Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Um robo-advisor e uma plataforma online que usa algoritmos para construir e gerir uma carteira de investimentos. O investidor responde a um questionario sobre os objetivos, a tolerancia ao risco e o horizonte temporal, e a plataforma recomenda uma carteira de acoes, titulos de renda fixa e ETF. A plataforma reequilibra a carteira automaticamente, e a plataforma tambem pode fazer a colheita de prejuizos fiscais. O robo-advisor cobra uma taxa de gestao, tipicamente entre 0.25 por cento e 0.75 por cento dos ativos sob gestao por ano.
As principais vantagens
A primeira vantagem é o baixo custo. Um robo-advisor cobra uma fração do custo de um Broker de serviço completo, e o robo-advisor é mais barato do que contratar um consultor financeiro. O baixo custo é o principal motivo pelo qual os robo-advisors ganharam popularidade, e o baixo custo é mais visível para investidores com uma conta pequena.
A segunda vantagem é a acessibilidade. O robo-advisor está disponível 24/7, e o investidor pode abrir a conta, depositar os fundos e verificar a carteira a partir de um telefone ou de um computador. O robo-advisor não exige uma reunião presencial, e o robo-advisor não exige um valor mínimo de conta em algumas plataformas.
A terceira vantagem é a disciplina. O robo-advisor rebalanceia a carteira automaticamente, e o robo-advisor não reage às notícias nem ao ruído do mercado. A disciplina é uma vantagem fundamental em relação a consultores humanos, que podem ser tentados a cronometrar o mercado ou a perseguir o desempenho.
A quarta vantagem é a eficiência fiscal. O robo-advisor pode fazer tax-loss harvesting, que é a prática de vender uma posição com prejuízo para compensar um ganho em outra posição. O tax-loss harvesting pode economizar ao investidor centenas ou milhares de euros por ano, e as economias de impostos podem se acumular até um valor significativo ao longo do longo prazo.
As principais desvantagens
A primeira desvantagem é a personalização limitada. O robo-advisor utiliza uma carteira padrão de ETFs, e o investidor não pode selecionar ações individuais. O investidor que deseja investir numa ação ou setor específico deve usar um Broker auto-dirigido, e o investidor que quer uma personalização completa deve usar um Broker de serviço completo.
A segunda desvantagem é a falta de aconselhamento. O robo-advisor não fornece aconselhamento personalizado, e o robo-advisor não leva em conta a situação financeira completa do investidor. O investidor que tem uma situação financeira complexa deve consultar um consultor humano, e o investidor que tem uma carteira simples pode usar o robo-advisor.
A terceira desvantagem é o risco do algoritmo. O algoritmo é uma caixa-preta, e o investidor não sabe exatamente como a carteira é construída ou reequilibrada. O algoritmo pode cometer um erro, e o algoritmo pode não se adaptar às condições de mercado em mudança. O investidor deve escolher um robo-advisor com um algoritmo transparente, e o investidor deve monitorizar a carteira regularmente.
A quarta desvantagem é o conflito de interesses. Alguns robo-advisors ganham uma comissão sobre os ETFs na carteira, e o robo-advisor pode ser incentivado a escolher ETFs com custos mais elevados. O investidor deve verificar as taxas de despesas (expense ratios) dos ETFs e o investidor deve comparar as taxas de despesas com as taxas de despesas de alternativas de baixo custo.
Quem deve usar um robo-advisor
Um robo-advisor é uma boa opção para investidores com uma conta pequena a média, que desejam uma carteira diversificada de baixo custo e que não precisam de aconselhamento personalizado. O robo-advisor também é uma boa opção para investidores que estão começando nos mercados e para investidores que não têm tempo ou disposição para gerenciar a carteira ativamente.
Um robo-advisor não é uma boa opção para investidores que querem escolher ações individuais, para investidores com uma situação financeira complexa ou para investidores que desejam um consultor humano. O investidor que precisa de orientação deve usar um Broker de serviço completo, e o investidor que quer escolher ações individuais deve usar um Broker autogerido.
Como escolher um robo-advisor
A primeira verificação é a taxa de gestão. O robo-advisor deve publicar a taxa de gestão, e a taxa deve ser uma percentagem dos ativos sob gestão. O investidor deve comparar a taxa entre várias plataformas e deve procurar taxas ocultas, como taxas de transação ou taxas de encerramento de conta.
A segunda verificação é a carteira. A plataforma deve descrever a construção da carteira, as regras de rebalanceamento e a colheita de perdas fiscais. O investidor deve procurar uma carteira de ETFs de baixo custo e deve evitar plataformas que usem fundos de alto custo.
A terceira verificação é o suporte ao cliente. A plataforma deve oferecer suporte ao cliente por e-mail, por chat ou por telefone. O investidor deve testar o suporte antes de abrir a conta e deve procurar uma plataforma com uma reputação forte de suporte.
Perguntas comuns sobre robo-advisors
Os robo-advisors sao seguros? Sim, quando o robo-advisor e regulado e quando a plataforma separa os fundos do cliente. A seguranca depende da regulacao e da reputacao da plataforma, nao do algoritmo em si.
Posso retirar o meu dinheiro a qualquer momento? Sim, a maioria dos robo-advisors permite ao investidor retirar o dinheiro a qualquer momento. A retirada pode levar alguns dias uteis para ser processada, e a retirada pode ter consequencias fiscais.
Qual e o tamanho minimo da conta para um robo-advisor? O minimo varia por plataforma. Algumas plataformas exigem €500 ou mais, e algumas plataformas aceitam contas menores. O investidor deve verificar o minimo antes de abrir a conta.
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Por onde começar
Se esta a avaliar robo-advisors, o primeiro passo mais útil é comparar a taxa de gestão, a carteira e o apoio ao cliente entre três a cinco plataformas. O nosso broker comparison lista os robo-advisors e as tabelas de taxas, que, em conjunto, lhe dizem o que a plataforma oferece antes de abrir a conta.