Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Escolher o broker certo é a decisao fundamental em qualquer configuracao de trading, e a decisao e mais dificil do que as paginas de marketing sugerem. O broker e a interface do trader com o mercado, o depositario dos fundos do trader e a contraparte de cada operacao. O broker certo se encaixa na estrategia do trader, na jurisdicao e no tamanho da conta; o broker errado e uma fonte de custos ocultos, atrito na execucao e risco regulatorio.
A abordagem honesta e definir primeiro o que o trader precisa, depois encontrar os brokers que atendem a essas necessidades e, por fim, comparar esses brokers nos criterios que realmente importam para a estrategia especifica do trader.
Comece com o perfil do trader
O primeiro passo é definir o perfil do trader. O perfil inclui a jurisdição do trader (que determina o regulador e os Broker disponíveis), o tamanho da conta (que determina o depósito mínimo e a faixa de taxas), a estratégia (que determina os produtos necessários) e o nível de experiência (que determina a complexidade da plataforma).
Um trader nos EUA com uma conta de $50,000, uma estratégia de buy-and-hold de longo prazo e preferência por uma interface simples está em uma situação muito diferente de um trader na Alemanha com uma conta de €10,000, uma estratégia de swing de curto prazo e a necessidade de opções e futuros. O primeiro trader quer uma plataforma fácil de usar, bem regulamentada e com baixas taxas; o segundo quer uma plataforma com ampla cobertura de produtos, baixas taxas de margem e uma interface de desktop poderosa.
Os criterios que importam
Uma vez definido o perfil, os criterios surgem. Para um investidor de longo prazo, os criterios sao a tabela de taxas (comissoes, indices de despesas em fundos, taxas da conta), a gama de produtos (acoes, ETF, fundos mutuos, titulos), o regulador e a facilidade de uso da plataforma. Para um trader de curto prazo, os criterios sao a qualidade da execucao, a velocidade e a confiabilidade da plataforma, as taxas de margem e os tipos de ordem disponiveis.
Os criterios que importam para quase todo trader sao o regulador e a tabela de taxas. O regulador determina a protecao ao cliente (segregacao de fundos, esquema de compensacao ao investidor, limites de alavancagem), e a tabela de taxas determina o custo total da atividade de negociacao. O trader deve eliminar qualquer Broker que nao atenda ao padrao do trader em qualquer um dos dois.
Os criterios que importam menos
Os criterios que importam menos do que a publicidade sugere sao os extras: relatorios de pesquisa, sinais de trading, conteudo educativo, vantagens do nivel premium e a rapidez do servico ao cliente. A maioria dos extras e comoditizada, e a maioria nao vale a pena pagar, a menos que o trader os use regularmente.
O trader que le pesquisa externa nao precisa da pesquisa do Broker. O trader que tem uma estrategia testada nao precisa de sinais de trading. O trader que se sente confortavel com pesquisa autodirigida nao precisa de conteudo educativo. Os extras sao uteis para iniciantes e ruido para traders experientes.
Como comparar corretoras
A abordagem honesta é fazer uma lista curta de 3-5 corretoras que cumpram os critérios rigorosos (regulador, tabela de taxas, variedade de produtos) e, em seguida, testar cada corretora com uma conta pequena. O teste deve abranger a interface da plataforma, o processo de colocação de ordens, a qualidade da execução, o processo de levantamento e o atendimento ao cliente. O trader deve alocar um saldo maior apenas depois de o teste estar concluído.
O teste também deve incluir uma verificação do histórico regulatório da corretora. O histórico de aplicação costuma estar disponível no site do regulador e informa ao trader se a corretora tem um padrão de problemas de conformidade ou reclamações de clientes. Um único problema menor é normal; um padrão é um sinal de alerta.
As armadilhas a evitar
A primeira armadilha é a lista dos melhores Broker. As páginas de marketing classificam os Broker com base em critérios que muitas vezes não correspondem ao perfil do trader, e as classificações por vezes são inserções pagas. O trader que escolhe um Broker a partir de uma lista de top-10 está a escolher um Broker que corresponde ao público da lista, não à estratégia do trader.
A segunda é o bónus. Um Broker que oferece um bónus em dinheiro para financiar uma conta geralmente compensa o bónus com taxas mais altas ou uma execução pior noutro lugar. Avalie o Broker pelos critérios padrão, e não pelo bónus.
A terceira é o Broker offshore. Um Broker num país com baixa regulamentação pode oferecer alavancagem mais alta, taxas mais baixas e KYC mais flexível, e o trader que usa o Broker fica exposto ao risco da jurisdição (fundos não segregados, sem compensação ao investidor, o Broker pode desaparecer com o saldo). Use um Broker numa jurisdição de primeira categoria (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), mesmo que as taxas sejam mais altas.
Perguntas comuns sobre a selecao de corretora
Posso usar a mesma corretora para acoes e forex? Muitas corretoras oferecem tanto a negociacao de acoes quanto a de forex a partir da mesma conta. O trader deve verificar se a corretora exige uma conta de forex separada e se a margem do lado das acoes pode ser usada como garantia (colateral) para posicoes de forex.
Devo usar a corretora mais barata? A corretora mais barata nem sempre e a melhor. Uma corretora com uma comissao ligeiramente mais alta, mas com melhor execucao, uma plataforma melhor ou um atendimento ao cliente melhor, pode ser um encaixe mais adequado. O trader deve comparar o custo total (all-in) e a qualidade da plataforma, nao apenas a comissao em destaque.
Como eu mudo de corretora? O processo consiste em abrir uma conta na nova corretora, depositar fundos e transferir as posicoes ou encerrá-las na corretora antiga. Algumas corretoras oferecem transferencias em especie (moving the positions without selling them) e outras oferecem reembolso de taxas por mudanca. O trader deve verificar a politica da nova corretora antes de mudar.
Recursos relacionados
Por onde começar
Se esta a escolher um broker, o primeiro passo mais útil e definir o seu perfil (jurisdicao, tamanho da conta, estrategia, experiencia), estabelecer os criterios rigorosos (regulador, tabela de taxas, gama de produtos) e criar uma lista curta de 3-5 brokers que cumpram esses criterios. O nosso broker comparison filtra os brokers por jurisdicao e gama de produtos, o que lhe da um ponto de partida para a lista curta antes de testar cada um.