To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Broker to firma, która znajduje się pomiędzy Tobą a rynkiem. Jeśli pobiera niewłaściwe opłaty, spowalnia Twoje zlecenia w złym momencie albo trzyma Twoje pieniądze w słabym systemie przechowywania, żadna z Twoich strategii nie ma znaczenia. Zadaniem brokera jest zniknąć w tle Twojego dnia handlowego. Większość osób uświadamia sobie, że jest on niewłaściwy, dopiero gdy coś pójdzie nie tak.
Zacznij od tego, czym faktycznie handlujesz
Pierwsze pytanie jest węższe, niż sugeruje większość checklist. Nie „jaka klasa aktywów”, tylko „jaki instrument, jaka wielkość, jak często”. Broker, który świetnie sprawdza się przy długoterminowym gromadzeniu ETF, może być drogi dla kogoś handlującego co tydzień opcjami na pojedyncze akcje. Broker z tanim FX i wąskimi spreadami na CFDs może nawet nie oferować amerykańskich penny stocks, które chcesz.
Zapisz trzy rzeczy: instrumenty, którymi handlujesz najczęściej, typową wielkość pozycji w walucie Twojego konta oraz liczbę transakcji „round-trip” na miesiąc. Opłaty, które Cię interesują, wynikają wprost z tych liczb. Jeśli wykonujesz trzy transakcje w roku na portfelu akcji typu long-only, prowizja jest tylko drobnym szczegółem, a jakość przechowywania aktywów jest na pierwszym planie. Jeśli wykonujesz 200 transakcji miesięcznie na małych spółkach giełdowych w USA, na pierwszym planie są cennik prowizji, model payment-for-order-flow oraz opłaty za short-locate.
Przeczytaj stronę z opłatami, a potem przeczytaj ją jeszcze raz
Strona z opłatami to najbardziej szczery dokument, jaki publikuje jakikolwiek Broker. Pokazuje spread, prowizję, stawkę finansowania, opłatę za brak aktywności, opłatę za wypłatę oraz opłatę za przewalutowanie. Materiały marketingowe na stronie głównej w większości ukrywają te ostatnie cztery. Większość Brokerów publikuje „spread” lub „prowizję” w sposób wyeksponowany, a następnie cicho nalicza koszt finansowania za każdą pozycję utrzymywaną przez noc oraz koszt przewalutowania za każdym razem, gdy zasilasz konto w innej walucie niż waluta bazowa konta.
Dla akcji najbardziej liczą się dwie pozycje kosztów: prowizja za każdą akcję oraz opłata za dostęp do giełdy. Niektórzy Brokerzy podają „zero prowizji”, ale przerzucają opłaty regulacyjne i giełdowe na każdą akcję. Inni podają stałą prowizję i wchłaniają te opłaty. Oba podejścia są w porządku, o ile potrafisz wykonać mnożenie samodzielnie: transakcja za 1 EUR z 0,50 EUR w ukrytych opłatach jest droższa niż transakcja za 3 EUR bez dodatków. W przypadku opcji sprawdź opłatę za kontrakt oraz wszelkie opłaty za wykonanie lub przypisanie, które często pojawiają się dopiero w dokumentach prawnych.
Sprawdź regulator przed zasileniem konta
Regulacje to nie naklejka. Określają, co się dzieje, jeśli broker zbankrutuje, kto audytuje wydzielone środki klientów oraz jaki jest prawnie dozwolony limit dźwigni w Twoim kraju zamieszkania. Broker regulowany przez FCA w Wielkiej Brytanii, BaFin w Niemczech lub ASIC w Australii działa w ramach jednych z najbardziej rygorystycznych na świecie zasad dotyczących pieniędzy klientów. Broker regulowany wyłącznie przez niewielki offshore’owy organ nie musi być niebezpieczny, ale w razie upadku droga do odzyskania środków jest zwykle dłuższa, a limit dźwigni jest zazwyczaj wyższy niż ten, który regulator dopuszcza na rynku lokalnym.
Dopasuj regulator do miejsca, w którym mieszkasz. Jeśli jesteś rezydentem UE, broker regulowany w UE daje Ci dostęp do lokalnej ścieżki składania skarg oraz ochrony MiFID. Jeśli nie jesteś rezydentem UE i zakładasz konto u brokera z UE, broker może nadal Cię obsłużyć, ale Twoje zabezpieczenia mogą się różnić. Prosta zasada: wybierz brokera, którego główny regulator działa w jurysdykcji, która ma bezpośrednią moc egzekwowania przepisów wobec podmiotu prawnego przechowującego Twoje środki.
Przetestuj platforme prawdziwymi pieniedzmi, powoli
Konto demo mowi ci prawie nic o platformie, z ktorej faktycznie bedziesz korzystac. Demo zwykle jest czystsze, wypełnia sie szybciej i nie ma poslizgu. Jedynym uczciwym testem jest niewplata na zywo, w wysokosci typowego tygodnia handlu. Uruchom swoj zwykly proces: otworz wykres, zloz zlecenie z limitem, zloz zlecenie stop, anuluj zlecenie, zamknij pozycje, wyplac niewielka kwote. Mierz czas kazdego kroku. Jesli wyplata trwa trzy dni robocze, a twoj broker reklamuje „natychmiastowe wyplaty”, to znak, zeby przeczytac drobny druk.
Zwracaj uwage, jak platforma zachowuje sie w warunkach stresu. Czy wykres zawiesza sie podczas publikacji wiadomosci? Czy aplikacja mobilna pokazuje te same pozycje co wersja na komputerze? Czy jest przycisk „panic close”, ktory spłaszcza wszystko po cenie rynkowej? Te przypadki brzegowe maja wieksze znaczenie niz lista funkcji w broszurze.
Zdecyduj, z czego jesteś gotów zrezygnować
Każdy broker to kompromis. Najtanszy broker do akcji może być drogi w FX. Broker z najlepszymi narzędziami do wykresów może mieć słabe narzędzia do oceny ryzyka opcji. Broker z najczystszą aplikacją mobilną może mieć niezbyt wygodną platformę webową. Ten z najlepszym nadzorem regulacyjnym może nie oferować aktywa, którego chcesz.
Sporzadz krotką listę „must-haves” i „nice-to-haves”. Trzymaj się „must-haves”. Bądź szczery w kwestii „nice-to-haves”. Broker, z którym możesz zostać na lata, zwykle jest tym, który trafia w podstawy, nawet jeśli brakuje mu funkcji, o której czytałeś na forum.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli jeszcze nie masz brokera, nasz pełny przegląd brokerów przedstawia najlepsze opcje według modelu opłat, regulatora, platformy i typu konta. Wybierz dwie lub trzy, które spełniają powyższe wymagania, otwórz najmniejsze zasilone konta na każdym z nich i uruchom swój zwykły proces przez tydzień, zanim zaangażujesz większy kapitał.