To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Wybór regulowanego brokera giełdowego to jedna z najważniejszych decyzji, jakie podejmuje trader, a regulacje stanowią podstawę relacji handlowej. Regulated broker przestrzega zasad, wydziela środki klienta i zapewnia ochronę, której trader potrzebuje. Niezregulowany broker nie musi przestrzegać zasad, a niezregulowany broker nie musi wydzielać środków klienta. Trader, który wybiera regulowanego brokera, może handlować z zaufaniem, a trader, który wybiera niezregulowanego brokera, podejmuje niepotrzebne ryzyko.
Dlaczego regulacje mają znaczenie
Pierwszy powód to ochrona środków. Regulator wymaga, aby Broker przechowywał środki klienta na wydzielonym rachunku w banku klasy tier-1, a wydzielenie zapewnia, że środki tradera nie są wykorzystywane do własnych operacji Brokera. Jeśli Broker upadnie, środki wydzielone są zwracane traderowi, a upadłość Brokera nie wpływa na środki tradera.
Drugi powód to ochrona przed oszustwami. Regulator wymaga, aby Broker przestrzegał zasad przeciwdziałania praniu pieniędzy, a regulator wymaga, aby Broker weryfikował tożsamość klientów. Weryfikacja zmniejsza ryzyko oszustwa i zmniejsza ryzyko, że Broker zostanie wykorzystany do nielegalnych działań.
Trzeci powód to ochrona przed nieuczciwymi praktykami. Regulator ustala zasady dotyczące dźwigni, ujawniania informacji, raportowania i realizacji zleceń, a regulator egzekwuje te zasady poprzez kontrole i kary. Trader korzystający z regulowanego Brokera może polegać na tych zasadach, a trader korzystający z neregulowanego Brokera nie ma możliwości dochodzenia swoich praw w przypadku sporu.
Główni regulatorzy
W Unii Europejskiej głównymi regulatorami są Financial Conduct Authority (FCA) w Wielkiej Brytanii, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) w Niemczech, Autorité des Marchés Financiers (AMF) we Francji, Autoriteit Financiële Markten (AFM) w Niderlandach oraz Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) na Cyprze. Regulatorzy mają różne zasady, a także różne poziomy egzekwowania.
W Stanach Zjednoczonych głównymi regulatorami są Securities and Exchange Commission (SEC) dla akcji oraz Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dla kontraktów futures. SEC i CFTC mają rygorystyczne zasady oraz długą historię egzekwowania.
W Azji głównymi regulatorami są Australian Securities and Investments Commission (ASIC) w Australii, Securities and Futures Commission (SFC) w Hongkongu oraz Financial Services Agency (FSA) w Japonii. Regulatorzy mają różne zasady, a także różne poziomy egzekwowania. Regulatorzy offshore mają mniej rygorystyczne zasady i mniejsze uprawnienia do egzekwowania.
Systemy rekompensat dla inwestorów
System rekompensat dla inwestorów obejmuje straty do określonej kwoty, jeśli broker ogłosi upadłość, a zakres ochrony różni się w zależności od jurysdykcji. W Unii Europejskiej ochrona wynosi do 20 000 EUR na klienta w ramach FCA, BaFin i AMF. W Stanach Zjednoczonych ochrona wynosi do 500 000 USD na klienta w ramach Securities Investor Protection Corporation (SIPC). W Azji ochrona zależy od kraju i może wynosić do 500 000 HKD na klienta w ramach SFC.
Jurysdykcje offshore mogą nie mieć systemu rekompensat dla inwestorów, a jurysdykcja offshore może nie obejmować strat. Trader korzystający z brokera offshore nie jest objęty systemem swojego regulatora krajowego, a trader ma ograniczone możliwości dochodzenia roszczeń w przypadku sporu.
Jak zweryfikowac regulacje
Pierwszym krokiem jest sprawdzenie strony internetowej brokera. Broker publikuje numer licencji, nazwe organu regulacyjnego oraz strone internetowa organu regulacyjnego. Trader powinien zweryfikowac licencje, a takze sprawdzic na stronie internetowej organu regulacyjnego liste autoryzowanych brokerow.
Drugim krokiem jest sprawdzenie strony internetowej organu regulacyjnego. Organ publikuje liste autoryzowanych brokerow, a takze publikuje dzialania egzekucyjne. Trader powinien wyszukac nazwe brokera i sprawdzic historie egzekucji.
Trzecim krokiem jest przeczytanie oswiadczenia brokera o ryzyku. Broker powinien opublikowac oswiadczenie o ryzyku, a oswiadczenie powinno wyjasniac ryzyka zwiazane z obrotem. Trader powinien dokladnie przeczytac oswiadczenie i zwrocic uwage na ukryte ryzyka lub nieuczciwe warunki.
Czerwone flagi, na które warto uważać
Pierwsza czerwona flaga to nielicencjonowany Broker. Broker nie ma licencji od uznanego regulatora i nie ma strony internetowej regulatora. Trader nie powinien zakładać konta u nielicencjonowanego Brokera i powinien poszukać innego Brokera.
Druga czerwona flaga to bonus z blokadą wypłaty. Broker oferuje bonus, a bonus jest zablokowany do czasu osiągnięcia przez tradera wysokiego wolumenu transakcji. Struktura bonusu może być zaprojektowana tak, aby utrudnić wypłatę środków, dlatego trader powinien przeczytać warunki przed zaakceptowaniem bonusu.
Trzecia czerwona flaga to słaba obsługa klienta. Broker potrzebuje dni, aby odpowiedzieć na pytanie, i nie odbiera telefonu. Obsługa klienta jest oznaką profesjonalizmu Brokera, a trader powinien przetestować wsparcie przed wpłaceniem środków.
Czwarta czerwona flaga to niespójne informacje. Strona internetowa Brokera mówi jedno, a obsługa klienta Brokera mówi coś innego. Niespójne informacje są oznaką braku profesjonalizmu, dlatego trader powinien poszukać innego Brokera.
Częste pytania o regulacje
Jaki jest najlepszy regulator dla tradera detalicznego? Najlepszym regulatorem dla tradera detalicznego jest regulator poziomu 1, taki jak FCA, BaFin, AMF, SEC lub ASIC. Regulator poziomu 1 ma długą historię egzekwowania przepisów, a regulator poziomu 1 ma silne ramy ochrony inwestorów.
Czy regulacje obejmują wszystkie produkty? To zależy od regulatora i produktu. FCA reguluje brokerów, produkty i rynki, a zasady FCA obejmują większość produktów. SEC reguluje akcje, obligacje i fundusze, a zasady SEC obejmują większość produktów.
Czy mogę handlować z nienadzorowanym brokerem? Trader może, ale nie powinien. Nienadzorowany broker nie musi przestrzegać zasad, a nienadzorowany broker nie musi wydzielać środków klienta. Trader korzystający z nienadzorowanego brokera podejmuje niepotrzebne ryzyko, a trader może stracić cały depozyt.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli wybierasz regulowanego brokera giełdowego, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest sporządzenie krótkiej listy trzech do pięciu brokerów regulowanych w jurysdykcjach tier-1 oraz sprawdzenie licencji i organu nadzorczego dla każdego brokera. Nasze porównanie brokerów przedstawia brokerów według jurysdykcji, co razem pozwala Ci dowiedzieć się, co oferuje broker, zanim otworzysz konto.