Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
A maioria das comparacoes de corretores se arrasta por milhares de palavras porque os autores querem cobrir cada linha de produto, cada regulador e cada taxa menor. Isso e util como referencia, mas tem o formato errado para uma decisao de verdade. Uma decisao precisa de uma lista curta de filtros e de uma regra rapida para combina-los. Este artigo e essa versao mais curta.
Filtro 1: regulador que realmente o cobre
O primeiro filtro e' jurisdicional, e' innegociavel. Se vive na UE, reduza a lista a brokers regulados por uma autoridade nacional da UE ao abrigo da MiFID II. Se vive no Reino Unido, a FCA. Se vive na Australia, a ASIC. Um broker regulado numa jurisdicao de primeiro nivel fora do seu pais de origem geralmente esta' bem, mas um broker regulado apenas por uma pequena autoridade offshore e' uma conversa diferente sobre risco de contraparte e caminhos de recuperacao.
O limite de alavancagem e' definido pelo regulador, nao pelo marketing do broker. Um broker regulado pela CySEC pode oferecer alavancagem de retalho ate' 1:30 em FX principais; um broker regulado pela ASIC pode oferecer ate' 1:30 tambem, de acordo com regras recentes da ASIC; e um broker regulado apenas por uma autoridade offshore pode oferecer 1:500. O teto, por si so, e' um indicador util.
Filtro 2: modelo de taxas que corresponde ao seu volume
Dois modelos de taxas dominam. Sem comissao, com um spread mais amplo, ou comissao baseada, com um spread mais apertado. O primeiro serve para traders ocasionais e investidores de longo prazo. O segundo serve para traders ativos, em que as economias no spread superam a comissao. A maioria dos Broker “sem comissao” em acoes ainda cobra uma taxa de acesso a bolsa e um pequeno spread. A maioria dos Broker com comissao tambem tem um spread, apenas menor.
Faça a multiplicacao para a sua frequencia de negociacao esperada. Um Broker sem comissao que arredonda o spread em €1 numa operacao de €100 esta custando €1.000 por ano em 1.000 operacoes. Um Broker com comissao cobrando €3 com um spread de €0,10 esta custando €3.100. O modelo de spread vence para o trader ativo. O modelo sem comissao vence para o investidor que faz 30 operacoes por ano.
Filtro 3: uma plataforma que voce realmente consegue usar
Uma plataforma nao e uma lista de recursos. E um fluxo de trabalho. A plataforma certa e aquela em que voce consegue executar um dia normal de trading sem precisar pensar. Uma plataforma em que cada ordem exige tres cliques extras, em que a ferramenta de graficos fica esquecendo seus desenhos, ou em que o app mobile te desconecta no pior momento e a errada, nao importa quantos indicadores ela tenha.
Abra uma conta pequena com financiamento. Execute suas operacoes normais por uma semana. Saque uma quantia pequena. O teste de saque e a parte mais honesta do periodo de avaliacao, porque os Broker sao rapidos para tornar os depositos sem dor e lentos para tornar os saques sem dor.
Filtro 4: cobertura de ativos que corresponde ao seu plano
Se você negocia apenas acções dos EUA, precisa de acesso à NYSE, Nasdaq e, idealmente, aos mercados de small-cap e OTC. Se você negocia acções europeias, precisa de Euronext, LSE, Xetra e, idealmente, das bolsas europeias menores. Se você negocia opções, precisa do nível certo de aprovação para opções e da taxa certa por contrato. Se você negocia futuros, precisa de um Broker de futuros com o modelo de margem adequado.
Não pague por cobertura de produtos que você não vai usar. Não ignore um Broker por falta de um produto que você não tocaria no próximo ano. O objetivo é alinhar a cobertura ao plano, não maximizar a lista.
Filtro 5: suporte que realmente responde
O ultimo filtro e aquele que as pessoas esquecem ate precisarem dele. Envie um e-mail para o suporte do Broker com uma pergunta real sobre a conta antes de depositar fundos. Cronometre a resposta. Leia com atencao. Uma equipa de suporte que responde em 24 horas com uma resposta clara e um ativo real quando algo da errado. Uma equipa de suporte que responde em 72 horas com um paragrafo copiado e colado e um passivo real.
A decisao
Escolha um Broker que passe por todos os cinco filtros. Se mais de tres passarem, escolha pelo modelo de taxas. Se ficar entre dois, deposite em ambos com uma quantia pequena, execute seu fluxo de trabalho por um mes e deixe a plataforma decidir por voce.
Recursos relacionados
Por onde começar
O nosso comparador de corretores classifica os principais corretores por regulador, modelo de taxas, tipo de conta e plataforma. Filtre pela sua jurisdição e estilo de negociação, e deverá ter uma lista curta de dois ou três em poucos minutos.
Perguntas comuns sobre como escolher um broker
Devo abrir mais de uma conta?
É normal manter duas contas. Um Broker principal para a maior parte das suas operações de trading, e um Broker secundário para uma classe de ativos que o principal não cobre bem, ou como backup em caso de indisponibilidade da plataforma. O custo de uma segunda conta é a duplicação da papelada e o depósito mínimo no segundo Broker, e não uma despesa contínua real.
Quanto tempo leva para mudar de corretora?
O processo de onboarding em si geralmente leva um ou dois dias para uma conta básica e uma ou duas semanas para uma conta que exige aprovação de opções ou um acordo de margem. A transferência de posições e dinheiro de uma corretora antiga pode levar de uma a três semanas, dependendo dos ativos envolvidos. Planeje a mudança para um período tranquilo, não para uma semana movimentada do mercado.
Posso usar um broker de outro país?
Na maioria dos casos, sim, mas o regulador que supervisiona a conta é o regulador do broker, e não o seu regulador local. Alguns brokers restringem o onboarding a partir de certos países. Outros fazem onboarding de quase qualquer pessoa, mas excluem residentes dos EUA devido à carga de conformidade específica dos EUA. Verifique a lista de países no site do broker antes de iniciar a candidatura.
Qual é o maior erro que os novos traders cometem ao escolher um broker?
Escolher o broker com a menor comissão anunciada e, depois, descobrir que o custo total é mais alto por causa do spread, da taxa de financiamento, da taxa de inatividade ou da taxa de conversão. A tabela de taxas é o único documento que diz a verdade, e a maioria dos novos traders não a lê antes de fazer o depósito.
Um broker bem conhecido é sempre mais seguro do que um menor?
O reconhecimento da marca não é um indicador de segurança. Um broker bem conhecido, com histórico de multas regulatórias e custódia fraca, é uma escolha pior do que um broker menor, que seja bem capitalizado, regulado numa jurisdição de primeiro nível e auditado por uma grande firma de contabilidade. O tamanho da marca é um facto de marketing, não um facto de segurança.