Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
A industria de corretagem está no meio de uma mudança estrutural, e essa mudança é impulsionada pela tecnologia, pela regulamentação e pelas expectativas em evolução dos clientes. O corretor de serviço completo já não é o modelo dominante, o corretor de desconto é a nova norma, e o robo-advisor é um segmento em crescimento. O trader que entende as tendências pode se preparar para o futuro, e o trader que conhece a direção da industria pode escolher um Broker que continuará competitivo.
A mudanca para o digital e o mobile
A primeira tendencia e a mudanca para o digital e o mobile. O trader que antes ligava para um Broker para fazer uma operacao agora pode fazer a operacao a partir de um telefone em poucos segundos, e o trader que antes esperava um extrato em papel agora pode verificar a carteira em tempo real. A mudanca e impulsionada pelo smartphone, e a mudanca e acelerada pela pandemia.
O trading mobile se tornou o canal principal para muitos traders, e a plataforma mobile e a parte mais importante da oferta do Broker. O Broker que tem uma plataforma mobile forte pode atrair a proxima geracao de traders, e o Broker que tem uma plataforma mobile fraca vai perder participacao de mercado. O trader que avalia um Broker deve testar o aplicativo mobile, e o trader deve procurar um Broker com uma experiencia mobile forte.
A ascensao do trading sem comissao
A segunda tendencia e a ascensao do trading sem comissao. Varios grandes Broker nos EUA, Europa e Asia reduziram a comissao nas operacoes de acoes e ETF, e os Broker obtêm receita a partir do spread, do pagamento pelo fluxo de ordens e do emprestimo com margem. O modelo sem comissao colocou pressao sobre os Broker tradicionais, e os Broker tradicionais foram forçados a reduzir a comissao para se manterem competitivos.
O trader que se beneficia do modelo sem comissao ainda deve comparar o custo total, e o trader deve analisar o spread, a taxa da plataforma, a taxa de inatividade e a taxa de conversao de moeda. O custo total em um Broker sem comissao pode ser mais alto do que o custo total em um Broker com baixa comissao, e o trader nao deve presumir que zero e sempre o mais barato.
O crescimento dos robo-advisors
A terceira tendencia e o crescimento dos robo-advisors. O robo-advisor tornou-se um segmento significativo da industria de corretagem, e espera-se que o robo-advisor cresca a uma taxa de dois digitos ao longo da proxima decada. O robo-advisor e popular entre investidores mais jovens, e o robo-advisor e popular com investidores que querem uma abordagem mais pratica.
O robo-advisor colocou pressao sobre os assessores tradicionais, e os assessores tradicionais foram forçados a reduzir as taxas. O assessor que cobra 1 por cento dos ativos sob gestao ja nao e competitivo com o robo-advisor que cobra 0,25 por cento. O trader que utiliza um assessor deve comparar o valor, e o trader deve considerar um robo-advisor como uma alternativa.
O papel da IA e da aprendizagem automática
A quarta tendência é o papel da IA e da aprendizagem automática. O Broker usa IA para detetar fraude, para prestar apoio ao cliente, para recomendar operações e para otimizar a carteira. A IA está a tornar-se uma parte central da oferta do Broker, e espera-se que a IA desempenhe um papel ainda maior no futuro.
O trader que utiliza ferramentas com IA pode poupar tempo, e o trader que utiliza ferramentas com IA pode tomar melhores decisões. O trader deve procurar um Broker que use IA de forma responsável, e o trader deve procurar um Broker que explique as recomendações da IA.
O impacto da regulamentacao
A quinta tendencia e o impacto da regulamentacao. O regulador esta a aumentar o escrutinio sobre a industria de corretagem, e o regulador esta a introduzir novas regras sobre a alavancagem, a divulgacao, o reporte e a ciberseguranca. A regulamentacao foi concebida para proteger o trader, e a regulamentacao esta a elevar o custo da conformidade.
O trader que lida com um Broker regulado tem um nivel mais alto de protecao, e o trader que lida com um Broker regulado pode confiar no regulador em caso de disputa. O trader deve escolher um Broker regulado numa jurisdicao de tier-1, e o trader deve verificar a licenca do Broker.
A ascensao das acoes fracionadas
A sexta tendencia e a ascensao das acoes fracionadas. Varios Broker agora permitem que o trader compre uma fraçao de uma acao, e a acao fracionada permite que o trader invista em acoes de alto preço com um deposito pequeno. A acao fracionada e popular entre iniciantes, e a acao fracionada e popular entre traders que usam media de custo em dolares.
O trader que usa acoes fracionadas pode construir uma carteira diversificada com uma conta pequena, e o trader pode investir em acoes que, de outra forma, estariam fora do alcance. O trader deve procurar um Broker que ofereça acoes fracionadas, e o trader deve comparar as taxas das acoes fracionadas.
Perguntas comuns sobre o futuro da corretagem
Os corretores de serviço completo vão desaparecer? Não, o corretor de serviço completo não vai desaparecer, mas o corretor de serviço completo vai se tornar um serviço de nicho para investidores com alto patrimônio. O corretor de serviço completo continuará a oferecer aconselhamento personalizado, e o corretor de serviço completo continuará a cobrar um prêmio.
A comissão vai a zero? A comissão já está em zero em vários brokers, e espera-se que esteja em zero na maioria dos brokers no futuro. O broker vai ganhar receita a partir de outras fontes, e o trader deve comparar o custo total.
O robo-advisor vai substituir o consultor humano? Não, o robo-advisor não vai substituir o consultor humano, mas o robo-advisor vai se tornar o padrão para muitos investidores. O consultor humano continuará a desempenhar um papel para situações complexas, e o consultor humano continuará a cobrar um prêmio.
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Por onde começar
Se está a avaliar o futuro da corretagem, o primeiro passo mais útil é identificar as tendências que são mais relevantes para o seu estilo de trading e escolher um Broker que esteja bem posicionado para o futuro. A nossa comparacao de Brokers lista os Brokers e as tendencias que estao a seguir, o que, em conjunto, lhe diz o que o Broker oferece antes de abrir a conta.