To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Produkty lewarowane nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów, a ich dopasowanie zależy od doświadczenia inwestora, jego tolerancji na ryzyko oraz sytuacji finansowej. Dźwignia, która umożliwia osiągnięcie 5-procentowego zysku na pozycji 5:1, może spowodować 5-procentową stratę, a strata może być większa niż zysk ze względu na spread, prowizję i koszt finansowania. Inwestor powinien zrozumieć kryteria dopasowania przed otwarciem pozycji lewarowanej oraz rozważyć alternatywy, jeśli kryteria nie są spełnione.
Kto powinien rozważyć produkty lewarowane
Pierwsza grupa to doświadczeni traderzy. Trader, który wykonał setki transakcji, rozumie mechanikę dźwigni i ma konsekwentną historię wyników, może rozważyć produkty lewarowane. Doświadczenie jest konieczne, ponieważ produkty lewarowane wymagają szybkich decyzji, a produkty lewarowane wymagają solidnego zrozumienia zasad dotyczących depozytu zabezpieczającego (margin) i zarządzania ryzykiem.
Druga grupa to inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko. Inwestor, który potrafi znieść 20-procentową stratę na pojedynczej pozycji bez paniki, oraz inwestor o długim horyzoncie czasowym, może rozważyć produkty lewarowane. Wysoka tolerancja na ryzyko jest konieczna, ponieważ produkty lewarowane mogą generować duże straty, a produkty lewarowane mogą generować duże straty w krótkim czasie.
Trzecia grupa to inwestorzy z zdywersyfikowanym portfelem. Inwestor, który ma zdywersyfikowany portfel, oraz inwestor, który może pozwolić sobie na utratę pozycji lewarowanej bez wpływu na cele finansowe, może rozważyć produkty lewarowane. Dywersyfikacja jest konieczna, ponieważ produkty lewarowane zwiększają ryzyko w portfelu, a produkty lewarowane nie powinny stanowić dużej części portfela.
Kto powinien unikać produktów lewarowanych
Pierwsza grupa to początkujący. Początkujący, który wciąż uczy się podstaw handlu, oraz początkujący, który jeszcze nie wypracował spójnego, konsekwentnego wyniku, powinien unikać produktów lewarowanych. Początkujący powinien zacząć od produktów bez dźwigni, a dopiero gdy nabierze doświadczenia, może przejść do produktów lewarowanych.
Druga grupa to inwestorzy o niskiej tolerancji ryzyka. Inwestor, który nie potrafi znieść 10-procentowej straty, oraz inwestor, który potrzebuje pieniędzy na konkretny cel w krótkim terminie, powinien unikać produktów lewarowanych. Niska tolerancja ryzyka jest niezgodna z produktami lewarowanymi, a niska tolerancja ryzyka może prowadzić do panicznej sprzedaży w niewłaściwym momencie.
Trzecia grupa to inwestorzy z skoncentrowanym portfelem. Inwestor, który ma dużą część majątku w jednej spółce lub w jednym sektorze, oraz inwestor, który nie może sobie pozwolić na utratę pozycji lewarowanej, powinien unikać produktów lewarowanych. Koncentracja zwiększa ryzyko, a połączenie koncentracji z dźwignią może mieć katastrofalne skutki.
Czwarta grupa to inwestorzy blisko emerytury. Produkty lewarowane są zbyt ryzykowne dla portfela, który musi generować dochód.
Ocena przydatnosci
Pierwszym kryterium jest doswiadczenie. Inwestor powinien miec co najmniej jeden do dwoch lat doswiadczenia w handlu oraz powinien miec spójny wynik. Doswiadczenie jest warunkiem wstepnym, a doswiadczenie stanowi podstawe zarzadzania ryzykiem.
Drugim kryterium jest tolerancja ryzyka. Inwestor powinien byc w stanie zniesc strate w wysokosci 20 procent do 30 procent na jednej pozycji oraz nie powinien wpasc w panike podczas spadkow. Tolerancja ryzyka jest cecha osobista, a tolerancje ryzyka mozna ocenic za pomoca kwestionariusza.
Trzecim kryterium jest sytuacja finansowa. Inwestor powinien miec zdywersyfikowany portfel oraz powinien miec bufor gotówkowy, aby pokryc wezwania do uzupelnienia depozytu (margin calls). Sytuacja finansowa stanowi podstawe zarzadzania ryzykiem i powinna byc stabilna, zanim inwestor rozważy produkty lewarowane.
Czwartym kryterium jest horyzont czasowy. Inwestor powinien miec dlugi horyzont czasowy i nie powinien potrzebowac pieniedzy na okreslony cel w krotkim terminie. Horyzont czasowy pozwala inwestorowi przetrwac okresy spadkow, a horyzont czasowy zmniejsza presje sprzedazy w niewlasciwym momencie.
Główne ryzyka dla inwestorów nieodpowiednich
Pierwszym ryzykiem jest wzmocnienie strat. Inwestor, który nie rozumie dźwigni, może stracić więcej niż początkowy depozyt, a inwestor może stracić cały depozyt w ramach jednej transakcji. Wzmocnienie strat jest głównym ryzykiem produktów lewarowanych, a wzmocnienie strat jest potęgowane przez spread, prowizję oraz opłatę finansującą.
Drugim ryzykiem jest wezwanie do uzupełnienia depozytu (margin call). Inwestor, który nie ma bufora gotówkowego, może zostać zmuszony do likwidacji pozycji w najgorszym możliwym momencie. Margin call może wystąpić w dowolnym czasie.
Trzecim ryzykiem jest presja psychologiczna. Inwestor, który nie potrafi poradzić sobie z presją, może podejmować decyzje emocjonalne, a inwestor może sprzedać w niewłaściwym momencie.
Alternatywy dla ostroznych inwestorow
Pierwsza alternatywa to zakup akcji bez dzwigni. Inwestor, ktory chce uczestniczyc w rynku akcji, moze kupic akcje bezposrednio, a inwestor moze budowac zdywersyfikowany portfel w czasie. Zakup bez dzwigni jest najbezpieczniejszym sposobem inwestowania, a zakup bez dzwigni jest odpowiedni dla wszystkich inwestorow.
Druga alternatywa to ETF. Inwestor, ktory chce dywersyfikacji, moze kupic ETF, a ETF moze byc szerokim ETF-em rynkowym lub ETF-em sektorowym. ETF to niskokosztowy sposob inwestowania, a ETF jest odpowiedni dla inwestorow z niewielkim kontem.
Trzecia alternatywa to fundusz inwestycyjny. Inwestor, ktory chce profesjonalnego zarzadzania, moze zainwestowac w fundusz inwestycyjny. Fundusz inwestycyjny jest odpowiedni dla inwestorow, ktorzy chca podejscia „hands-off”.
Częste pytania dotyczące tego, czy produkty lewarowane są odpowiednie
Jaka jest minimalna wiedza/ doświadczenie w przypadku produktów lewarowanych? Minimalne doświadczenie to jeden do dwóch lat konsekwentnego handlu, a minimalne doświadczenie obejmuje historię zyskownych transakcji. Początkujący nie powinien korzystać z produktów lewarowanych.
Czy mogę korzystać z produktów lewarowanych przy małym koncie? Tak, ale małe konto jest bardziej narażone na wezwanie do uzupełnienia depozytu (margin call), a małe konto może zostać całkowicie wyzerowane przez jedną transakcję. Trader z małym kontem powinien stosować niższy lewar, a trader powinien utrzymywać bufor gotówkowy.
Jaki jest maksymalny lewar dla klientów detalicznych? W Unii Europejskiej maksymalny lewar dla klientów detalicznych wynosi 1:30 dla głównych par forex oraz 1:5 dla akcji. Maksymalny lewar jest ustalany przez regulatora, a maksymalny lewar ma na celu ochronę tradera detalicznego.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli rozważasz produkty lewarowane, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest ocena doświadczenia, tolerancji ryzyka, sytuacji finansowej oraz horyzontu czasowego. Nasze porównanie brokerów zawiera brokerów, którzy oferują produkty lewarowane oraz dostępny poziom dźwigni, co razem pozwala dowiedzieć się, co oferuje broker, zanim złożysz pierwszy transakcyjny trade z dźwignią.