To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Prowizje za transakcje opcjami to najbardziej zmienny koszt wśród głównych brokerów. Chociaz prowizje za akcje i ETF-y wynoszą $0 wszedzie, opłaty za opcje na kontrakt wahają się od $0 do $0.65 — różnica $780 rocznie dla tradera realizującego 100 kontraktów miesięcznie. Dodatkowe koszty, takie jak opłaty za realizację i przypisanie, opłaty za opcje na indeksy oraz opłaty za dane platformy, również się różnią.
Porównanie opłat za kontrakt
| Broker | Opłata za kontrakt | Rabat za wolumen | Opłata za wykonanie/przydzielenie | Opcje na indeksy |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Nieoferowane |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Nieoferowane |
| Interactive Brokers | $0.65 | Tak ($0.25 przy dużym wolumenie) | $0 | Zależy od giełdy |
| Charles Schwab | $0.65 | Do negocjacji | $0 | Dodaj $0.65/kontrakt |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ transakcji/kwartał) | $0 | Zależy |
| Fidelity | $0.65 | Do negocjacji | $0 | Zależy |
| Vanguard | $0.65 | Tak ($0.25 przy dużym wolumenie) | $0 | Zależy |
| Merrill Edge | $0.65 | Tak (Preferred Rewards) | $0 | Zależy |
Roczne porownanie kosztow
| Miesieczna liczba kontraktow | $0/kontrakt | $0.50/kontrakt | $0.65/kontrakt | Roczna roznica |
|---|---|---|---|---|
| 10 kontraktow/miesiac | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 kontraktow/miesiac | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 kontraktow/miesiac | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 kontraktow/miesiac | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 kontraktow/miesiac | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Dla traderow realizujacych mniej niz 10 kontraktow na miesiac roznica w oplatach jest znikoma. Dla traderow realizujacych setki kontraktow roznica miedzy $0 a $0.65 za kontrakt jest znaczaca.
Inne koszty związane z opcjami
Opłaty za realizacje i przypisania: Większość brokerów nie pobiera już opłat za realizację lub przypisanie opcji. Historycznie było to 5–25 USD opłaty u wielu brokerów, ale w dużej mierze zostało wyeliminowane.
Opłaty za opcje na indeksy: Opcje na indeksy (SPX, NDX, RUT, VIX) często wiążą się z dodatkowymi opłatami za kontrakt ponad standardową stawkę dla opcji na akcje/ETF. Różnią się one w zależności od brokera i giełdy. IBKR stosuje zróżnicowane stawki w zależności od giełdy. Schwab dodaje 0,65 USD za kontrakt.
Opłaty regulacyjne: Wszyscy brokerzy przenoszą na klientów niewielkie opłaty SEC i giełdowe za transakcje opcjami — zwykle kilka centów za kontrakt. Nie są to przychody brokera; są to koszty regulacyjne.
Koszty depozytu zabezpieczającego (margin) dla opcji: Sprzedaż opcji wymaga depozytu zabezpieczającego lub gotówki jako zabezpieczenia. Stawka margin (jeśli pożyczasz) albo koszt alternatywny zamrożonej gotówki to realny koszt handlu opcjami, który nie pojawia się jako osobna pozycja na liście.
Najczesciej zadawane pytania
Jak brokerzy z $0 za kontrakt zarabiaja na opcjach? Poprzez platnosc za przeplyw zlecen (PFOF). Animatorzy rynku placa za prawo do realizacji zlecen na opcje, a platnosc PFOF zastepuje jawna oplata za kontrakt. Koszt dla tradera jest wbudowany w cene realizacji, zamiast byc pokazany jako osobna oplata.
Czy powinienem wybrac brokera z $0 za kontrakt ze wzgledow kosztowych? Jesli handlujesz wiecej niz 50 kontraktami miesiecznie, roznica kosztow ma znaczenie. Przy nizszych wolumenach jakosc platformy i narzedzia moga byc wazniejsze niz roznica $30-$60 rocznie w oplatach za opcje.
Czy musze placic za dane dotyczace opcji? Dane opcji w czasie rzeczywistym czesto wymagaja subskrypcji ($5-$15/miesiac) lub minimalnej liczby transakcji, aby zwolnic z oplaty. Dane z opoznieniem (15-20 minut) sa darmowe u wiekszosci brokerow.
A co z oplatami za strategie wieloetapowe? Wiekszosc brokerow pobiera oplaty za kontrakt, za kazdy leg. Iron condor (4 legi, kazdy po 1 kontrakcie) kosztuje 4 × oplata za kontrakt. Przy $0.65/kontrakt to $2.60 za iron condor. Przy $0 jest to darmowe.
Gdzie zacząć
Oblicz swój miesięczny wolumen opcji i porównaj koszty za pomocą tabeli powyżej. Przeczytaj nasz best brokers for options trading w celu porównań platform i narzędzi. Sprawdź nasze broker reviews dla pełnej analizy brokera.
Handel opcjami wiąże się z istotnym ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Możesz stracić więcej niż pierwotna inwestycja. Ta strona zawiera linki afiliacyjne.