Produtos alavancados para iniciantes em trading de acoes

Os produtos alavancados não são para iniciantes. O reset diário, o custo de financiamento, o risco de chamada de margem e o retorno dependente do caminho tornam-nos difíceis de usar corretamente. Dito isto, se compreender os riscos e tiver um histórico de retornos consistentes em posições em caixa, os produtos alavancados podem amplificar uma boa estratégia.

Este artigo é um quadro de partida para um iniciante que está a considerar produtos alavancados: o que saber primeiro, com o que começar e o que evitar.

Antes de começar

Três pré-requisitos:

1. Um histórico em posições à vista (cash). Se você não ganhou dinheiro em posições à vista, você não vai ganhar dinheiro em posições alavancadas. A alavancagem amplifica a estratégia; se a estratégia estiver perdendo, a alavancagem apenas perde mais rápido.
2. Um plano de gestão de risco. O plano cobre dimensionamento de posição (2-5% da conta por trade alavancado), stop-losses (definidos quando a operação é aberta) e limites de perda diários/semanais (5-10% da conta).
3. Compreensão do produto. Cada produto alavancado (ETF alavancado, CFD, futuro, opção) tem mecânicas diferentes. Você precisa entender o produto específico antes de negociá-lo.

Se você não tiver os três, você não está pronto para produtos alavancados. A alavancagem vai amplificar os erros mais rápido do que você consegue aprender com eles.

Comece com ETFs alavancados

Entre os produtos alavancados, os ETFs alavancados são os mais simples para começar:

• Comprar e vender por meio de qualquer conta de corretagem padrão (não é necessário conta de margem)
• Sem risco de chamada de margem (a posição só pode chegar a zero)
• Reajuste diário bem documentado
• Taxa de despesas transparente
• A gama de produtos é ampla (índices, setores, ações individuais para alguns nomes)

Comece com ETFs alavancados de 2×, não de 3×. A alavancagem de 3× é mais sensível ao reajuste diário e mais difícil de gerir. O 2× oferece exposição à mecânica da alavancagem sem a complexidade adicional.

Dimensionamento da posicao

O tamanho certo da posicao e de 2-5% da conta por cada trade alavancado. Para uma conta de $50,000, isso equivale a $1,000-2,500 por trade.

A alavancagem ja esta embutida no produto. Um ETF alavancado 2× com uma posicao de $1,000 tem o mesmo perfil de risco que uma posicao de $2,000 no ativo subjacente. O tamanho da posicao de $1,000 e o que limita a perda.

O erro: achar que os $1,000 sao “pequenos” porque representam apenas 2% da conta. O risco da posicao em termos de dolares e o mesmo de uma posicao em dinheiro de $2,000. O risco percentual e de 2% da conta, que e a quantidade certa.

Periodo de detencao

Dias a semanas e a faixa certa. Menos de um dia e os custos de transacao comem os retornos. Mais de um mes e o reset diario comeca a dominar.

Um periodo de detencao de 2 semanas e um ponto ideal tipico. A posicao tem tempo para se desenrolar, mas o arrasto do reset diario e limitado.

O erro: manter um produto alavancado durante resultados (earnings) ou eventos importantes. A volatilidade em torno desses eventos e muito maior do que o normal. O reset diario pode apagar os ganhos de um movimento pequeno. Feche a posicao antes do evento, ou reduza o tamanho da posicao para um nivel que consiga absorver a volatilidade esperada.

Disciplina de saída

A saída é definida quando a operação é aberta, não quando a posição está se movendo. Três tipos de saída:

1. Stop-loss. Um nível de preço no qual a posição é encerrada. Para um ETF alavancado 2×, um stop-loss de 10-15% a partir da entrada é típico. O stop é colocado quando a operação é aberta, não quando a posição começa a ir contra você.
2. Alvo de lucro. Um nível de preço no qual a posição é encerrada para travar ganhos. Para um ETF alavancado 2×, um alvo de lucro de 20-30% é típico.
3. Stop por tempo. Uma data em que a posição é encerrada independentemente do preço. Para um período de 2 semanas, o stop por tempo é de 14 dias a partir da entrada.

A saída é mecânica. O trader não substitui o stop, o alvo ou o stop por tempo com base em sentimentos ou comentários do mercado.

O que evitar

Cinco erros comuns:

1. Usar a margem total disponível. O limite regulatório não é uma meta. O tamanho da posição é definido pela estratégia.
2. Adicionar a uma posição perdedora. Fazer uma média para baixo numa posição perdedora aumenta a perda. A posição deve ser cortada, não adicionada.
3. Manter durante resultados (earnings) ou eventos importantes. A volatilidade é muito maior do que o normal. Feche a posição antes do evento.
4. Negociar produtos alavancados em múltiplos subjacentes não correlacionados simultaneamente. A posição combinada pode estar mais alavancada do que qualquer posição individual.
5. Não acompanhar as operações em um diário. Um trader que não mantém um diário não consegue ver os padrões.

Como avaliar a sua prontidao

Antes de comecar a negociar produtos alavancados, pergunte:

• Tenho um historico de retornos consistentes em posicoes a dinheiro? (Se nao, nao esta pronto.)
• Tenho um plano de gestao de risco por escrito? (Se nao, escreva um antes de negociar.)
• Entendo o reset diario dos ETF alavancados? (Se nao, faca paper-trade por 2-4 semanas primeiro.)
• Posso arcar com a perda do tamanho da posicao que estou a planear?
• Tenho stop-loss, objetivo de lucro e stop de tempo para cada operacao?

Se a resposta a qualquer uma destas perguntas for nao, nao esta pronto. A alavancagem vai amplificar os erros.

Como começar pequeno

Se decidir experimentar produtos alavancados, aqui vai um quadro inicial:

1. Abra uma conta de paper-trading. A maioria dos Broker oferece paper trading. Negocie o produto alavancado durante 4-6 semanas antes de comprometer dinheiro real.
2. Comece com um tamanho de posição de 1%. As primeiras operações com dinheiro real devem ser de 1% da conta. O tamanho menor permite-lhe experimentar o comportamento do produto sem arriscar muito.
3. Use um período de detenção de 1 semana. O período mais curto limita o arrasto diário do reset.
4. Registe todas as operações num diário. Anote a entrada, saída, tamanho da posição, motivo, resultado e quaisquer lições.
5. Aumente o tamanho gradualmente. Após 10-20 operações bem-sucedidas, aumente o tamanho da posição para 2%. Depois de mais 10-20, aumente para 3%.

Perguntas frequentes

Qual é o produto alavancado mais seguro para iniciantes?

ETFs alavancados. O produto é negociado em bolsa, a alavancagem já vem embutida, não há risco de chamada de margem e o reset diário é bem documentado.

Quanto do meu saldo deve estar em produtos alavancados?

Para um iniciante, 5-10% da conta em qualquer momento é um limite razoável. O restante fica em posições em dinheiro ou em ETFs sem alavancagem. À medida que a experiência cresce, o limite pode ser aumentado.

Posso ganhar a vida negociando produtos alavancados?

Alguns traders conseguem, mas a taxa de falha é alta. A alavancagem amplifica a estratégia; se a estratégia estiver a perder, a alavancagem apenas perde mais depressa.

Qual é o maior erro que os iniciantes cometem com produtos alavancados?

Manter por tempo demais. O reset diário e o custo de financiamento se acumulam com o tempo. Um período de detenção de 2 semanas é o máximo prático para a maioria dos produtos alavancados.

Recursos relacionados

• Taxas de corretagem → Comparacao de taxas de margem
• Guias para iniciantes → O que e margin trading
• Melhores Broker de acoes

Por onde comecar

Se voce quer comecar a usar produtos alavancados, o primeiro passo pratico e fazer paper-trading por 4-6 semanas antes de comprometer dinheiro real. Veja nossa tabela de brokers para a lista atual de plataformas que oferecem produtos alavancados com contas de paper-trading.