Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
As taxas de negociação de opcoes sao o custo mais variavel entre os principais Broker. Embora as comissoes de acoes e ETF sejam $0 em todo lugar, as taxas por contrato de opcoes variam de $0 a $0,65 — uma diferenca de $780 por ano para um trader que executa 100 contratos por mes. Custos adicionais como taxas de exercicio e atribuicao, taxas de opcoes sobre indices e taxas de dados da plataforma tambem variam.
Comparacao de Taxas por Contrato
| Broker | Taxa por Contrato | Desconto por Volume | Taxa de Exercicio/Atribuicao | Opcoes sobre Indices |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Nao oferecidas |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Nao oferecidas |
| Interactive Brokers | $0.65 | Sim ($0.25 em alto volume) | $0 | Varia por bolsa |
| Charles Schwab | $0.65 | Negociavel | $0 | Adicione $0.65/contrato |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ operacoes/trim.) | $0 | Varia |
| Fidelity | $0.65 | Negociavel | $0 | Varia |
| Vanguard | $0.65 | Sim ($0.25 em alto volume) | $0 | Varia |
| Merrill Edge | $0.65 | Sim (Preferred Rewards) | $0 | Varia |
Comparacao Anual de Custos
| Volume Mensal de Contratos | $0/Contrato | $0.50/Contrato | $0.65/Contrato | Diferenca Anual |
|---|---|---|---|---|
| 10 contratos/mês | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 contratos/mês | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 contratos/mês | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 contratos/mês | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 contratos/mês | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Para traders que executam menos de 10 contratos por mes, a diferenca de taxa e insignificante. Para traders que executam centenas de contratos, a diferenca entre $0 e $0.65 por contrato e significativa.
Outros custos de opcoes
Taxas de exercicio e atribuicao: A maioria dos brokers ja nao cobra pelo exercicio ou atribuicao de opcoes. Isso era uma taxa de $5-$25 em muitos brokers historicamente, mas foi amplamente eliminada.
Taxas de opcoes de indices: Opcoes de indices (SPX, NDX, RUT, VIX) frequentemente incluem taxas adicionais por contrato alem da taxa padrao de opcoes de acoes/ETF. Elas variam por broker e bolsa. A IBKR cobra taxas diferentes por bolsa. A Schwab adiciona $0,65 por contrato.
Taxas regulatorias: Todos os brokers repassam pequenas taxas da SEC e da bolsa nas transacoes com opcoes — tipicamente alguns centavos por contrato. Isso nao e receita do broker; sao custos regulatorios.
Custos de margem para opcoes: Vender opcoes exige margem ou garantia em dinheiro. A taxa de margem (se houver emprestimo) ou o custo de oportunidade do dinheiro imobilizado e um custo real de trading de opcoes que nao aparece como um item separado.
Perguntas Frequentes
Como os Broker com $0 por contrato ganham dinheiro com opcoes? Através do pagamento por fluxo de ordens (PFOF). Os market makers pagam pelo direito de executar ordens de opcoes, e o pagamento do PFOF substitui a taxa explicita por contrato. O custo para o trader fica embutido no preco de execucao, em vez de ser exibido como uma taxa separada.
Devo escolher um Broker com $0 por contrato por questoes de custo? Se voce negociar mais de 50 contratos por mes, a diferenca de custo e significativa. Para volumes menores, a qualidade da plataforma e as ferramentas podem importar mais do que a diferenca de $30-$60 por ano nas taxas de opcoes.
Preciso pagar por dados de opcoes? Dados de opcoes em tempo real frequentemente exigem uma assinatura ($5-$15/mês) ou um numero minimo de trades para isentar a taxa. Dados com atraso (15-20 minutos) sao gratuitos na maioria dos brokers.
E quanto a taxas para estrategias com multiplas pernas? A maioria dos brokers cobra por contrato, por perna. Um iron condor (4 pernas, cada uma com 1 contrato) custa 4 × a taxa por contrato. A $0,65/contrato, isso da $2,60 por iron condor. Com $0, e gratuito.
Onde Começar
Calcule o seu volume mensal de opcoes e compare os custos usando a tabela acima. Leia o nosso melhores brokers para trading de opcoes para comparacoes de plataforma e ferramentas. Confira as nossas analises de brokers para uma analise completa do broker.
O trading de opcoes envolve um risco significativo e nao e adequado para todos os investidores. Voce pode perder mais do que o seu investimento original. Esta pagina contem links de afiliados.