To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Prowizje nie są takie same we wszystkich platformach do handlu akcjami, a prowizja może się wahać od 0 EUR u brokera dyskontowego do 50 EUR za transakcję u brokera oferującego pełną obsługę. Prowizja to tylko jedna część całkowitego kosztu, a całkowity koszt obejmuje spread, opłatę za platformę, opłatę za brak aktywności oraz opłatę za przewalutowanie. Trader, który rozumie różnice, może uniknąć brokerów o najwyższej prowizji, a trader, który porównuje całkowity koszt, może znaleźć brokera oferującego najlepszą wartość.
Co napedza roznice w prowizjach
Pierwszym czynnikiem jest model biznesowy. Broker dyskontowy opiera sie na wolumenie i waskich spreadach, a broker dyskontowy oferuje handel bez prowizji lub z niska prowizja. Broker pelnej uslugi opiera sie na prowizji oraz oplacie opartej na aktywach, a broker pelnej uslugi pobiera wyzsza prowizje za usluge w pakiecie. Model biznesowy determinuje poziom prowizji, a inwestor powinien dopasowac brokera do stylu handlu.
Drugim czynnikiem jest produkt. Akcje maja nizsza prowizje niz opcje lub kontrakty futures, a prowizja jest wynagrodzeniem brokera za realizacje zlecenia. Opcje maja prowizje naliczana za kazdy kontrakt, dodatkowo do prowizji bazowej, a futures maja prowizje naliczana za kazdy kontrakt oraz oplate giełdowa. Inwestor, ktory handluje wieloma produktami, powinien porownac prowizje dla kazdego z nich.
Trzecim czynnikiem jest wolumen. Niektorzy brokerzy oferuja prowizje w formie progow (tiered) w zaleznosci od miesiecznego wolumenu, a prowizja spada wraz ze wzrostem wolumenu. Prowizja progowa nagradza aktywnych traderow i stanowi zachete do skoncentrowania handlu u jednego brokera.
Czwartym czynnikiem jest typ konta. Niektorzy brokerzy oferuja nizsza prowizje dla konta premium, a nizsza prowizja jest zacheta do wplaty wiekszej kwoty. Konto premium moze miec minimalne saldo, a inwestor powinien porownac nizsza prowizje z minimalnym saldem.
Typowe widełki prowizji
W przypadku brokera dyskontowego trader płaci €0-€10 prowizji za transakcje, a prowizja jest naliczana za każde wykonanie. Broker dyskontowy może pobierać niewielką opłatę za opcje lub za kontrakty futures, a także może pobierać opłatę za przewalutowanie w przypadku transakcji na walutach innych niż waluta bazowa.
W przypadku brokera oferującego pełną obsługę trader płaci €20-€50 prowizji za transakcje, a prowizja jest naliczana za każde wykonanie. Broker oferujący pełną obsługę może pobierać dodatkową opłatę za badania lub za doradztwo, a także może pobierać procent wartości aktywów w ramach zarządzania.
W przypadku market makera trader płaci €0 prowizji, a market maker zarabia na spreadzie. Spread to różnica między kursem kupna (bid) a kursem sprzedaży (ask), a spread jest wynagrodzeniem brokera za realizację transakcji. Spread jest szerszy w przypadku mało płynnych akcji, a spread jest ukrytym kosztem handlu z market makerem.
Jak porownac prowizje
Pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie produktow, ktore chce handlowac inwestor. Inwestor powinien spisac produkty i porownac prowizje dla kazdego produktu. Inwestor powinien tez uwzglednic wolumen, poniewaz wolumen ma wplyw na prowizje w systemie progowym.
Drugim krokiem jest obliczenie lacznego kosztu na jedna transakcje. Na laczny koszt skladaja sie prowizja, spread, oplata za platforme, oplata za brak aktywnosci oraz oplata za przewalutowanie. Inwestor powinien podzielic laczny koszt przez liczbe transakcji, aby uzyskac koszt na jedna transakcje, a nastepnie porownac koszt na jedna transakcje pomiedzy trzema do pieciu Brokerami.
Trzecim krokiem jest poszukiwanie ukrytych oplat. Niektorzy Brokerzy pobieraja oplaty za dane, a inni pobieraja oplaty za API. Inwestor powinien dokladnie przeczytac cennik oplat i zapytac Brokera o kazda oplata, ktora nie jest w nim uwzgledniona.
Najczestsze pytania o oplaty prowizyjne
Czy brokerzy bez prowizji sa naprawde bezplatni? Nie. Broker zarabia na spreadzie, platnosci za przeplyw zlecen lub oplacie za przewalutowanie. Trader placi brokerowi posrednio, a trader powinien patrzec na calkowity koszt, a nie tylko na prowizje.
Czy moge negocjowac prowizje? Tak, u niektorych brokerow. Trader, ktory ma duze konto lub wysoki wolumen transakcji, moze negocjowac prowizje i oplaty platformy. Trader powinien poprosic brokera o znizke i porownac znizke z oplatami u innych brokerow.
Jaka jest typowa prowizja za opcje? Typowa prowizja wynosi €0.50-€1.00 za kontrakt, plus podstawowa prowizja za transakcje. Prowizja za kontrakt to wynagrodzenie brokera za realizacje transakcji na opcjach, a prowizja za kontrakt jest dodatkowa do podstawowej prowizji.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli porównujesz prowizje, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest obliczenie całkowitego kosztu na jedno zlecenie dla reprezentatywnego wzorca handlu oraz porównanie całkowitego kosztu wśród trzech do pięciu Brokerów. Nasze porównanie Brokerów zawiera Brokerów i cenniki prowizji, które razem pokazują, co pobiera Broker, zanim otworzysz konto.