Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Os corretores com desconto são o canal dominante para o trading de acoes no varejo na maioria dos mercados desenvolvidos. O modelo e simples: o Broker executa a operacao com uma comissao baixa (muitas vezes zero para acoes e ETF), e o trader faz a pesquisa e a tomada de decisao. A economia com comissoes e real, mas o modelo transfere o trabalho para o trader.
As principais plataformas de desconto geralmente sao as que oferecem as menores comissoes, a interface mais limpa, o melhor aplicativo mobile e a gama mais ampla de produtos. O rótulo “top” tambem depende do que o trader esta procurando: um investidor de longo prazo, um trader frequente e um trader de futuros ou de CFDs vao classificar as plataformas de formas diferentes.
O que define um broker de desconto
Um broker de desconto é um broker que cobra comissoes mais baixas do que um broker de servico completo, em troca de oferecer menos aconselhamento e menos servicos adicionais de valor. O modelo foi pioneiro nos EUA na decada de 1970 (Charles Schwab, o braço de desconto da Fidelity) e, desde entao, se espalhou para a maioria dos mercados relevantes.
O equilibrio esta entre custo e servico. Um broker de desconto e barato porque o broker nao fornece uma equipe de pesquisa, um consultor financeiro, nem “acompanhamento” constante. O trader fica por conta propria para a pesquisa, as decisoes de execucao e a gestao da carteira. A economia de custos e significativa para um trader autodirigido e irrelevante para um trader que precisa de aconselhamento.
O que procurar numa plataforma de desconto
O primeiro critério é a comissão e a tabela de taxas. A comissão principal é normalmente zero para ações e ETFs, mas a plataforma pode cobrar por opções (por contrato), por futuros, por forex, por inatividade, por levantamentos, ou por margem. O trader deve ler a tabela completa de taxas e comparar o custo total de um mês de negociação típico.
O segundo critério é a gama de produtos. Um trader que quer ações, ETFs, opções, futuros e forex precisa de um Broker que ofereça tudo isso. Um trader que só quer ações e ETFs pode usar uma plataforma mais simples. A gama de produtos distingue um Broker de desconto genérico de um especializado.
O terceiro critério é a qualidade da plataforma. A plataforma web, a plataforma de desktop e a aplicação móvel são a interface do trader com o Broker. O trader deve testar a plataforma com uma conta pequena antes de comprometer um saldo maior e deve verificar a funcionalidade de gráficos, os tipos de ordens, os alertas e as ferramentas de pesquisa.
O quarto critério é o regulador. Um Broker de desconto nos EUA é regulado pela SEC e FINRA. Um Broker na UE é regulado por uma autoridade nacional e segue as regras da ESMA. Um Broker no Reino Unido é regulado pela FCA. O regulador determina as regras de proteção do cliente, os limites de alavancagem e o processo de resolução de disputas.
O que ignorar
A primeira coisa a ignorar é o nível premium que alguns Broker de desconto oferecem. O nível premium adiciona pesquisa, atendimento ao cliente mais rápido e taxas de margem mais baixas, e o custo geralmente é de $50-$300 por mês. Esse nível raramente vale a pena para um investidor autodirigido.
A segunda é a taxa de inatividade. Alguns Broker de desconto cobram uma taxa de inatividade (tipicamente $50-$100 por ano) para contas que não realizam um número mínimo de operações. O trader deve escolher um Broker que não cobre a taxa, ou que a isente para contas acima de um pequeno limite.
A terceira é o bônus ou promoção. Um Broker que oferece um bônus em dinheiro para financiar uma conta geralmente está compensando o bônus com taxas mais altas ou uma execução pior em outro lugar.
Como avaliar as principais plataformas de acoes com desconto
A abordagem honesta e fazer uma lista curta de 3-5 plataformas com base no regulador, na gama de produtos e na tabela de taxas. Em seguida, deposite um valor pequeno em cada uma, teste a plataforma com algumas operacoes e compare a experiencia. O trader que aloca um saldo elevado sem testar esta assumindo um risco quanto a qualidade da execucao, ao servico ao cliente e a confiabilidade sob pressao.
O trader tambem deve verificar a politica de execucao da plataforma. A plataforma encaminha as ordens para locais (bolsas, dark pools, market makers), e o encaminhamento determina a qualidade da execucao. A plataforma que divulga os locais de encaminhamento e os acordos de pagamento pelo fluxo de ordens geralmente esta mais alinhada com os interesses do trader.
Perguntas comuns sobre corretores de desconto
Os corretores de desconto são seguros? A segurança de um corretor de desconto depende do regulador, não do nível de comissão. Um corretor regulado pela FCA, BaFin, ASIC ou pela SEC/FINRA está sujeito às mesmas regras de proteção ao cliente que um corretor de serviço completo. O corretor deve segregar os fundos dos clientes, manter capital mínimo e cumprir exames regulares.
Os corretores de desconto oferecem pesquisa? Muitos corretores de desconto oferecem pesquisa básica (relatórios de resultados, classificações de analistas, screeners), mas a qualidade costuma ser inferior à pesquisa de um corretor de serviço completo. O trader deve tratar a pesquisa do corretor como um ponto de partida e fazer verificação independente.
Qual é o depósito mínimo para um corretor de desconto? A maioria dos corretores de desconto não tem depósito mínimo para uma conta à vista. Uma conta de margem normalmente exige $2.000-$10.000, dependendo do corretor e da jurisdição. O trader deve verificar os termos do corretor antes de se candidatar.
Recursos relacionados
Por onde começar
Se estiver a avaliar plataformas de desconto, o primeiro passo mais útil é comparar a tabela de taxas, a gama de produtos, a qualidade da plataforma e o regulador. O nosso comparador de Broker lista os brokers de desconto nas principais jurisdições, com as taxas e o regulador lado a lado, o que, em conjunto, lhe mostra como é a plataforma antes de financiar a conta.