To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Broker jest kontrahentem tradera w każdej transakcji, a broker jest powiernikiem (custodian) środków tradera. Relacja opiera się na zaufaniu, a zaufanie jest wspierane przez regulacje, segregację środków oraz reputację brokera. Trader powinien zrozumiec glówne ryzyka zwiazane z korzystaniem z brokera, a trader powinien podjac kroki w celu ograniczenia ryzyk przed otwarciem pierwszego konta.
Główne ryzyka
Pierwszym ryzykiem jest ryzyko kontrahenta. Broker może zbankrutować, a trader może stracić środki przechowywane na rachunku. Ryzyko jest ograniczane przez wydzielenie środków klientów, które utrzymuje pieniądze tradera oddzielone od operacyjnych środków brokera, oraz przez system rekompensat dla inwestorów, który pokrywa straty do określonej kwoty, jeśli broker zbankrutuje.
Drugim ryzykiem jest ryzyko platformy. Platforma brokera może mieć techniczną awarię, a awaria może uniemożliwić traderowi składanie lub zamykanie zleceń. Awaria jest rzadka, a jej przyczyną może być problem z serwerem, problem z siecią lub błąd w oprogramowaniu. Trader powinien mieć plan awaryjny, a plan awaryjny powinien obejmować numer telefonu do kontaktu z brokerem w przypadku awarii.
Trzecim ryzykiem jest ryzyko realizacji. Broker może zrealizować zlecenie po gorszej cenie niż oczekiwana, a gorsza cena nazywa się poślizgiem (slippage). Poślizg może być dodatni lub ujemny, a poślizg występuje częściej w okresach wysokiej zmienności lub niskiej płynności. Trader powinien używać zleceń z limitem, gdy cena ma znaczenie, a trader powinien zaakceptować poślizg w przypadku zleceń rynkowych.
Czwartym ryzykiem jest ryzyko regulacyjne. Regulator może zmienić zasady, a zmiana zasad może wpłynąć na rachunek tradera. Zmiana zasad może dotyczyć nowego limitu dźwigni, nowego wymogu raportowania lub nowego ograniczenia dotyczącego produktu. Trader powinien na bieżąco śledzić zmiany regulacyjne i być przygotowany na dostosowanie strategii handlowej.
Piątym ryzykiem jest ryzyko ukrytych opłat. Broker może pobierać opłaty, które nie są oczywiste z cennika, a opłata może być opłatą za brak aktywności, opłatą za wypłatę, opłatą za przewalutowanie lub opłatą za dane. Trader powinien uważnie przeczytać cennik i obliczyć całkowity koszt dla przykładowego wzorca transakcyjnego.
Szóstym ryzykiem jest ryzyko bezpieczeństwa danych. Broker przechowuje dane osobowe i finansowe tradera, a dane mogą zostać ujawnione w wyniku cyberataku. Ujawnienie danych może prowadzić do kradzieży tożsamości, a także do nieautoryzowanego dostępu do rachunku. Trader powinien wybrać brokera o silnej reputacji w zakresie bezpieczeństwa i powinien korzystać z uwierzytelniania dwuskładnikowego.
Jak ograniczyc ryzyka
Pierwszym srodkiem ograniczajacym jest wybór regulowanego Brokera. Broker powinien byc regulowany w uznanej jurysdykcji, a Broker powinien trzymac srodki klienta na wyodrebnionym rachunku. Trader powinien zweryfikowac licencje, a trader powinien przeczytac oswiadczenie Brokera o ryzykach.
Drugim srodkiem ograniczajacym jest utrzymywanie niewielkiego salda. Trader nie powinien trzymac calego kapitalu handlowego w jednym Brokera, a trader powinien trzymac czesc kapitalu w drugim Brokerze lub w banku. Dywersyfikacja zmniejsza wplyw pojedynczej awarii Brokera.
Trzecim srodkiem ograniczajacym jest stosowanie stop-loss. Stop-loss ogranicza straty, a stop-loss jest glównym narzedziem tradera do zarzadzania ryzykiem realizacji zlecen. Stop-loss powinien zostac ustawiony na poziomie, z którym trader czuje sie komfortowo, i stop-loss nie powinien byc przesuwany przeciwko traderowi.
Czwartym srodkiem ograniczajacym jest uzycie uwierzytelniania dwuetapowego. Uwierzytelnianie dwuetapowe dodaje warstwe bezpieczenstwa do konta i zmniejsza ryzyko nieautoryzowanego dostepu. Trader powinien wlaczyc uwierzytelnianie dwuetapowe na wszystkich kontach Brokera oraz uzywac silnego hasla.
Piatym srodkiem ograniczajacym jest regularne monitorowanie konta. Trader powinien regularnie sprawdzac saldo konta, otwarte pozycje oraz historie transakcji. Monitorowanie pomaga traderowi wczesnie wykryc wszelka nieautoryzowana aktywnosc, a monitorowanie pomaga traderowi szybko zareagowac na kazdy problem.
Częste pytania o ryzyka związane z brokerami
Czy brokerzy są bezpieczni? Tak, gdy broker jest regulowany i gdy broker wydziela środki klientów. Bezpieczeństwo zależy od regulacji i reputacji brokera, a nie od samego modelu zniżek.
Co się stanie, jeśli broker zbankrutuje? Środki tradera mogą zostać utracone, ale wydzielenie środków oraz system rekompensat dla inwestorów mogą pokryć część straty. Trader powinien sprawdzić politykę brokera i utrzymywać niewielkie saldo w każdym brokerze.
Czy broker może handlować przeciwko mnie? Niektórzy brokerzy działają jako animatorzy rynku (market makers), a animator rynku zajmuje drugą stronę transakcji. Konflikt interesów jest realny, a konflikt interesów jest jednym z powodów, dla których trader powinien wybrać brokera, który kieruje zlecenia na zewnętrzną giełdę.
Powiązane zasoby
- Bezpieczenstwo brokera
- Bezpieczenstwo brokera → Jak sprawdzic regulacje brokera
- Najlepsi brokerzy akcji
Od czego zacząć
Jeśli oceniasz ryzyka związane z korzystaniem z brokera, najbardziej przydatnym pierwszym krokiem jest weryfikacja licencji, wydzielenia środków oraz cennika opłat dla brokerów, których rozważasz. Nasze porównanie brokerów przedstawia brokerów według jurysdykcji i regulacji, co razem pozwala dowiedzieć się, co oferuje broker, zanim otworzysz konto.