Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
O MetaTrader e uma plataforma de trading de terceiros produzida pela MetaQuotes, uma empresa de software com sede em Chipre. A plataforma e licenciada a brokers em todo o mundo, e os brokers personalizam a plataforma para a sua propria oferta de produto. A plataforma e a plataforma de trading a retalho mais utilizada no mundo, com milhoes de traders a utilizarem-na para negociar FX, CFDs e outros derivados. A plataforma foi criada para derivados, nao para trading direto de acoes, e essa distincao importa para o custo do trader, o tratamento regulatorio e a propriedade dos ativos subjacentes.
As duas versoes
O MetaTrader 4 (MT4) foi lancado em 2005, e tornou-se a plataforma padrao para o trading de FX de retalho. O MetaTrader 5 (MT5) foi lancado em 2010, e adicionou suporte para mais classes de ativos, mais tipos de ordens e uma base de codigo mais moderna. As duas versoes ainda estao em uso, com o MT4 sendo mais popular entre traders de FX e o MT5 sendo mais popular entre traders multi-ativos. A escolha entre as duas depende, em grande parte, da oferta do Broker, e a maioria dos Brokers oferece ambas.
As duas versoes nao sao intercambiaveis. O MT4 suporta menos tipos de ordens e menos time frames, mas tem uma biblioteca maior de indicadores personalizados e expert advisors. O MT5 suporta mais tipos de ordens, mais time frames e um calendario economico mais moderno, mas a biblioteca de indicadores personalizados e de EA e menor. O trader que esta comecando do zero pode usar qualquer uma das versoes, e a escolha depende da oferta do Broker.
A arquitetura da plataforma
A plataforma é uma aplicação cliente que se liga ao servidor de um Broker. O cliente é instalado no computador do trader (ou é executado no dispositivo móvel do trader), e o servidor é operado pelo Broker. O cliente envia as ordens do trader para o servidor, o servidor encaminha as ordens para os fornecedores de liquidez do Broker, e as execuções são devolvidas ao cliente. Todo o ciclo demora milissegundos num mercado líquido.
O cliente é uma aplicação leve, e a maior parte da lógica da plataforma é executada no servidor. O servidor gere a conta do trader, o encaminhamento das ordens, as verificações de risco e os dados históricos. O cliente fornece a interface do utilizador, o gráfico e os indicadores. A arquitetura é fiável e rápida, e a plataforma tem sido o padrão para trading de retalho durante quase duas décadas.
Como a plataforma se relaciona com a negociacao de acoes
O mercado principal da plataforma e o FX, onde os traders compram e vendem pares de moedas. O mercado secundario da plataforma e o CFDs, onde os traders compram e vendem contratos que acompanham o ativo subjacente. O mercado de CFDs inclui CFDs sobre acoes, indices, commodities e obrigacoes. A plataforma nao suporta negociacao direta em uma bolsa de valores, onde o trader possuiria as acoes e as acoes seriam mantidas em uma conta de custodia.
Um trader que usa o MetaTrader para negociar uma acao dos EUA esta negociando um CFD sobre a acao dos EUA, e nao a propria acao dos EUA. O CFD e um contrato com o Broker, e o Broker e a contraparte. O CFD paga a diferenca entre o preco de entrada e o preco de saida, alem de qualquer custo de financiamento nas manutencoes durante a noite. O CFD nao confere ao trader a propriedade das acoes subjacentes, e o CFD nao confere ao trader o direito de votar nem o direito de receber dividendos na mesma forma que o ativo subjacente.
A distincao importa por varios motivos. O primeiro e o custo. Um CFD sobre uma acao dos EUA geralmente tem um spread mais apertado do que a acao subjacente, mas o CFD paga um custo de financiamento nas manutencoes durante a noite, e o custo de financiamento e um peso real para manutencoes de longo prazo. O segundo e o tratamento regulatorio. O CFD e regulado como um derivativo, e o limite de alavancagem e a politica de margem sao as regras para derivativos, e nao para acoes. O terceiro e a propriedade. O trader que mantem um CFD nao possui o ativo subjacente, e o trader nao pode transferir o CFD para outro Broker.
As vantagens do MetaTrader para trading de acoes
A plataforma tem varias vantagens para traders que estao satisfeitos em negociar CFDs sobre acoes. Os spreads apertados sao o primeiro, e sao o resultado da concorrencia entre os Broker do MetaTrader. A execucao rapida e a segunda, e e o resultado do processamento direto (straight-through) da plataforma. O trading automatizado e o terceiro, e e o resultado do framework de advisor especializado da plataforma. A biblioteca profunda de indicadores e a quarta, e e o resultado da longa historia da plataforma e de uma comunidade ativa.
As vantagens sao reais, e o trader que utiliza uma estrategia de CFD em acoes pode beneficiar delas. O trader que utiliza uma estrategia de compra e manutencao (buy-and-hold) de longo prazo em acoes e melhor atendido por uma plataforma que suporte trading direto de acoes, com as acoes mantidas em uma conta de custodia.
As limitacoes do MetaTrader para negociacao de acoes
A primeira limitacao e a classe de ativo. A plataforma foi criada para FX e CFDs, e a plataforma nao e uma boa opcao para negociacao direta de acoes. O trader que quer possuir as acoes, com o direito de votar e o direito de receber dividendos na mesma forma que o ativo subjacente, deve usar uma plataforma diferente.
A segunda limitacao e o tratamento regulatorio. O CFD e regulado como um derivativo, e o limite de alavancagem e o limite do regulador para traders de varejo em derivativos. Esse limite muitas vezes e menor do que o limite para negociacao direta de acoes, e o trader fica exposto ao limite mais baixo.
A terceira limitacao e o fluxo de dados. O fluxo de dados da plataforma e fornecido pelo Broker, e o fluxo de dados do Broker nem sempre e o mesmo que o fluxo de dados da bolsa. O trader que estiver comparando o preco do MetaTrader com o preco da bolsa vai ver pequenas diferencas, e as diferencas geralmente sao uma funcao do fluxo de dados do Broker.
Recursos relacionados
Por onde começar
Se estiver a avaliar o MetaTrader para trading de ações, o exercício mais útil é financiar uma conta pequena num Broker do MetaTrader e testar a plataforma durante uma semana. A nossa comparação de brokers lista os brokers do MetaTrader que oferecem CFDs de ações, as spreads e a tabela de taxas, que em conjunto lhe mostram o custo e o fluxo de trabalho antes de se comprometer.