Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Os produtos alavancados nao sao adequados para todos os investidores, e a adequacao depende da experiencia do investidor, da tolerancia ao risco do investidor e da situacao financeira do investidor. A alavancagem que produz um ganho de 5 por cento numa posicao de 5:1 pode produzir uma perda de 5 por cento, e a perda pode ser maior do que o ganho devido ao spread, a comissao e ao encargo de financiamento. O investidor deve compreender os criterios de adequacao antes de abrir uma posicao alavancada, e o investidor deve considerar as alternativas se os criterios nao forem cumpridos.
Quem deve considerar produtos alavancados
O primeiro grupo é de traders experientes. O trader que já realizou centenas de operações, que entende a mecânica da alavancagem e que tem um histórico consistente pode considerar produtos alavancados. A experiência é necessária porque os produtos alavancados exigem decisões rápidas, e os produtos alavancados exigem um entendimento sólido da margem e da gestão de risco.
O segundo grupo é de investidores com alta tolerância ao risco. O investidor que consegue lidar com uma perda de 20 por cento em uma única posição sem entrar em pânico, e o investidor que tem um horizonte de longo prazo, pode considerar produtos alavancados. A alta tolerância ao risco é necessária porque os produtos alavancados podem gerar perdas significativas, e os produtos alavancados podem gerar perdas grandes em um curto período.
O terceiro grupo é de investidores com uma carteira diversificada. O investidor que tem uma carteira diversificada e o investidor que consegue arcar com a perda da posição alavancada sem afetar os objetivos financeiros pode considerar produtos alavancados. A diversificação é necessária porque os produtos alavancados adicionam risco à carteira, e os produtos alavancados não devem ser uma grande parte da carteira.
Quem deve evitar produtos alavancados
O primeiro grupo são os iniciantes. O iniciante que ainda está a aprender os fundamentos da negociação, e o iniciante que ainda não desenvolveu um histórico consistente, deve evitar produtos alavancados. O iniciante deve começar com produtos não alavancados e só avançar para produtos alavancados quando tiver experiência.
O segundo grupo são investidores com baixa tolerancia ao risco. O investidor que não consegue lidar com uma perda de 10 por cento, e o investidor que precisa do dinheiro para um objetivo específico no curto prazo, deve evitar produtos alavancados. A baixa tolerancia ao risco é incompatível com os produtos alavancados, e a baixa tolerancia ao risco pode levar a vendas em pânico no momento errado.
O terceiro grupo são investidores com uma carteira concentrada. O investidor que tem uma grande parte do património em uma única ação ou setor, e o investidor que não pode dar-se ao luxo de perder a posição alavancada, deve evitar produtos alavancados. A concentração aumenta o risco e, quando combinada com a alavancagem, pode ser catastrófica.
O quarto grupo são investidores perto da reforma. Os produtos alavancados são demasiado arriscados para uma carteira que precisa de gerar rendimento.
A avaliacao de adequacao
O primeiro criterio e a experiencia. O investidor deve ter pelo menos um a dois anos de experiencia em trading, e o investidor deve ter um historico consistente. A experiencia e um requisito previo, e a experiencia e a base da gestao do risco.
O segundo criterio e a tolerancia ao risco. O investidor deve conseguir aguentar uma perda de 20 por cento a 30 por cento numa unica posicao, e o investidor nao deve entrar em panico durante uma queda. A tolerancia ao risco e uma caracteristica pessoal, e a tolerancia ao risco pode ser avaliada por meio de um questionario.
O terceiro criterio e a situacao financeira. O investidor deve ter uma carteira diversificada, e o investidor deve ter uma reserva de caixa para cobrir as chamadas de margem. A situacao financeira e a base da gestao do risco, e a situacao financeira deve ser estavel antes de o investidor considerar produtos alavancados.
O quarto criterio e o horizonte temporal. O investidor deve ter um horizonte temporal longo, e o investidor nao deve precisar do dinheiro para um objetivo especifico no curto prazo. O horizonte temporal permite ao investidor atravessar as quedas, e o horizonte temporal reduz a pressao para vender no momento errado.
Os principais riscos para investidores inadequados
O primeiro risco é a amplificacao de perdas. O investidor que nao entende a alavancagem pode perder mais do que o deposito inicial, e o investidor pode perder a totalidade do deposito numa unica operacao. A amplificacao de perdas e o principal risco dos produtos alavancados, e a amplificacao de perdas e amplificada pelo spread, pela comissao e pela taxa de financiamento.
O segundo risco e o margin call. O investidor que nao tem uma reserva em dinheiro pode ser forçado a liquidar a posicao no pior momento possivel. O margin call pode acontecer a qualquer momento.
O terceiro risco e a pressao psicologica. O investidor que nao consegue lidar com a pressao pode tomar decisoes emocionais, e o investidor pode vender no momento errado.
As alternativas para investidores cautelosos
A primeira alternativa é a compra de acoes sem alavancagem. O investidor que quer participar do mercado de acoes pode comprar as acoes diretamente, e o investidor pode construir uma carteira diversificada ao longo do tempo. A compra sem alavancagem e a forma mais segura de investir, e a compra sem alavancagem e adequada para todos os investidores.
A segunda alternativa e o ETF. O investidor que quer diversificacao pode comprar um ETF, e o ETF pode ser um ETF amplo de mercado ou um ETF de setor. O ETF e uma forma de investir com baixo custo, e o ETF e adequado para investidores com uma conta pequena.
A terceira alternativa e o fundo mutuo. O investidor que quer gestao profissional pode investir em um fundo mutuo. O fundo mutuo e adequado para investidores que querem uma abordagem mais pratica, sem intervencao.
Perguntas comuns sobre a adequacao de produtos alavancados
Qual é a experiencia minima para produtos alavancados? A experiencia minima é de um a dois anos de negociacao consistente, e a experiencia minima inclui um historico de trades lucrativos. O iniciante nao deve usar produtos alavancados.
Posso usar produtos alavancados com uma conta pequena? Sim, mas a conta pequena é mais vulneravel a um margin call, e a conta pequena pode ser eliminada por um unico trade. O trader com uma conta pequena deve usar uma alavancagem menor e o trader deve manter uma reserva de caixa.
Qual é a alavancagem maxima para clientes de retalho? Na Uniao Europeia, a alavancagem maxima para clientes de retalho é de 1:30 em pares de forex principais e de 1:5 em acoes. A alavancagem maxima é definida pelo regulador, e a alavancagem maxima é concebida para proteger o trader de retalho.
Recursos relacionados
- Melhores corretores de acoes
- Avaliacoes de Broker
- Taxas de corretagem → Comparacao de taxas de margem
Por onde começar
Se esta a avaliar produtos alavancados, o passo inicial mais útil é avaliar a experiência, a tolerancia ao risco, a situacao financeira e o horizonte temporal. O nosso comparador de corretoras lista as corretoras que oferecem produtos alavancados e a alavancagem disponivel, o que, em conjunto, lhe diz o que a corretora oferece antes de efectuar a primeira operacao alavancada.