Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
O copy trading e uma estrategia em que um trader seleciona uma estrategia especifica, uma carteira, ou um trader para copiar, e a plataforma replica a abordagem selecionada na conta do copiador. A diferenca entre copy trading e social trading esta no nivel de envolvimento: social trading envolve seguir as acoes de um trader, enquanto copy trading envolve seguir uma estrategia ou carteira predefinida.
A abordagem e mais util para traders que encontraram uma estrategia que funciona, mas nao tem tempo ou disciplina para executa-la eles mesmos. O copiador delega a execucao para a plataforma, e a plataforma cuida do timing, do dimensionamento e da gestao de risco das posicoes copiadas.
Como o copy trading difere do social trading
O copy trading consiste em copiar uma estratégia ou uma carteira, e nao um trader. A estrategia e definida pelo provedor da estrategia (outro trader na plataforma), e a plataforma replica as posicoes da estrategia na conta do copiador. O provedor da estrategia nao esta gerindo ativamente as posicoes do copiador; a plataforma faz a replicacao com base nas regras da estrategia.
A diferenca principal e a flexibilidade. Um seguidor do social trading copia todas as posicoes que o trader seguido assume, e o seguidor nao pode personalizar a copia. Um copiador de copy trading pode ajustar a proporcao de copia, o nivel de risco e as classes de ativos para corresponder ao perfil do copiador.
A segunda diferenca e a transparencia. Um seguidor do social trading ve as metricas do trader, mas nao ve o raciocinio do trader. Um copiador de copy trading ve as regras da estrategia, o historico de desempenho da estrategia e as metricas de risco da estrategia, e o copiador pode avaliar a estrategia por conta propria, com base nos seus proprios meritos.
Como escolher uma estrategia para copiar
O primeiro criterio e o historico da estrategia. O historico deve ter pelo menos 12 meses, com um perfil de retorno consistente e um drawdown gerenciavel. Uma estrategia com um historico de mercado em alta de 6 meses e um drawdown de 50% nao e uma estrategia que tenha sido testada em diferentes condicoes de mercado.
O segundo criterio e a transparencia da estrategia. O provedor da estrategia deve divulgar as regras da estrategia, as classes de ativos, a alavancagem, os niveis de stop e a abordagem de gestao de risco. Uma estrategia que nao divulga as regras e uma black box, e o copiador esta depositando confianca na credibilidade do provedor.
O terceiro criterio e o proprio perfil de risco do copiador. Uma estrategia com um retorno anual de 30% e um drawdown de 20% tem um perfil de risco diferente de uma estrategia com um retorno anual de 15% e um drawdown de 5%. O copiador deve escolher uma estrategia que corresponda a tolerancia do copiador para perdas, e nao a estrategia com o maior retorno.
Os custos do copy trading
O custo do copy trading é a soma da taxa do fornecedor da estratégia, da taxa da plataforma e da comissão do Broker sobre as operações copiadas. A taxa do fornecedor da estratégia é normalmente uma percentagem do retorno (10-30% dos lucros) ou uma taxa mensal fixa. A taxa da plataforma é normalmente um spread nas operações ou uma taxa mensal fixa.
As taxas podem consumir uma parte significativa do retorno. Uma estratégia que gera um retorno anual de 20%, com uma taxa de performance de 20%, uma taxa de plataforma de 1% e comissões padrão do Broker, pode deixar o copista com um retorno líquido de 14-15% após taxas e comissões. O copista deve calcular a taxa total (all-in) antes de comprometer uma quantia relevante.
As taxas também incluem o spread nas operações do copista. A plataforma pode executar as operações de copy com um spread mais alargado do que o copista obteria ao executar as mesmas operações manualmente. O spread é um custo oculto cobrado em cada operação, e o spread é composto com o número de operações que a estratégia realiza.
Os riscos do copy trading
O primeiro risco é o incentivo do provedor da estratégia. O provedor da estratégia é pago com uma taxa de desempenho, e a taxa de desempenho cria um incentivo para assumir mais risco do que o copiador assumiria por conta própria. Um provedor de estratégia que recebe 20% dos lucros e 0% das perdas é incentivado a fazer apostas assimétricas.
O segundo risco é a confiabilidade da plataforma. Se a plataforma ficar offline durante uma sessão volátil, as posições do copiador não são atualizadas, e o copiador pode perder uma negociação crítica. O histórico de disponibilidade (uptime) da plataforma é uma métrica útil.
O terceiro risco é a regulamentação. O copy trading é regulado de forma diferente em diferentes jurisdições. Alguns reguladores exigem que o provedor da estratégia esteja registrado como consultor de investimentos, e alguns reguladores proíbem o copy trading por completo. O copiador deve verificar o status regulatório do provedor da estratégia e da plataforma antes de comprometer fundos.
Perguntas frequentes sobre copy trading
Posso parar de copiar uma estratégia a qualquer momento? Sim, a maioria das plataformas permite que o copiador pare de copiar a qualquer momento. As posições existentes permanecem na conta do copiador e devem ser geridas manualmente pelo copiador.
O que acontece se o fornecedor da estratégia parar de negociar? A cópia é normalmente pausada até o fornecedor retomar ou até a plataforma remover a estratégia. As posições existentes do copiador permanecem abertas e o copiador deve geri-las manualmente.
O copy trading é regulamentado? O copy trading é regulamentado em algumas jurisdições (Reino Unido, UE, Austrália) e não regulamentado noutras. O copiador deve verificar o estatuto regulatório da plataforma e do fornecedor da estratégia antes de comprometer fundos.
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Onde comecar
Se esta a avaliar o copy trading como uma estrategia, as funcionalidades mais uteis para comparar sao o historico do fornecedor da estrategia, a estrutura de taxas, o estatuto regulatorio da plataforma e as estrategias disponiveis. O nosso comparador de broker lista os brokers que oferecem copy trading e as funcionalidades disponiveis, o que, em conjunto, lhe diz como e a plataforma antes de selecionar a sua primeira estrategia.