Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
A negociacao de cestas e a execucao simultanea de um grupo de ordens de acoes como uma unica acao de negociacao. A cesta pode incluir ordens de compra, ordens de venda, ou uma combinacao de ambas, e a plataforma executa as ordens pelos melhores precos disponiveis. O caso de uso e mais comum entre gestores de carteira, traders de ETF e traders que utilizam estrategias sistematicas.
Nem todas as plataformas de negociacao suportam a negociacao de cestas, e aquelas que suportam fazem isso de formas diferentes. Algumas plataformas possuem uma interface dedicada para negociacao de cestas, outras suportam apenas via API, e algumas oferecem apenas para contas acima de um determinado tamanho ou nivel de taxa.
O que e o trading de cestas, na pratica
Uma ordem de cesta e uma ordem que consiste em varias ordens de acoes que a plataforma executa como um grupo. A cesta pode ser definida pelo trader antes da abertura do mercado, e a plataforma executa as operacoes quando o mercado abre (para uma ordem a mercado) ou no horario especificado pelo trader (para uma ordem limite).
A vantagem do trading de cestas em relacao a colocar cada ordem individualmente e a velocidade e a consistencia. O trader pode definir uma cesta de 20 acoes, 30 acoes ou 50 acoes, e a plataforma executa todas em poucos segundos. A execucao da cesta e mais consistente do que colocar cada ordem individualmente, e essa consistencia importa para um trader que segue um rebalanceamento sistematico ou uma estrategia que exige uma entrada simultanea.
A desvantagem e que a execucao da cesta pode gerar um preco medio diferente do das ordens individuais, porque a plataforma executa a cesta em sequencia e o preco pode mudar durante a execucao. A diferenca geralmente e pequena para uma cesta padrao e maior para uma cesta de acoes de alta volatilidade.
Quais plataformas suportam o trading de cestas
A maioria das plataformas de nível profissional suporta o trading de cestas. A categoria inclui Interactive Brokers (com a sua interface de trading de cestas e a IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate e alguns dos maiores corretores de desconto (StreetSmart Edge da Schwab, Active Trader Pro da Fidelity e Power ETRADE da ETRADE). As plataformas geralmente exigem uma conta de trader ativo ou um depósito mínimo mais alto para acessar a interface de cestas.
As plataformas de nível de varejo (corretores de desconto orientados para dispositivos móveis com comissão zero) normalmente não suportam o trading de cestas. As plataformas são projetadas para traders ocasionais que fazem um pequeno número de ordens, e a interface de cestas não é uma prioridade para a base de usuários da plataforma. O trader que precisa de trading de cestas em uma plataforma de varejo geralmente precisa usar a API da plataforma.
As plataformas que suportam o trading de cestas também suportam toda a gama de tipos de ordens (market, limit, stop, trailing stop) e o trader pode definir a cesta com o tipo de ordem e o tamanho de cada ação.
O conceito relacionado: cestas de acoes fracionadas
Algumas plataformas suportam cestas de acoes fracionadas, que permitem ao trader alocar um valor em dolares para cada acao na cesta em vez de especificar o numero de acoes. A plataforma converte o valor em dolares em uma quantidade fracionada de acoes no preco de execucao, e o trader acaba com uma carteira ponderada pela alocacao em dolares, e nao pela quantidade de acoes.
As cestas de acoes fracionadas sao mais uteis para traders que querem implementar uma estrategia sistematica (reinvestimento de dividendos, alocacao por setor, risco-paridade) ou para traders que tem uma conta pequena e querem comprar uma carteira diversificada de acoes. As plataformas que suportam cestas de acoes fracionadas incluem Robinhood, M1 Finance e o programa de acoes fracionadas da Fidelity.
O custo do trading com cestas
O custo do trading com cestas é a soma das comissoes sobre as ordens individuais na cesta, mais qualquer premio que a plataforma cobre pela funcionalidade da cesta. A maioria das plataformas cobra a comissao padrao por ordem, e a cesta nao reduz o custo por trade. Uma cesta de 20 acoes com uma comissao de $5 por trade custa $100 em comissoes, e o custo e o mesmo quer as operacoes sejam feitas individualmente ou atraves do mecanismo da cesta.
O custo tambem e uma funcao do spread em cada acao. Uma cesta de 20 acoes liquidas (componentes do S&P 500) tem um spread apertado em cada acao, e o custo de execucao e pequeno. Uma cesta de 20 acoes iliquidas (small caps, micro caps) tem um spread mais amplo em cada acao, e o custo de execucao e maior. O trader deve considerar o spread, nao apenas a comissao, ao avaliar o custo de um trade com cesta.
Perguntas frequentes sobre a negociação de cestas
A negociação de cestas é a mesma coisa que a negociação de ETF? Nao. Um ETF e um produto que acompanha uma cesta de acoes; o investidor compra uma unica acao do ETF e fica exposto a essa cesta. A negociacao de cestas significa comprar as acoes individuais da cesta como ordens separadas. O ETF e mais barato para uma compra unica; a negociacao de cestas e mais barata para um rebalanceamento em que o investidor ja detem algumas posicoes.
Posso criar uma cesta de acoes com base num tema? Sim, a maioria das plataformas de negociacao de cestas permite ao investidor definir uma cesta personalizada com base em qualquer tema (energia verde, IA, acoes relacionadas com cripto, dividendos aristocratas). O investidor seleciona as acoes, define o peso e a plataforma executa a cesta.
Qual e o tamanho minimo da cesta? O minimo depende da plataforma. Algumas plataformas exigem um minimo de 5 acoes, outras 10, e algumas nao tem minimo. O investidor deve verificar as regras de negociacao de cestas da plataforma antes de montar a cesta.
Recursos relacionados
Onde começar
Se esta a avaliar o trading de cestas, o primeiro passo mais útil é verificar se o seu Broker suporta ordens de cestas, o tamanho mínimo da conta para a interface de cestas e a tabela de comissões. O nosso broker comparison lista os tipos de ordens disponíveis e as funcionalidades da plataforma em cada Broker, o que, em conjunto, lhe diz como é a capacidade de cestas antes de organizar o seu portefólio.