Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
As taxas de corretagem sao os custos associados a abertura, manutencao e negociacao por meio de uma conta de corretagem. As taxas vao alem da comissao anunciada, e o trader que olha apenas para a comissao esta perdendo uma parte significativa do custo. O custo total inclui a comissao, o spread, a taxa de custodia, a taxa de inatividade, a taxa de saque, a taxa de conversao de moeda e a taxa de juros da margem.
O custo total de uma conta de corretagem ao longo de um ano e a soma dessas taxas, e o total muitas vezes e maior do que o trader espera. O trader que entende a estrutura de taxas pode escolher um Broker que minimize as taxas para o perfil especifico do trader.
A comissao
A comissao e a taxa mais visivel. Na maioria dos mercados desenvolvidos, a comissao sobre acoes e ETF e zero para a maior parte dos corretores (Broker) de desconto. A comissao zero e uma ferramenta de marketing, e o Broker recupera a receita de outras fontes (payment for order flow, juros de margem, conversao de moeda, taxas de custodia).
A comissao sobre outros produtos nao e zero. Opcoes sao cobradas por contrato ($0.50-$1.00 por contrato nos EUA, €1-€5 por contrato na UE). Futuros sao cobrados por contrato ($2-$10 por contrato). Forex e cobrado por meio do spread (a diferenca entre o preco de compra e o preco de venda). O trader que opera varios produtos deve comparar a comissao total (all-in) entre os Brokers.
O spread
O spread e a diferenca entre o preco de compra (bid) e o preco de venda (ask) de uma acao. O spread e cobrado pelo market maker, nao pelo broker, e o spread e a compensacao do mercado por fornecer liquidez. O spread e um custo que e incorrido em cada trade, e o custo e mais alto para acoes com baixa liquidez e mais baixo para acoes com alta liquidez.
O spread e a maior fonte de custos de trading para a maioria dos traders. Um trader de retalho que paga comissao zero, mas paga um spread de 0,1% num trade de €10.000, esta a pagar €10 em spread, e os €10 sao um custo direto que e incorrido em cada trade. O spread e o mesmo para um broker com comissao zero e para um broker que cobra comissao, e o trader nao consegue evitar o spread escolhendo um broker mais barato.
A taxa de custodia
A taxa de custodia e uma taxa periodica (mensal, trimestral ou anual) para manter a conta no broker. A maioria dos brokers nos EUA e na UE nao cobra uma taxa de custodia para contas acima de um limite minimo (tipicamente €10.000 ou $10.000). Alguns brokers cobram uma taxa de custodia para contas abaixo do limite, e a taxa normalmente e de €1-€5 por mes.
A taxa de custodia e mais relevante para traders com contas pequenas. Um trader com uma conta de €1.000 pagando uma taxa de custodia de €3 por mes esta pagando 3,6% do saldo por ano em taxas, o que e um impacto significativo no retorno. O trader deve escolher um broker que nao cobre uma taxa de custodia para o tamanho da conta do trader.
A taxa de inatividade
A taxa de inatividade é uma taxa cobrada quando a conta não realiza um número mínimo de trades em um período (tipicamente 1-10 trades por trimestre). A taxa é comum entre plataformas para traders ativos, projetadas para traders frequentes, e é rara entre os corretores de desconto para o varejo.
A taxa de inatividade é mais relevante para investidores de longo prazo que realizam um pequeno número de trades por ano. Um investidor de longo prazo que realiza 2-3 trades por ano e paga uma taxa de inatividade de $50 por trimestre está pagando $200 por ano em taxas de inatividade, o que é um custo significativo. O investidor deve escolher um Broker que não cobre uma taxa de inatividade.
A taxa de levantamento
A taxa de levantamento é uma taxa cobrada quando o trader levanta fundos da conta. A taxa é normalmente gratuita para um levantamento por mês e $10-$50 para levantamentos adicionais. A taxa é mais relevante para traders que levantam com frequência (traders de rendimento, traders ativos).
O trader deve verificar a taxa de levantamento do Broker antes de fazer um depósito, porque a taxa muitas vezes não é divulgada no quadro principal de taxas. A taxa de levantamento é a origem da maioria das reclamações sobre taxas ocultas.
A taxa de conversao de moeda
A taxa de conversao de moeda e cobrada quando o trader compra uma acao numa moeda diferente da moeda base da conta. A taxa e tipicamente de 0,5-1,5% do montante da conversao para a maioria dos brokers, e constitui um custo significativo para um trader que negocia em varias moedas.
O trader que tem uma conta baseada no euro e compra uma acao dos EUA esta a converter euros para dolares, e o broker cobra um spread na conversao. O spread e maior do que a taxa interbancaria grossista, e o spread e o lucro do broker. O trader deve minimizar o numero de conversoes de moeda, ou escolher um broker que ofereca uma taxa de conversao competitiva.
Recursos relacionados
Por onde começar
Se estao a avaliar as comissoes de corretagem, o passo inicial mais util e calcular o custo total (all-in) do seu perfil de negociacao (o numero de operacoes, os produtos, o tamanho da conta, as moedas) e comparar o custo entre alguns Broker. O nosso broker comparison lista a comissao, o spread, a taxa de custodia e a taxa de margem em cada Broker, o que, em conjunto, lhe mostra como fica o custo total (all-in) antes de abrir a conta.