Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
A Fidelity e a Vanguard são os dois nomes que dominam a conversa sobre investimentos de longo prazo e com baixo custo. A Fidelity oferece uma plataforma de corretagem mais completa, uma pesquisa mais forte e fundos de índice com rácio de despesas zero. A Vanguard oferece uma estrutura única de clientes proprietários, a maior seleção do setor de fundos de índice e ETFs de baixo custo, e um histórico de 50 anos de gestão conservadora. Ambas são excelentes escolhas para investidores de longo prazo; as diferenças estão na experiência da plataforma, na seleção de fundos e na filosofia de propriedade.
Taxas e Custos
| Custo | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| Negociacoes de acoes/ETF | $0 | $0 |
| Opcoes (por contrato) | $0.65 | $0.65 |
| Taxa de margem ($50K) | ~7.75% | ~9.5% |
| Min ER de fundo de indice interno | 0.00% (Fidelity Zero funds) | 0.03% (Vanguard Total Market) |
| Taxa de transacao de fundo mutuo | $0 em fundos da Fidelity, 3,400+ NTF | $0 em fundos da Vanguard |
| Transferencia ACAT (saida) | $0 | $0 |
| Minimo de conta | $0 | $0 |
| Extratos em papel | Gratu ito (eletronico) | $25/ano (se saldo <$10K) |
Vencedor: Fidelity — fundos com zero-expense-ratio, taxas de margem mais baixas e sem taxas de conta. A Vanguard cobra uma taxa anual de $25 para contas com menos de $10,000 que recebem extratos em papel, embora isso seja evitavel.
Selecao de Fundos
Fundos da Fidelity: A linha de fundos propria da Fidelity inclui quatro fundos de indice com zero custo (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) e uma selecao ampla de fundos ativamente geridos com baixo custo. A plataforma da Fidelity tambem oferece acesso a milhares de fundos de terceiros, muitos sem taxa de transacao.
Fundos da Vanguard: A linha de fundos da Vanguard e o padrao da industria para investimentos em indices de baixo custo. O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) estao entre os maiores e mais amplamente detidos fundos do mundo. A estrutura de propriedade da Vanguard — os fundos sao proprietarios da empresa, e os investidores dos fundos sao proprietarios dos fundos — significa que os lucros sao devolvidos aos investidores por meio de menores indices de despesas.
Vencedor: Quase empate. A Fidelity oferece os fundos com menor custo (zero-expense-ratio). A Vanguard oferece a selecao mais ampla de fundos de indice de baixo custo e uma estrutura de propriedade unica que se alinha aos investidores de longo prazo.
Pesquisa e Educacao
Fidelity: Pesquisa extensa de varios provedores (Morningstar, Argus, Zacks e outros), analisadores detalhados de acoes e ETF, um centro de aprendizagem com artigos e videos, e ferramentas de planejamento de aposentadoria. A pesquisa disponivel na plataforma da Fidelity esta entre as mais abrangentes de qualquer Broker.
Vanguard: A pesquisa e funcional, mas mais limitada do que a da Fidelity. A Vanguard enfatiza a construcao de carteiras diversificadas e de longo prazo acima da analise de titulos individuais. O conteudo educacional se concentra em principios de investimento disciplinados e de baixo custo.
Vencedor: Fidelity — mais abrangente em pesquisa e ferramentas de triagem.
Experiencia da Plataforma
Fidelity: A plataforma web e funcional e abrangente. Active Trader Pro, a plataforma desktop, oferece dados e pesquisa em tempo real, mas e menos avancada do que thinkorswim ou TWS. O aplicativo mobile e forte, com uma versao simplificada (Fidelity Spire) disponivel para iniciantes.
Vanguard: A plataforma e funcional, mas desatualizada. A navegacao e menos intuitiva do que a de concorrentes. O aplicativo mobile melhorou, mas ainda fica atras da Fidelity, Schwab e de concorrentes baseados em apps. A plataforma da Vanguard e suficiente para compras periodicas de ETF e para revisao de carteira, nao foi projetada para trading ativo.
Vencedor: Fidelity — plataforma mais moderna e rica em recursos.
Seguranca
Ambos os brokers estao entre as instituicoes financeiras mais seguras. Fidelity tem US$ 1B+ em seguro agregado de excesso SIPC. A estrutura unica de propriedade dos clientes da Vanguard elimina a pressao dos acionistas para assumir riscos.
| Fator de Seguranca | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| SEC/FINRA | Sim | Sim |
| SIPC + excesso | $500K + $1B+ agregado | $500K + $250M agregado |
| Propriedade | Privada (familia Johnson, funcionarios) | De clientes (mutual) |
| Anos | 78 | 50 |
| Garantia de seguranca | 100% de atividade nao autorizada | Sem garantia formal |
| Emprestimo de titulos | Opt-in | Nao (varejo) |
Vencedor: empate quase. Ambos sao altamente seguros, com abordagens diferentes para protecao.
Qual Broker se Ajusta ao Seu Perfil
Escolha Fidelity se:
- Você quer fundos de indice sem despesas (zero-expense-ratio)
- Você valoriza pesquisa, filtros (screeners) e educacao de alta qualidade
- Você quer uma plataforma moderna e completa
- Você usa margem (taxas mais baixas)
- Você quer dinheiro com cobertura do FDIC por meio de sweep ate $5M
Escolha Vanguard se:
- Você valoriza a estrutura de propriedade do cliente (sem acionistas externos)
- Você prefere o ecossistema de fundos da Vanguard
- Você e um investidor de compra e seguracao (buy-and-hold) que raramente acessa
- Você quer um broker que nao empresta titulos de varejo
Conclusao
Para a maioria dos investidores, a Fidelity oferece um pacote mais completo: custos mais baixos em fundos e margem, pesquisas mais fortes e uma plataforma moderna. A estrutura de clientes proprietarios da Vanguard e o seu ecossistema de fundos continuam sendo muito atraentes para investidores que valorizam especificamente esses atributos. Qualquer um dos brokers atendera bem um investidor de longo prazo, do tipo comprar-e-manter.
Investir envolve risco. Esta comparacao inclui links afiliados. Leia nossa analise completa da Fidelity e da Vanguard.