Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Um Broker e a empresa que fica entre voce e o mercado. Se ele cobra as taxas erradas, atrasa suas ordens no momento errado ou mantem seu dinheiro em uma estrutura de custodia fraca, nenhuma de suas estrategias importa. O objetivo de um Broker e desaparecer no fundo do seu dia de trading. A maioria das pessoas so percebe que o seu esta errado quando algo sai do controle.
Comece pelo que voce realmente negocia
A primeira pergunta e mais estreita do que a maioria das listas de verificacao sugere. Nao e “qual classe de ativo”, mas “qual instrumento, qual tamanho, com que frequencia”. Um broker que e brilhante para acumulacao de ETF de longo prazo pode ser caro para alguem que negocia opcoes de acoes individuais semanalmente. Um broker com FX barato e spreads de CFDs apertados pode nem sequer oferecer as penny stocks dos EUA que voce quer.
Anote tres coisas: os instrumentos que voce mais negocia, o tamanho tipico da posicao na moeda da sua conta e o numero de trades de ida e volta por mes. As taxas que voce se importa caem diretamente desses numeros. Se voce faz tres trades por ano em um portolio de acoes apenas long, a comissao e um detalhe irrelevante e a qualidade da custodia e o destaque. Se voce faz 200 trades por mes em acoes small-cap dos EUA, a tabela de comissoes, o modelo de payment-for-order-flow e as taxas de short-locate sao o destaque.
Leia a pagina de taxas e, depois, leia-a novamente
A pagina de taxas e o documento mais honesto que qualquer Broker publica. Ela diz a spread, a comissao, a taxa de financiamento, a taxa de inatividade, a taxa de levantamento e a taxa de conversao de moeda. O material de marketing na pagina inicial vai, na maior parte das vezes, ocultar as ultimas quatro. A maioria dos Brokers publica de forma destacada um valor de “spread” ou “comissao” e, em seguida, cobra silenciosamente um custo de financiamento por qualquer posicao mantida durante a noite, alem de um custo de conversao sempre que voce financia em uma moeda diferente da moeda base da conta.
Para acoes, duas linhas de custo importam mais: a comissao por acao e a taxa de acesso a bolsa. Alguns Brokers anunciam “comissao zero”, mas repassam taxas regulatorias e de bolsa por acao. Outros anunciam uma comissao fixa e absorvem essas taxas. Qualquer um dos casos e aceitavel, desde que voce consiga fazer a multiplicacao por conta propria: uma operacao de €1 com €0,50 em taxas ocultas e mais cara do que uma operacao de €3 sem adicionais. Para opcoes, verifique a taxa por contrato e qualquer taxa de exercicio ou de atribuicao, que muitas vezes so aparece nos documentos legais.
Verifique o regulador antes de depositar fundos
Regulamentacao nao e um mero selo. Ela determina o que acontece se o broker falir, quem audita o dinheiro do cliente segregado e qual teto de alavancagem e legalmente permitido no seu pais de residencia. Um broker regulado pela FCA no Reino Unido, BaFin na Alemanha ou ASIC na Australia opera sob algumas das regras mais rigorosas de dinheiro do cliente do mundo. Um broker regulado apenas por uma pequena autoridade offshore nao e necessariamente inseguro, mas o caminho de recuperacao em caso de falha e mais longo, e o limite de alavancagem geralmente e mais alto do que o que o regulador permitiria no territorio.
Associe o regulador ao local onde voce mora. Se voce e residente da UE, um broker regulado pela UE lhe da acesso ao caminho local de reclamacoes e as protecoes MiFID. Se voce e um residente fora da UE abrindo uma conta com um broker da UE, o broker ainda pode aceita-lo, mas suas protecoes variam. A regra mais simples: escolha um broker cujo regulador principal esteja em uma jurisdicao que tenha poder de execucao direto sobre a entidade legal que detem seus fundos.
Teste a plataforma com dinheiro real, devagar
Uma conta demo não lhe diz quase nada sobre a plataforma que você realmente vai usar. As demos geralmente são mais limpas, preenchem mais rápido e não têm slippage. Um pequeno depósito ao vivo, do tamanho de uma semana típica de trading, é o único teste honesto. Execute seu fluxo de trabalho normal: abra um gráfico, faça uma ordem limite, coloque um stop, cancele uma ordem, feche a posição, retire uma quantia pequena. Cronometre cada etapa. Se uma retirada levar três dias úteis e seu broker anunciar “retiradas instantâneas”, isso é um sinal para ler as letras pequenas.
Observe como a plataforma se comporta sob estresse. O gráfico congela durante um anúncio de notícias? O aplicativo móvel mostra as mesmas posições que o desktop? Existe um botão de “fechamento em pânico” que achata tudo a mercado? Esses casos-limite importam mais do que a lista de recursos no folheto.
Decida o que está disposto a abrir mao
Cada Broker e um compromisso. O Broker mais barato em acoes pode ser caro em FX. O Broker com a melhor ferramenta de graficos pode ter fracas ferramentas de gestao de risco para opcoes. O Broker com a app mobile mais limpa pode ter uma plataforma web pouco intuitiva. Aquele com o melhor regulador pode nao oferecer o ativo que voce quer.
Escreva uma lista curta de obrigatorios e desejaveis. Mantenha o foco nos obrigatorios. Seja honesto sobre os desejaveis. O Broker com o qual voce consegue ficar por anos geralmente e o que acerta o essencial, mesmo que falte um recurso sobre o qual voce leu num forum.
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Onde começar
Se ainda nao tiver um Broker, a nossa comparacao completa de Brokers analisa as principais opcoes por modelo de taxas, regulador, plataforma e tipo de conta. Escolha dois ou tres que correspondam aos must-haves acima, abra a menor conta financiada em cada um e execute o seu fluxo de trabalho normal durante uma semana antes de comprometer capital maior.