Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Quase todo broker que quer ser levado a sério agora oferece um nivel premium. Os nomes variam: "Gold", "Platinum", "Pro", "VIP", às vezes apenas "Active Trader". O discurso e consistente. Negocie mais, receba mais de volta. A realidade depende quase inteiramente de quanto voce negocia e do que voce negocia.
O que “premium” geralmente significa na prática
Um nível premium é um pacote de taxa por serviço. O Broker está dizendo: pague uma taxa anual ou trimestral fixa, ou atinja um volume mínimo de negociações, e nós lhe daremos algo que a conta padrão não oferece. O que você recebe varia de Broker para Broker, mas os elementos comuns são:
- Comissão por negociação menor ou níveis mais amplos sem comissão
- Um gerente de relacionamento dedicado ou uma linha direta para suporte sênior
- Fontes de dados de mercado gratuitas ou subsidiadas
- Pesquisas e relatórios de analistas de terceiros gratuitos ou subsidiados
- Acesso a alocações de IPO, ações pré-IPO ou placements exclusivos
- Taxas de margem menores ou tetos de alavancagem mais altos
- Um limite de saque maior e saques mais rápidos
- Uma taxa de juros melhor sobre o caixa não investido
Alguns níveis premium também desbloqueiam linhas de produtos: warrants, produtos estruturados, derivativos de balcão (OTC), uma cadeia de opções mais ampla ou acesso ao roteamento para dark-pool. Os itens mais difíceis de quantificar geralmente são o gerente de relacionamento e o acesso ao analista. Ambos podem valer muito ou não valer nada, dependendo se você os utiliza.
Quem realmente se beneficia
Um escalão premium paga-se a si próprio quando se verificam três condições. Você negocia com frequência suficiente para que a economia nas comissoes cubra a taxa fixa. Você realmente usa a pesquisa ou o feed de dados, em vez de deixá-los acumular pó. E o tamanho da sua conta é suficientemente grande para que a diferença na taxa de juros sobre o caixa ou a redução na taxa de margem seja significativa em termos absolutos.
O teste honesto é aritmético. Pegue no seu volume anual de negociação esperado. Multiplique pela economia de comissões por operação que o escalão premium oferece. Subtraia a taxa anual. Subtraia o custo do feed de dados ou da pesquisa que você teria comprado de qualquer forma. Se o resultado for confortavelmente positivo, o escalão premium vale a pena. Se for negativo, a conta padrão é o melhor negócio.
Para um trader ativo que faz 500 operações de ida e volta de ações por ano, uma economia de €3 por operação numa taxa anual de €250 ultrapassa o limite com folga. Para alguém que faz 20 operações por ano, o mesmo escalão premium dá prejuízo mesmo antes de contabilizar o feed de dados.
Que brokers nao anunciam
Os niveis premium muitas vezes trazem condicoes que nao aparecem na publicidade. Alguns exigem um saldo minimo na conta, o que faz voce perder parte do beneficio de juros sobre o caixa. Alguns te prendem a um compromisso de 12 meses, com uma taxa de saida antecipada. Alguns oferecem um "gerente de relacao dedicado" que, na pratica, e um júnior no back office respondendo tickets durante o horario comercial.
A outra troca silenciosa e o acesso a produtos. Uma conta padrao pode nao conseguir negociar certos produtos que a conta premium consegue, e isso e realmente util se voce tiver uma estrategia que dependa deles. Mas a mesma exclusao de produto pode ser uma forma de empurrar um trader de varejo para um nivel mais caro por um recurso que ele nao teria usado de qualquer maneira. Leia a lista de elegibilidade com atencao.
Quando ignorar o escalão premium
Um escalão premium não vale a pena se você negocia menos de uma vez por mês, se o tamanho da sua conta estiver abaixo do limite para economias de margem significativas, ou se você não vai usar a pesquisa. As fontes de dados, em particular, são fáceis de supervalorizar. A maioria dos traders de retalho obteria mais valor com uma única assinatura anual de um provedor de pesquisa que realmente lê do que com um pacote de relatórios que chegam a uma caixa de entrada e nunca são abertos.
Também não vale a pena durante o primeiro ano com um novo Broker. Até você ter executado o seu fluxo de trabalho normal por alguns meses, ainda não sabe quais dos recursos premium você realmente usaria e quais apenas aumentariam a conta.
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Onde comecar
Se voce esta a decidir entre brokers, a nossa comparacao de brokers mostra quais brokers oferecem escaloes premium, quais sao os criterios de elegibilidade e o que cada escalão inclui de facto. Ordene por tipo de conta e modelo de taxas que correspondam ao seu estilo de trading, e pode ver rapidamente se um escalão premium e uma melhoria real ou apenas uma linha de marketing.
Perguntas comuns sobre contas de trading premium
Qual é o saldo mínimo típico para uma conta premium?
O limite varia bastante. Alguns Broker definem-no tão baixo quanto €5.000 ou €10.000 em patrimônio da conta. Outros estabelecem-no em €50.000 ou mais. Alguns exigem um volume mínimo mensal de negociações em vez de um saldo, e alguns combinam ambos. O limite normalmente é publicado na tabela de comparação do tipo de conta no site do Broker.
A taxa de juros em dinheiro de uma conta premium vale a pena perseguir?
Para saldos maiores, sim. A diferença entre uma taxa padrão de cash sweep e uma taxa de cash premium pode representar um retorno anual significativo, especialmente em um ambiente de taxas mais altas. Para saldos menores, a diferença geralmente é pequena o suficiente para não fazer diferença diante das outras taxas premium.
As contas premium dão acesso a melhores pesquisas?
Muitas vezes, sim. A profundidade da cobertura dos analistas, a inclusão de pesquisas independentes de terceiros de fornecedores como Morningstar ou Refinitiv, e o acesso a chamadas ao vivo com especialistas normalmente estão ligados ao nível premium. A qualidade das pesquisas varia entre corretoras, então este é um diferencial real que vale a pena verificar.
Posso fazer downgrade de uma conta premium?
A maioria dos Broker permite, mas as condicoes variam. Alguns convertem a conta no proximo ciclo de faturamento. Outros exigem um periodo de espera ou um saldo minimo para permanecer no nivel premium sem ser cobrado. Alguns o mantem vinculado por 12 meses. As condicoes de saida devem estar no mesmo lugar onde voce verifica os termos de entrada.
Estao disponiveis contas premium para clientes nao residentes?
Normalmente, sim, mas a lista de elegibilidade e especifica por jurisdicao. Um Broker que oferece niveis premium para residentes no Reino Unido pode nao oferecer o mesmo nivel a clientes num pais em que o regulador local restringe certas linhas de produtos ou estruturas de taxas. Verifique os termos especificos do pais do Broker antes de assumir que o nivel premium esta disponivel.