To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Trailing stop to zlecenie stop-loss, które podąza za ceną, gdy transakcja porusza się w korzystnym kierunku. Zlecenie zaczyna się w wybranej odległości od ceny wejścia, a następnie „podkręca się” w kierunku ruchu transakcji o stałą wartość lub procent. Zlecenie nigdy nie cofa się, co sprawia, że pozwala ono zabezpieczyć zysk, gdy pozycja jest otwarta.
Co to jest trailing stop
Trailing stop to zlecenie stop-loss, które porusza sie wraz z cena, w kierunku transakcji, o ustalona kwote lub procent. Zlecenie zaczyna sie od wybranego dystansu od momentu wejscia, a gdy cena porusza sie w korzystnym kierunku, zlecenie podaza za nia. Zlecenie nigdy nie cofa sie, wiec trailing stop zabezpiecza zysk, gdy cena przesunela sie na korzysc tradera.
Zlecenie jest przydatne, gdy trader chce jechac na trendzie, nie ustawiajac z gory okreslonego celu. Trader wybiera dystans trailing, a broker zajmuje sie przesuwaniem stopu. Pozycja pozostaje otwarta tak dlugo, jak cena porusza sie w korzystnym kierunku, a zamyka sie, gdy cena zawraca o dystans trailing.
Trailingi o stałej kwocie vs trailingi procentowe
Dwie główne odmiany to trailingi o stałej kwocie oraz trailingi procentowe. Trailing o stałej kwocie wykorzystuje dystans w dolarach lub punktach, np. 2 dolary na akcję dla akcji z USA. Trailing procentowy wykorzystuje procent bieżącej ceny, np. 5 procent.
Wybór zależy od preferencji tradera i zmienności danej akcji. Akcja o wysokiej zmienności wymaga szerszego trailingu, aby nie zostać wytrąconą z pozycji przez dzienny „szum”, a akcja o niskiej zmienności może korzystać z węższego trailingu. Trailing procentowy automatycznie rozszerza się, gdy cena rośnie, i zwęża, gdy cena spada, dzięki czemu dopasowuje trailing do reżimu zmienności.
Konfiguracja krok po kroku
Pierwszym krokiem jest otwarcie okna zlecenia na platformie. Trader wybiera typ zlecenia „trailing stop” z rozwijanej listy. Następnie platforma prosi o podanie odległości trailing, która określa, o ile stop ma podązac za ceną.
Kolejnym krokiem jest wybór jednostki trailing. Platforma oferuje odległość w punktach, w dolarach lub w procentach, w zaleznosci od brokera. Trader wprowadza wartość, a platforma oblicza początkowy poziom stopa na podstawie ceny wejścia.
Trzecim krokiem jest ustawienie czasu ważności (time in force). Zlecenia dzienne wygasają po zamknięciu, a zlecenia good-till-cancelled pozostają aktywne do momentu zatrzymania pozycji lub anulowania przez tradera. Wybór zależy od horyzontu inwestycyjnego.
Gdzie zlecenie jest obsługiwane
Zlecenie jest standardowe w większości platform dla inwestorów detalicznych. MetaTrader 4 i 5 obsługują trailing stops dla każdej pozycji, a trader może ustawić trail na podstawie stałej liczby punktów. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation oraz autorskie platformy od brokerów dyskontowych obsługują trailing stops zarówno dla traili o stałej wartości, jak i w procentach.
Zlecenie nie zawsze jest dostępne w aplikacjach mobilnych. Powód jest taki, że trail jest wyliczany po stronie serwera, a aplikacja mobilna może nie mieć włączonej funkcji trail. Traderzy, którzy chcą mieć to zlecenie na urządzeniach mobilnych, powinni sprawdzić dokumentację aplikacji mobilnej brokera lub skonfigurować zlecenie na platformie desktopowej.
Najczestsze bledy
Czestym bledem jest ustawienie zbyt ciasnego traila, co powoduje wybicie pozycji przez dzienne szumy. Trail powinien byc szerszy niz sredni dzienny zakres notowan akcji, a trader powinien sprawdzic 14-dniowy sredni rzeczywisty zakres (ATR) przed zlozeniem zlecenia.
Innym bledem jest zalozenie, ze trailing stop porusza sie w obie strony. Trailing stop przesuwa sie tylko w korzystnym kierunku, a zlecenie nigdy nie cofa sie. Trader nie powinien oczekiwac, ze stop rozszerzy sie, gdy cena zawraca.
Trzecim bledem jest ustawienie traila na akcji, ktora miala niedawno gap, poniewaz gap przesuwa stop o ten sam procent, a nowy poziom stopa moze nie odpowiadac tolerancji ryzyka tradera. Trader powinien zresetowac stop po gap, albo unikac trailing stop na akcjach, o ktorych wiadomo, ze maja gapy.
Najczestsze pytania o trailing stops
Czy trailing stop jest tym samym co stop-loss? Nie. Stop-loss to zlecenie stacjonarne, a trailing stop to zlecenie ruchome. Trailing stop zaczyna sie od okreslonego poziomu i podaza za cena, a stop-loss pozostaje na tym samym poziomie.
Czy moge uzyc trailing stop na pozycjach krotkich? Tak. W przypadku pozycji krotkiej trailing stop przesuwa sie w dol, gdy cena spada, a zlecenie uruchamia sie, gdy cena wzrosnie o odstep (trail distance). Zachowanie jest lustrzanym odbiciem pozycji dlugiej.
Jaka jest roznica miedzy trailing stop a trailing stop limit? Trailing stop uruchamia zlecenie rynkowe, gdy cena osiagnie poziom stop. Trailing stop limit uruchamia zlecenie z limitem, a zlecenie moze nie zostac zrealizowane, jesli cena przejdzie poza limit. Trailing stop jest bardziej prawdopodobny do realizacji, a trailing stop limit daje traderowi wieksza kontrole nad cena realizacji.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli analizujesz trailing stops, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest wybór akcji z wyraźnym trendem, ustawienie trail na jeden do dwóch razy wartości 14-dniowego średniego true range oraz obserwowanie pozycji przez jeden do dwóch tygodni, aby sprawdzić, jak zachowuje się zlecenie. Nasze porównanie brokerów zawiera brokerów, którzy obsługują trailing stops oraz dostępne opcje trail, dzięki czemu dowiesz się, jak wygląda platforma, zanim ustawisz pierwszy trailing stop na żywej pozycji.