To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Pełnousługowy broker to broker, który łączy realizację zleceń z badaniami, doradztwem i obsługą osobistą w jednym miejscu. Taka instytucja zatrudnia analityków, doradców i menedżerów relacji, a za usługę w pakiecie pobiera wyższą prowizję. Ten model jest pod presją ze strony brokerów dyskontowych, robo-doradców i platform internetowych, ale nadal pozostaje istotny dla traderów, którzy chcą wsparcia i osobistej relacji.
Główne zalety
Pierwszą zaletą jest research. Pełnobsługowy broker publikuje raporty analityczne dotyczące tysięcy akcji, a raporty zawierają modele finansowe, wycenę, rekomendację oraz cenę docelową. Research jest dostępny dla wszystkich klientów i często jest bardziej szczegółowy niż to, co oferuje broker dyskontowy.
Drugą zaletą jest doradztwo. Pełnobsługowy broker przydziela klientowi doradcę, a doradca pomaga klientowi w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, w doborze alokacji aktywów oraz w okresowym rebalance portfela. Doradca zna cele klienta, jego tolerancję na ryzyko oraz sytuację podatkową, a następnie dopasowuje rekomendacje do klienta.
Trzecią zaletą jest obsługa personalna. Pełnobsługowy broker oferuje opiekuna relacji, który jest dostępny telefonicznie, e-mailowo lub osobiście. Opiekun relacji pomaga klientowi przy zakładaniu rachunku, przy zasilaniu środków, przy wypłatach oraz w przypadku każdej pojawiającej się kwestii.
Czwartą zaletą jest szeroki wachlarz produktów. Pełnobsługowy broker oferuje szeroki wybór produktów, w tym akcje, obligacje, opcje, kontrakty futures, fundusze inwestycyjne, ETFy oraz alternatywne inwestycje. Broker może działać jako jedno miejsce do załatwienia wszystkich potrzeb inwestycyjnych tradera.
Główne wady
Pierwszą wadą są koszty. Pełnoobsługowy Broker pobiera wyższą prowizję za transakcję, a także może pobierać opłatę uzależnioną od wartości aktywów w wysokości od 0,5% do 1,5% rocznie. Całkowity koszt może być znaczny, a koszt może z czasem obniżać zwroty, szczególnie u aktywnych traderów.
Drugą wadą jest potencjalny konflikt interesów. Doradca może być motywowany do promowania produktów, które przynoszą najwyższą prowizję, a także może być motywowany do częstszego handlu, niż jest to konieczne. Trader powinien zapytać doradcę o sposób wynagradzania oraz monitorować aktywność handlową pod kątem nadmiernego tradingu.
Trzecią wadą jest wolniejsze wykonywanie zleceń. Pełnoobsługowy Broker kieruje zlecenie przez biurko (desk), a biurko może potrzebować o kilka sekund więcej niż platforma online. Opóźnienie nie ma większego znaczenia dla inwestorów długoterminowych, ale ma znaczenie dla traderów krótkoterminowych.
Czwartą wadą jest ograniczona kontrola. Trader korzystający z pełnoobsługowego Brokera powierza realizację doradcy lub deskowi i może nie mieć bezpośredniej kontroli nad sposobem routingu zlecenia, typem zlecenia ani ceną realizacji. Trader, który chce mieć bezpośrednią kontrolę, powinien skorzystać z discount brokera z platformą typu self-directed.
Kto powinien korzystać z pełnoobsługowego brokera
Pełnoobsługowy broker jest dobrym wyborem dla traderów z dużym kontem, którzy chcą mieć osobistego doradcę oraz cenią sobie badania i indywidualną obsługę. Taki broker sprawdzi się również u traderów, którzy dopiero zaczynają na rynkach, oraz u traderów, którzy mają złożoną sytuację finansową wymagającą dopasowanych porad.
Pełnoobsługowy broker nie jest dobrym wyborem dla traderów z małym kontem, dla traderów działających samodzielnie ani dla traderów wrażliwych na opłaty. Trader, który nie korzysta z badań ani z porad, nie powinien płacić za usługę, a trader powinien rozważyć discount brokera lub robo-advisora.
Jak wybrać brokera oferującego pełną obsługę
Pierwsza weryfikacja dotyczy jakości badań. Broker powinien publikować analizy na szeroką gamę akcji, a analizy powinny być pogłębione. Trader może przetestować analizy, przeglądając kilka raportów, a także porównać je z analizami z innych brokerów.
Druga weryfikacja dotyczy historii doradcy. Doradca powinien mieć udokumentowaną historię udzielania dobrych porad, a także powinien cechować się niską rotacją w rekomendowanych portfelach. Trader może poprosić doradcę o referencje i sprawdzić jego kwalifikacje.
Trzecia weryfikacja dotyczy całkowitego kosztu. Broker powinien opublikować cennik prowizji, opłatę zależną od wartości aktywów oraz opłatę za platformę. Trader powinien obliczyć całkowity koszt dla reprezentatywnego wzorca transakcji i porównać go z kosztem brokera dyskontowego.
Częste pytania dotyczące brokerów oferujących pełną obsługę
Czy brokerzy oferujący pełną obsługę są warte kosztów? Dla traderów, którzy korzystają z analiz i porad, tak. Porada może uchronić tradera przed kosztownymi błędami, a także poprawić wyniki. Dla traderów, którzy nie korzystają z porad, nie.
Czy mogę przejść z brokera dyskontowego na brokera oferującego pełną obsługę? Tak, a trader może też posiadać konta u wielu brokerów. Trader powinien porównać łączny koszt i łączny poziom usługi przed dokonaniem zmiany oraz zachować brokera dyskontowego dla transakcji, w których liczy się koszt.
Jaka jest minimalna wielkość konta dla brokera oferującego pełną obsługę? Minimalna kwota zależy od brokera. Niektórzy brokerzy oferujący pełną obsługę wymagają €100,000 lub więcej, a inni akceptują mniejsze konta, ale z wyższą prowizją. Trader powinien sprawdzić minimalną kwotę przed otwarciem konta.
Powiązane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli oceniasz brokerów oferujących pełną obsługę, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest określenie usług, których faktycznie potrzebujesz (badania, doradztwo, obsługa osobista), a następnie porównanie całkowitego kosztu w trzech do pięciu brokerach. Nasz broker comparison zawiera brokerów oferujących pełną obsługę oraz cenniki opłat, które razem pokazują, co oferuje broker, zanim otworzysz konto.