Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Mudar de custodiante significa transferir a sua conta de trading de acoes de um broker (o custodiante do dinheiro e dos titulos) para outro. O processo e simples para a maioria das contas padrao, e o novo broker normalmente trata da documentacao e da comunicacao com o broker anterior.
Um custodiante e a instituicao que detem o dinheiro e os titulos na conta. Para a maioria dos investidores de retalho, o custodiante e o broker. Mudar o custodiante significa transferir os ativos para um broker diferente, e a transferencia pode ser feita de duas formas: uma transferencia em especie (os titulos sao transferidos sem serem vendidos) ou uma transferencia em dinheiro (os titulos sao vendidos e o dinheiro e transferido).
A transferencia em especie
Uma transferencia em especie, tambem chamada transferencia ACAT (nos EUA) ou transferencia de corretor para corretor, move os titulos e o dinheiro da conta antiga para a nova conta sem despoletar uma venda e uma compra. Os titulos sao transferidos tal como estao, e a base de custo e preservada. A transferencia e a forma mais eficiente de mudar de custodiante, porque os ativos permanecem investidos durante todo o processo.
O novo Broker inicia a transferencia em nome do titular da conta. O titular da conta preenche um formulario de transferencia do novo Broker, fornecendo o nome do Broker antigo, o numero da conta e os dados do titular da conta. O novo Broker envia o formulario para o Broker antigo, e o Broker antigo transfere os ativos.
A transferencia normalmente leva de 3 a 10 dias uteis na maioria dos mercados desenvolvidos. Durante a transferencia, o titular da conta nao pode negociar as posicoes que estao a ser transferidas. O Broker antigo pode cobrar uma taxa de transferencia (tipicamente $50-$150 nos EUA, €25-€100 na UE), e o novo Broker pode reembolsar a taxa como promocao.
A transferencia de numerario
Se o broker antigo nao suportar transferencias em especie, ou se o titular da conta preferir um recomeço limpo, o titular pode vender as posicoes, transferir o numerario para o novo broker e voltar a comprar as posicoes la. O processo e mais rapido (1-3 dias uteis para o numerario chegar), mas despoleta um evento fiscal (uma alienacao dos titulos) e expoe a conta ao risco de mercado durante a lacuna entre a venda e a recompra.
A transferencia de numerario e a abordagem certa se o titular da conta quiser alterar a composicao da carteira de qualquer forma, ou se a conta for suficientemente pequena para que os custos da transacao nao sejam relevantes. A abordagem nao e ideal para uma carteira grande e detida ha muito tempo, em que a consequencia fiscal de vender seja significativa.
O que o novo Broker precisa
O novo Broker vai pedir as mesmas informações que para uma conta nova: identificação (passaporte ou documento de identidade nacional, comprovativo de morada), o nome do Broker antigo e o número da conta, e a assinatura do titular da conta no formulário de transferência. Alguns Brokers também pedem um extrato recente do Broker antigo para confirmar as posições e o custo-base.
O novo Broker também vai pedir ao titular da conta para selecionar o tipo de conta (individual, conjunta, corporativa, trust) e a estrutura de taxas (standard, premium, active trader). A seleção determina os termos de custódia, por isso o titular da conta deve verificar as opções antes de selecionar.
O que observar durante a mudanca
O primeiro risco e a lacuna no acesso a negociacao. Durante a transferencia, as posicoes em transito ficam congeladas, e o titular da conta nao pode negocia-las. Se o mercado estiver se movendo rapidamente, o titular da conta pode perder uma oportunidade de negociacao ou nao conseguir encerrar uma posicao. A solucao e encerrar quaisquer posicoes sensiveis ao tempo antes de iniciar a transferencia, ou aceitar a lacuna.
O segundo e a transferencia parcial. Alguns Brokeres apenas transferem as posicoes que estao no mesmo nome e na mesma moeda. Se a conta tiver posicoes em moedas diferentes ou em nomes diferentes (uma conta conjunta), a transferencia pode levar mais tempo ou exigir varios formularios.
O terceiro e a taxa de transferencia. O Broker antigo pode cobrar uma taxa para encerrar a conta ou para transferir os ativos. O titular da conta deve verificar a tabela de taxas do Broker antigo e a politica de reembolso do novo Broker antes de iniciar a transferencia.
Perguntas comuns sobre a mudanca de custodios
Posso mudar de custodio se eu tiver um emprestimo de margem em aberto? Sim, mas o processo e mais complexo. O emprestimo de margem deve ser quitado no momento da transferencia, porque o novo custodio nao tem o acordo de margem do broker antigo. O trader pode precisar vender algumas posicoes para quitar o emprestimo, ou para transferir a garantia e contrair um novo emprestimo de margem no novo broker.
Vou perder minhas informacoes de custo (cost basis)? O cost basis deve ser transferido como parte da transferencia in-specie, mas nem todos os brokers fornecem isso corretamente. O trader deve manter uma copia de todos os extratos e confirmacoes de negociacao, caso o cost basis precise ser inserido manualmente no novo broker.
Preciso encerrar minha conta no broker antigo? O broker antigo geralmente encerra a conta assim que a transferencia estiver concluida. Se nao houver posicoes ou saldo em dinheiro restantes, o broker antigo pode encerrar a conta automaticamente. O trader deve confirmar com o broker antigo que a conta foi encerrada.
Recursos relacionados
Onde comecar
Se esta a mudar de custodiante, o primeiro passo mais util e verificar a politica de transferencia do novo Broker, a taxa de transferencia do Broker antigo e o prazo de transferencia. O nosso comparador de Brokers lista os custodiante nas principais jurisdicoes e as politicas de transferencia, que, em conjunto, lhe dizem como e a mudanca antes de a iniciar.