To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Branża maklerska znajduje się w trakcie strukturalnej zmiany, a napędzają ją technologia, regulacje i zmieniające się oczekiwania klientów. Pełnoobsługowy Broker przestaje być dominującym modelem, a Broker dyskontowy staje się nową normą, podczas gdy robo-doradca to rosnący segment. Trader, który rozumie trendy, może przygotować się na przyszłość, a trader, który zna kierunek rozwoju branży, może wybrać Brokera, który pozostanie konkurencyjny.
Przejscie w strone cyfrowych i mobilnych rozwiazan
Pierwszym trendem jest przejscie w strone cyfrowych i mobilnych rozwiazan. Trader, ktory kiedys dzwonil do Brokera, aby zlozyc zlecenie, teraz moze zlozyc zlecenie z telefonu w kilka sekund, a trader, ktory kiedys czekal na papierowe zestawienie, teraz moze sprawdzic portfel w czasie rzeczywistym. Zmiana jest napedzana przez smartfon, a przyspieszona przez pandemie.
Handel mobilny staje sie glownym kanalem dla wielu traderow, a mobilna platforma jest najwazniejsza czescia oferty Brokera. Broker, ktory ma mocna mobilna platforme, moze przyciagnac kolejna generacje traderow, a Broker, ktory ma slaba mobilna platforme, straci udzial w rynku. Trader, ktory ocenia Brokera, powinien przetestowac aplikacje mobilna, a trader powinien szukac Brokera z mocnym doswiadczeniem mobilnym.
Wzrost handlu bez prowizji
Drugim trendem jest wzrost handlu bez prowizji. Kilku dużych brokerów w USA, Europie i Azji zrezygnowało z prowizji za transakcje na akcjach i ETF, a brokerzy zarabiają na spreadzie, opłacie za przekazywanie zleceń oraz pożyczkach pod zastaw marży. Model bez prowizji wywiera presję na tradycyjnych brokerów, a tradycyjni brokerzy zostali zmuszeni do obniżenia prowizji, aby pozostać konkurencyjnymi.
Trader, który korzysta z modelu bez prowizji, nadal powinien porównać całkowity koszt, a trader powinien zwrócić uwagę na spread, opłatę za platformę, opłatę za brak aktywności oraz opłatę za przewalutowanie. Całkowity koszt u brokera bez prowizji może być wyższy niż całkowity koszt u brokera o niskiej prowizji, a trader nie powinien zakładać, że zero zawsze oznacza najniższy koszt.
Rozwoj robo-doradcow
Trzecim trendem jest wzrost liczby robo-doradcow. Robo-doradca stal sie istotnym segmentem branzy maklerskiej, a robo-doradca ma rosnac w tempie dwucyfrowym w ciagu najblizszej dekady. Robo-doradca jest popularny wsrod mlodszych inwestorow, a takze wsrod inwestorow, ktorzy chca podejscia „hands-off”.
Robo-doradca wywarl presje na tradycyjnych doradcow, a tradycyjni doradcy zostali zmuszeni do obnizania oplat. Doradca, ktory pobiera 1 procent aktywow w zarzadzaniu, nie jest juz konkurencyjny wobec robo-doradcy, ktory pobiera 0,25 procent. Inwestor, ktory korzysta z doradcy, powinien porownac wartosc, a inwestor powinien rozważyć robo-doradce jako alternatywe.
Rola AI i uczenia maszynowego
Czwartym trendem jest rola AI i uczenia maszynowego. Broker wykorzystuje AI do wykrywania oszustw, do zapewniania obsługi klienta, do rekomendowania transakcji oraz do optymalizacji portfela. AI staje się kluczową częścią oferty brokera, a oczekuje się, że w przyszłości będzie odgrywać jeszcze większą rolę.
Trader, który korzysta z narzędzi opartych na AI, może zaoszczędzić czas, a trader, który korzysta z narzędzi opartych na AI, może podejmować lepsze decyzje. Trader powinien szukać brokera, który wykorzystuje AI w odpowiedzialny sposób, oraz powinien szukać brokera, który wyjaśnia rekomendacje generowane przez AI.
Wplyw regulacji
Piatym trendem jest wplyw regulacji. Organ nadzorczy zwieksza kontrole nad branza maklerska, a takze wprowadza nowe zasady dotyczace dzwigni, ujawniania informacji, raportowania i cyberbezpieczenstwa. Regulacje zaprojektowano tak, aby chronily tradera, a jednoczesnie regulacje podnosza koszty zgodnosci.
Trader, ktory wspolpracuje z regulowanym Brokerem, ma wyzszy poziom ochrony, a trader, ktory wspolpracuje z regulowanym Brokerem, moze polegac na organie nadzorczym w przypadku sporu. Trader powinien wybrac Brokera regulowanego w jurysdykcji tier-1 i powinien zweryfikowac licencje Brokera.
Wzrost udziałów ułamkowych
Szóstym trendem jest wzrost udziałów ułamkowych. Kilku brokerów umożliwia teraz traderowi zakup ułamka akcji, a udział ułamkowy pozwala traderowi inwestować w drogie akcje przy niewielkiej wpłacie. Udział ułamkowy cieszy się popularnością wśród początkujących, a także wśród traderów, którzy stosują uśrednianie kosztu w czasie (dollar-cost averaging).
Trader korzystający z udziałów ułamkowych może zbudować zdywersyfikowany portfel przy małym koncie, a także zainwestować w akcje, które w innym przypadku byłyby poza zasięgiem. Trader powinien szukać brokera oferującego udziały ułamkowe oraz porównać opłaty związane z udziałami ułamkowymi.
Częste pytania o przyszlosc biokerstwa
Czy znikna brokerzy pelnej obslugi? Nie, broker pelnej obslugi nie zniknie, ale broker pelnej obslugi stanie sie usluga niszowa dla inwestorow o wysokich dochodach netto. Broker pelnej obslugi bedzie nadal oferowal spersonalizowane doradztwo, a broker pelnej obslugi bedzie nadal pobieral doplate.
Czy prowizja spadnie do zera? Prowizja jest juz na poziomie zera w kilku brokerach, a w przyszlosci oczekuje sie, ze prowizja bedzie na poziomie zera u wiekszosci brokerow. Broker bedzie zarabial na innych zrodlach przychodow, a inwestor powinien porownac calkowity koszt.
Czy robo-doradca zastapi ludzkiego doradce? Nie, robo-doradca nie zastapi ludzkiego doradcy, ale robo-doradca stanie sie domyslna opcja dla wielu inwestorow. Ludzki doradca bedzie nadal odgrywal role w przypadku zlozonych sytuacji, a ludzki doradca bedzie nadal pobieral doplate.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli analizujesz przyszłość brokerstwa, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest zidentyfikowanie trendów, które są najbardziej istotne dla Twojego stylu tradingu, oraz wybór brokera, który jest dobrze przygotowany na przyszłość. Nasze porównanie brokerów przedstawia brokerów i trendy, które realizują — dzięki temu dowiesz się, co oferuje broker, zanim otworzysz konto.