To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Social trading przenosi podejmowanie decyzji z właściciela rachunku na osobę trzecią (tradera, algorytm lub platformę). Właściciel rachunku pozostaje prawnie i finansowo odpowiedzialny za wszystkie transakcje zrealizowane za pośrednictwem rachunku, niezaleznie od tego, kto podjął decyzję. Odpowiedzialność nie jest przenoszona wraz z podejmowaniem decyzji; właściciel rachunku jest jedyną stroną odpowiedzialną za skutki podatkowe, zgodność z regulacjami oraz straty finansowe.
Ryzyka social tradingu wykraczają poza straty finansowe. Odpowiedzialność prawna za transakcje, konsekwencje regulacyjne wynikające z podążania za niezarejestrowanym doradcą oraz warunki korzystania z platformy to wszystkie źródła ryzyka, które uczestnik social tradingu powinien zrozumieć.
Struktura odpowiedzialności
Właściciel rachunku jest stroną, która podpisuje umowę maklerską, i to właściciel rachunku ponosi prawnie odpowiedzialność za wszystkie transakcje realizowane na rachunku. Platforma social trading jest usługą, która kopiuje transakcje z obserwowanego tradera na rachunek obserwującego, a platforma nie ponosi żadnej odpowiedzialności za transakcje ani za straty.
Obserwowany trader również nie ponosi odpowiedzialności za straty obserwującego, chyba że obserwowany trader działa jako zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA) i obserwujący ma formalną umowę doradczą z traderem. Większość platform social trading nie ma umowy doradczej pomiędzy obserwującymi a obserwowanymi traderami; obserwowany trader jest po prostu użytkownikiem platformy, a nie doradcą.
Właściciel rachunku korzystający z social trading powinien rozumieć, że odpowiedzialność za straty, skutki podatkowe oraz zgodność regulacyjną spoczywa na właścicielu rachunku i właściciel rachunku nie może obciążać platformy ani obserwowanego tradera odpowiedzialnością.
Ryzyko regulacyjne
Ryzyko regulacyjne to ryzyko, że platforma social trading lub obserwowany trader nie jest prawidlowo zarejestrowany u właściwego regulatora, a właściciel rachunku korzysta z niezarejestrowanej usługi. W większości jurysdykcji udostępnianie sygnalow handlowych lub kopiowanie transakcji za opłatą jest działalnoscia regulowana, a dostawca musi byc zarejestrowany u regulatora.
Jeśli dostawca nie jest zarejestrowany, właściciel rachunku korzysta z usługi bez licencji, a właściciel rachunku nie ma ochrony regulacyjnej, jesli usługa zawiedzie lub jesli usługa spowoduje straty. Właściciel rachunku powinien sprawdzic status regulacyjny platformy social trading oraz obserwowanego tradera przed przekazaniem srodkow.
Ryzyka finansowe
Ryzyka finansowe social tradingu są takie same jak ryzyka finansowe każdej strategii tradingowej, z dodatkowym ryzykiem, że obserwujący (follower) nie kontroluje momentu zawarcia transakcji, wielkości pozycji ani zarządzania ryzykiem w kopiowanych transakcjach. Straty obserwującego są determinowane wynikami obserwowanego tradera, a nie jego własnymi umiejętnościami ani decyzjami.
Obserwujący powinien również zdawać sobie sprawę z ryzyka opóźnienia kopiowania. Transakcje obserwującego są kopiowane z opóźnieniem (od kilku sekund do kilku minut), a opóźnienie może spowodować istotną różnicę w cenach wejścia i wyjścia. Opóźnienie jest najbardziej znaczące na szybko zmieniającym się rynku, gdzie cena może przesunąć się o kilka punktów procentowych w czasie potrzebnym na skopiowanie transakcji.
Ryzyko platformy
Ryzyko platformy to ryzyko, że platforma do social tradingu przestanie działać, upadnie lub zmieni warunki świadczenia usług. Obserwujący, który kopiuje tradera za pośrednictwem platformy, ma relację z platformą, a nie z obserwowanym traderem. Jeśli platforma zmieni strukturę opłat, współczynnik kopiowania lub dostępność strategii, na obserwującego wpłynie jego działalność handlowa.
Ryzyko platformy jest najbardziej istotne dla obserwujących, którzy mają duży sald na platformie, ponieważ obserwujący nie może łatwo przełączyć się na inną platformę bez zamykania istniejących pozycji i ponownego wejścia przez nową platformę.
Jak zarzadzac odpowiedzialnoscia
Wlasciciel rachunku powinien traktowac social trading jako narzedzie do nauki, a nie jako narzedzie do delegowania. Wlasciciel rachunku powinien monitorowac wyniki obserwowanego tradera, zrozumiec jego strategię oraz zachowac mozliwosc recznego zamkniecia kopiowanych pozycji, jesli wyniki tradera ulegna pogorszeniu.
Wlasciciel rachunku powinien tez prowadzic osobny rachunek do social tradingu oraz osobny rachunek do osobistego tradingu. Taki podzial pozwala wlascicielowi rachunku niezaleznie sledzic wyniki strategii social tradingu w porownaniu do strategii osobistej, a wlasciciel rachunku moze zatrzymac social trading bez wplywu na rachunek osobisty.
Częste pytania dotyczące odpowiedzialności w social tradingu
Czy mogę pozwać obserwowanego tradera za moje straty? W większości przypadków nie. Obserwowany trader nie działa jako zarejestrowany doradca inwestycyjny, a obserwujący zaakceptował regulamin platformy, który zwykle wyłącza jakąkolwiek odpowiedzialność za straty.
Czy platforma pokrywa straty wynikające z błędów kopiowania? Regulamin platformy zwykle wyłącza odpowiedzialność za błędy kopiowania, opóźnienia lub niepowodzenia. Obserwujący powinien sprawdzić regulamin platformy przed zaangażowaniem dużego salda.
Czy social trading podlega regulacjom? Platformy social tradingu są regulowane w niektórych jurysdykcjach, a regulacje obejmują działania platformy oraz sposób, w jaki platforma obsługuje środki klienta. Działania tradera na platformie nie podlegają regulacjom.
Powiazane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli rozważasz social trading, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest sprawdzenie statusu regulacyjnego platformy i śledzonego tradera, zapoznanie się z regulaminem platformy oraz rozpoczęcie od małej wpłaty. Nasze porównanie brokerów zawiera brokerów, którzy oferują social trading, oraz dostępne funkcje — razem pokazują, jak wygląda platforma, zanim podążysz za swoim pierwszym traderem.