾ ਹੈ
ਸਿੱਧਾ ਜਵਾਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸਹੀ ਤੀਜੇ ਪੱਖ (third party) ਅਤੇ ਸਹੀ ਕਿਸਮ ਦੀ POA ਚੁਣੀ ਜਾਵੇ। ਇੱਕ ਜਨਰਲ POA ਜੀਵਨ ਸਾਥੀ ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਲਈ ਢੁੱਕਵੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਲਿਮਿਟਡ POA ਡਿਸਕ੍ਰੀਸ਼ਨਰੀ ਮੈਨੇਜਰ ਲਈ ਢੁੱਕਵੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ-ਓਨਲੀ POA ਕਾਪੀ-ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਫਾਲੋਅਰ ਲਈ ਢੁੱਕਵੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਟੀਮ POA ਦੇ ਫਾਰਮ ਬਾਰੇ ਸਲਾਹ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਖਾਤਾ ਧਾਰਕ ਦਾ ਟੈਕਸ ਸਲਾਹਕਾਰ ਟੈਕਸ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਬਾਰੇ ਸਲਾਹ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਸਾਡੀ broker comparison ਵਿੱਚ ਖਾਤਾ ਕਿਸਮਾਂ ਅਤੇ ਬ੍ਰੋਕਰ ਦੀ POA ਨੀਤੀ ਦਿੱਤੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਮਿਲ ਕੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਸਾਈਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਦੱਸ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੁਝ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।