Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Um broker off-shore e um broker que e regulado numa jurisdicao diferente do pais de origem do trader. Um trader na Uniao Europeia que abre uma conta com um broker regulado nas Seychelles, nas Ilhas Marshall ou em Saint Vincent e as Grenadines esta a usar um broker off-shore. O broker off-shore nao esta sujeito ao regulador do pais de origem do trader, e o broker off-shore nao esta vinculado pelas regras do regulador do pais de origem.
O que e um broker off-shore
Um broker off-shore e um Broker que e regulado numa jurisdicao diferente do pais de origem do trader. Um trader na Uniao Europeia que abre uma conta com um Broker regulado nas Seychelles, nas Ilhas Marshall ou em Saint Vincent e as Grenadinas esta a usar um Broker off-shore. O Broker off-shore nao esta sujeito ao regulador do trader no pais de origem, e o Broker off-shore nao esta vinculado pelas regras do regulador do pais de origem.
O atrativo dos Brokers off-shore e o menor custo. Brokers off-shore podem oferecer maior alavancagem, spreads mais baixos e menos restricoes sobre bónus e sobre a gama de produtos. A troca e o menor nivel de protecao do investidor, e o trader deve ponderar o menor custo face a menor protecao antes de abrir uma conta.
Os trade-offs
O primeiro trade-off é a alavancagem. Os brokers off-shore podem oferecer alavancagem até 1:500 ou até 1:1000, o que está muito acima do limite de 1:30 imposto pela European Securities and Markets Authority (ESMA). A alavancagem elevada amplifica os ganhos e também amplifica as perdas. O trader que usa alta alavancagem pode perder todo o depósito numa única operação.
O segundo trade-off é a proteção regulatória. O esquema de compensação ao investidor do regulador do país de origem, que cobre perdas até um determinado valor caso o broker entre em falência, não se aplica a brokers off-shore. O trader que mantém fundos com um broker off-shore não está coberto pelo regulador do país de origem, e o trader tem recurso limitado em caso de disputa.
O terceiro trade-off é o tratamento fiscal. Algumas jurisdições off-shore não retêm imposto sobre os lucros das operações, e o trader pode beneficiar de uma fatura fiscal mais baixa. O trade-off é que a autoridade fiscal do país de origem ainda pode exigir que o trader reporte o rendimento, e o trader deve verificar as regras fiscais locais antes de abrir a conta.
Sinais de alerta a ter em conta
O primeiro sinal de alerta é um Broker sem licença. O Broker deve ser regulado por um regulador reconhecido, e o trader deve conseguir verificar o número da licença no site do regulador. O regulador pode ser pequeno ou grande, mas o regulador deve ter um histórico de aplicação das regras.
O segundo sinal de alerta é um bónus com bloqueio de levantamento. O Broker oferece um bónus, e o bónus fica bloqueado até o trader atingir um volume de negociação elevado. A estrutura do bónus pode ser concebida para dificultar o levantamento dos fundos, e o trader deve ler os termos e condições antes de aceitar o bónus.
O terceiro sinal de alerta é um apoio ao cliente fraco. O Broker demora dias a responder a uma pergunta, e o Broker não atende o telefone. O apoio ao cliente é um sinal do profissionalismo do Broker, e o trader deve testar o suporte antes de depositar os fundos.
Perguntas a fazer antes de abrir
A primeira pergunta é a regulamentação. O trader pede o número da licença, o nome do regulador e o website do regulador. O trader verifica a licença e o trader lê o registo de medidas de execução do regulador. O trader não deve abrir uma conta com um Broker que não seja regulado.
A segunda pergunta é a segregação dos fundos dos clientes. O Broker deve manter os fundos do cliente numa conta segregada num banco de nível 1, e o Broker não deve usar os fundos do cliente para as operações próprias do Broker. O trader deve pedir o nome do banco e o trader deve verificar a política de segregação nos termos de serviço do Broker.
A terceira pergunta é o processo de levantamento. O Broker deve processar os levantamentos em poucos dias úteis, e o Broker não deve cobrar uma taxa de levantamento. O trader deve testar o processo de levantamento com uma quantia pequena antes de depositar uma quantia grande.
Quando um broker off-shore faz sentido
Um broker off-shore faz sentido para traders experientes que compreendem os riscos, que querem uma alavancagem mais elevada e que estão dispostos a aceitar um nivel de protecao mais baixo. O broker off-shore tambem faz sentido para traders em paises com controlos de capital rigorosos, onde o broker local e a unica opcao e o broker off-shore fornece uma alternativa.
Um broker off-shore nao faz sentido para iniciantes, para traders com uma conta pequena, ou para traders que nao podem se dar ao luxo de perder todo o deposito. O iniciante deve comecar com um Broker regulado na jurisdicao de origem do trader, e o iniciante deve aprender o basico antes de considerar um broker off-shore.
Perguntas comuns sobre corretores off-shore
Os corretores off-shore são legais? Em quase todas as jurisdições, sim. O trader tem permissão para abrir uma conta com um corretor off-shore, embora o regulador do país de origem possa não oferecer a mesma protecao. O trader deve verificar as regras locais antes de abrir a conta.
Posso confiar em um corretor off-shore? A confianca depende do corretor. Alguns corretores off-shore sao bem geridos e bem regulamentados, e alguns corretores off-shore nao sao. O trader deve verificar a licenca, a segregacao dos fundos e o processo de saque antes de confiar no corretor.
O que acontece se o corretor off-shore falir? Os fundos do trader podem ser perdidos, porque o esquema de compensacao ao investidor do regulador do pais de origem nao cobre o corretor off-shore. O trader pode ter recurso por meio do regulador off-shore, mas o recurso geralmente e limitado e lento.
Recursos relacionados
Onde começar
Se estiver a avaliar brokers off-shore, o primeiro passo mais útil é fazer uma lista curta de três a cinco brokers e verificar a licença e o regulador de cada broker. A nossa comparação de brokers lista os brokers por jurisdição, o que, em conjunto, lhe diz o que o broker oferece antes de abrir a conta.