Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
As taxas de corretagem são uma realidade da vida para traders de ações, e as taxas podem variar desde alguns euros por operação até uma percentagem da posição. As taxas variam consoante o Broker, o produto e o volume de negociação, e as taxas podem ter um impacto significativo nos retornos do trader ao longo do tempo. O trader deve compreender as principais categorias de taxas, os intervalos típicos e a forma de ler a tabela de taxas antes de abrir a primeira conta.
As principais categorias de taxas
A primeira categoria é a comissão. A comissão é uma taxa fixa por transacao, e a comissao é cobrada quando a transacao é executada. A comissao é a taxa mais visivel e a mais facil de comparar entre corretoras. A comissao varia de €0 em corretoras de desconto a €20-€50 em corretoras de servico completo.
A segunda categoria é o spread. O spread é a diferenca entre o preco de compra (bid) e o preco de venda (ask), e o spread é a remuneracao da corretora por executar a transacao. O spread é implicito e nao é mostrado como uma taxa separada na confirmacao da transacao. O spread é mais amplo em acoes pouco liquidas e mais estreito em acoes liquidas e em indices principais.
A terceira categoria é a taxa da plataforma. A taxa da plataforma é uma taxa fixa mensal ou anual pelo uso da plataforma de negociacao. A taxa da plataforma é cobrada independentemente da atividade de negociacao, e a taxa da plataforma é mais dolorosa para traders com uma conta pequena. A taxa da plataforma varia de €0 em corretoras de desconto a €50-€100 por mes em corretoras premium.
A quarta categoria é a taxa de inatividade. A taxa de inatividade é uma cobranca por nao negociar durante um periodo, e a taxa de inatividade é projetada para incentivar o trader a negociar mais. A taxa de inatividade varia de €0 a €50 por trimestre, e a taxa de inatividade é facil de evitar negociando pelo menos uma vez por trimestre.
A quinta categoria é a taxa de retirada. A taxa de retirada é uma cobranca por retirar fundos da conta, e a taxa de retirada é cobrada por algumas corretoras. A taxa de retirada varia de €0 a €25 por retirada, e a taxa de retirada pode ser evitada escolhendo uma corretora que nao cobre taxa de retirada.
A sexta categoria é a taxa de conversao de moeda. A taxa de conversao de moeda é uma cobranca por converter a moeda do deposito para a moeda de negociacao, e a taxa de conversao de moeda é relevante para traders que negociam acoes em uma moeda diferente. A taxa varia de 0,1% a 1% do valor convertido.
A setima categoria é a taxa de dados. A taxa de dados é uma cobranca por dados de mercado em tempo real, e a taxa de dados é cobrada por algumas corretoras para feeds premium. A taxa de dados varia de €0 a €50 por mes, e a taxa de dados pode ser evitada usando dados com atraso ou usando um feed de dados gratuito.
Faixas tipicas
Para um Broker de desconto, o trader paga €0-€10 por trade em comissao, um spread apertado em acoes liquidas, sem taxa de plataforma, sem taxa de inatividade, sem taxa de levantamento e uma pequena taxa de conversao de moeda. O custo total e de €5-€15 por trade em uma acao liquida, e o custo total e maior em uma acao nao liquida.
Para um Broker de servico completo, o trader paga €20-€50 por trade em comissao, um spread mais amplo, uma taxa de plataforma de €20-€50 por mes, uma taxa de inatividade de €0-€50 por trimestre, uma taxa de levantamento de €0-€25 e uma taxa de conversao de moeda mais alta. O custo total pode ser de €50-€100 por trade, e o custo total pode ser maior em uma acao nao liquida.
Para um robo-advisor, o trader paga 0,25% a 0,75% dos ativos sob gestao por ano. A taxa cobre a gestao da carteira, o rebalanceamento e a estrategia de tax-loss harvesting. A taxa e cobrada trimestralmente ou anualmente, e a taxa e adicional as expense ratios dos ETFs subjacentes.
Como ler a tabela de taxas
O primeiro passo é encontrar a tabela de taxas no site do Broker. A tabela de taxas geralmente fica na secao "Pricing" ou "Fees", e lista a comissao, o spread, a taxa da plataforma, a taxa de inatividade, a taxa de levantamento e a taxa de conversao de moeda. O trader deve ler a tabela de taxas com atencao, e o trader deve prestar atencao ao texto miudo.
O segundo passo e calcular o custo total para um padrao de negociacao representativo. O trader deve estimar o numero de trades por mes, o tamanho de posicao tipico, o periodo medio de detencao e a moeda. O custo total inclui a comissao, o spread, a taxa da plataforma, a taxa de inatividade, a taxa de levantamento e a taxa de conversao de moeda.
O terceiro passo e comparar o custo total entre tres a cinco Brokers. A comparacao deve ser baseada no mesmo padrao de negociacao, e a comparacao deve incluir todas as taxas que o trader provavelmente vai pagar. O trader nao deve confiar em uma unica metrica, e o trader deve procurar taxas ocultas.
Perguntas comuns sobre taxas de corretagem
Os brokers sem comissao sao realmente gratuitos? Nao. O Broker ganha receita com o spread, o pagamento pelo fluxo de ordens, ou a taxa de conversao de moeda. O trader paga ao Broker de forma indireta, e o trader deve analisar o custo total, nao apenas a comissao.
Qual e a taxa de inatividade tipica? A taxa de inatividade tipica e de €10-€50 por trimestre, e a taxa de inatividade e cobrada se o trader nao fizer uma negociacao no trimestre. O trader pode evitar a taxa fazendo uma negociacao pequena uma vez por trimestre, e o trader pode evitar a taxa escolhendo um Broker que nao cobre taxa de inatividade.
Posso negociar as taxas? Sim, com alguns brokers. O trader que tem uma conta grande ou um alto volume de negociacao pode negociar a comissao e a taxa da plataforma. O trader deve pedir um desconto ao Broker e comparar o desconto com as taxas de outros brokers.
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Por onde começar
Se estiver a avaliar as comissoes da corretora, o primeiro passo mais útil é encontrar a tabela de taxas no site do broker e calcular o custo total para um padrão de negociação representativo. O nosso comparador de brokers lista os brokers e as tabelas de taxas, que, em conjunto, mostram o que o broker cobra antes de abrir a conta.