To nie jest porada inwestycyjna. Podane informacje mają wyłącznie charakter edukacyjny i informacyjny oraz nie stanowią rekomendacji do kupna ani sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
MetaTrader to platforma handlowa od zewnętrznego dostawcy, produkowana przez MetaQuotes, firmę software'ową z siedzibą na Cyprze. Platforma jest licencjonowana brokerom na całym świecie, a brokerzy dostosowują ją do własnej oferty produktowej. Platforma jest najpowszechniej używaną platformą handlu detalicznego na świecie — korzystają z niej miliony traderów do handlu FX, CFDs i innymi instrumentami pochodnymi. Platforma została zbudowana z myślą o instrumentach pochodnych, a nie o bezpośrednim handlu akcjami, i ta różnica ma znaczenie dla kosztów tradera, sposobu regulacji oraz tego, kto jest właścicielem bazowych aktywów.
Dwie wersje
MetaTrader 4 (MT4) został wydany w 2005 roku i stał się standardową platformą do handlu detalicznego na rynku FX. MetaTrader 5 (MT5) został wydany w 2010 roku i dodał obsługę większej liczby klas aktywów, więcej typów zleceń oraz bardziej nowoczesną bazę kodu. Obie wersje są nadal używane: MT4 jest bardziej popularny wśród traderów FX, a MT5 częściej wybierają traderzy handlujący wieloma klasami aktywów. Wybór między nimi zależy głównie od oferty brokera, a większość brokerów oferuje obie wersje.
Dwie wersje nie są ze sobą wymienne. MT4 obsługuje mniej typów zleceń i mniej interwałów czasowych, ale ma większą bibliotekę niestandardowych wskaźników oraz expert advisorów. MT5 obsługuje więcej typów zleceń, więcej interwałów czasowych i bardziej nowoczesny kalendarz ekonomiczny, ale biblioteka niestandardowych wskaźników i EA jest mniejsza. Trader, który zaczyna od zera, może użyć dowolnej wersji, a wybór zależy od oferty brokera.
Architektura platformy
Platforma to aplikacja kliencka, która łączy się z serwerem brokera. Klient jest zainstalowany na komputerze tradera (lub działa na urządzeniu mobilnym tradera), a serwer jest obsługiwany przez brokera. Klient wysyła zlecenia tradera do serwera, serwer przekazuje zlecenia do dostawców płynności brokera, a realizacje są zwracane do klienta. Cały cykl trwa milisekundy na płynnym rynku.
Klient jest cienką aplikacją, a większość logiki platformy działa na serwerze. Serwer zarządza kontem tradera, routowaniem zleceń, kontrolami ryzyka oraz danymi historycznymi. Klient zapewnia interfejs użytkownika, wykresy i wskaźniki. Architektura jest niezawodna i szybka, a platforma od prawie dwóch dekad jest standardem w handlu detalicznym.
Jak platforma odnosi sie do handlu akcjami
Głównym rynkiem platformy jest FX, gdzie traderzy kupuja i sprzedaja pary walutowe. Drugim rynkiem platformy sa CFDs, gdzie traderzy kupuja i sprzedaja kontrakty odzwierciedlajace bazowy instrument. Rynek CFD obejmuje CFDs na akcje, indeksy, surowce i obligacje. Platforma nie obsluguje bezposredniego handlu na giełdzie papierów wartosciowych, gdzie trader mialby posiadane akcje, a akcje bylyby przechowywane na rachunku powierniczym.
Trader, który uzywa MetaTrader do handlu akcjami w USA, handluje CFD na akcje w USA, a nie samymi akcjami w USA. CFD to kontrakt z brokerem, a broker jest strona przeciwna. CFD wyplaca roznice pomiedzy cena otwarcia a cena zamkniecia, plus wszelkie koszty finansowania przy utrzymaniu pozycji przez noc. CFD nie daje traderowi prawa wlasnosci do bazowych akcji, a CFD nie daje traderowi prawa do glosowania ani prawa do otrzymywania dywidend w takiej samej formie jak w przypadku bazowych akcji.
Roznica ma znaczenie z kilku powodów. Pierwszy to koszt. CFD na akcje w USA zwykle ma waszy spread niz bazowa akcja, ale CFD nalicza koszt finansowania przy utrzymaniu pozycji przez noc, a koszt finansowania realnie obciaza dlugoterminowe utrzymywanie pozycji. Drugi to podejscie regulacyjne. CFD jest regulowane jako instrument pochodny, a limit dzwigni oraz polityka marzy sa zasadami dla instrumentów pochodnych, a nie dla akcji. Trzeci to wlasnosc. Trader, który utrzymuje CFD, nie posiada bazowego instrumentu, a trader nie moze przeniesc CFD do innego brokera.
Zalety MetaTrader w handlu akcjami
Platforma ma kilka zalet dla traderow, ktorzy chca handlowac CFDs na akcjach. Niskie spready sa pierwsze i sa efektem konkurencji miedzy Brokerami MetaTrader. Szybka realizacja jest druga i wynika z przetwarzania typu straight-through. Automatyczny trading jest trzeci i jest rezultatem frameworku expert advisor platformy. Gleboka biblioteka wskaznikow jest czwarta i jest efektem dlugiej historii platformy oraz aktywnej spolecznosci.
Zalety sa realne, a trader, ktory stosuje strategię CFD na akcjach, moze z nich skorzystac. Trader, ktory stosuje dlugoterminowa strategię kup i trzymaj dla akcji, lepiej jest obslugiwany przez platforme, ktora wspiera bezposredni handel akcjami, przy czym akcje sa przechowywane na rachunku powierniczym.
Ograniczenia MetaTrader w handlu akcjami
Pierwsze ograniczenie dotyczy klasy aktywów. Platforma jest zbudowana pod FX i CFDs, a platforma nie jest dobrym dopasowaniem do bezpośredniego handlu akcjami. Trader, który chce posiadać akcje, z prawem do głosowania i prawem do otrzymywania dywidend w takiej samej formie jak instrument bazowy, powinien korzystać z innej platformy.
Drugie ograniczenie dotyczy podejścia regulacyjnego. CFD jest regulowane jako instrument pochodny, a limit dźwigni jest limitem nałożonym przez regulatora dla detalicznych traderów w instrumentach pochodnych. Limit często jest niższy niż limit dla bezpośredniego handlu akcjami, a trader jest narażony na niższy limit.
Trzecie ograniczenie dotyczy dostępu do danych. Dostęp do danych na platformie jest dostarczany przez brokera, a dane brokera nie zawsze są takie same jak dane z giełdy. Trader, który porównuje cenę w MetaTrader z ceną na giełdzie, zobaczy niewielkie różnice, a różnice zwykle wynikają z dostępu do danych dostarczanego przez brokera.
Powiazane zasoby
Od czego zacząć
Jeśli oceniasz MetaTrader pod kątem handlu akcjami, najbardziej przydatnym ćwiczeniem jest zasilenie małego konta u brokera MetaTrader i przetestowanie platformy przez tydzień. Nasze porównanie brokerów zawiera brokerów MetaTrader, którzy oferują CFDs na akcje, spready oraz cennik opłat — dzięki czemu dowiesz się, jakie będą koszty i jak wygląda proces, zanim podejmiesz decyzję.