Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
As comissoes de negociacao de acoes sao uma realidade da vida para todo trader, e as taxas podem ter um impacto significativo nos retornos do trader ao longo do tempo. O trader que entende as categorias de comissoes, as faixas tipicas e a forma de comparar brokers pode evitar os brokers de alto custo.
As principais categorias de taxas
A primeira categoria é a comissão. A comissão é uma taxa fixa por transação, e a comissão é a taxa mais visível. A comissão varia de €0 num Broker de desconto até €50 por transação num Broker de serviço completo. A comissão é cobrada quando a ordem é executada, e a comissão é mostrada na confirmação da transação.
A segunda categoria é o spread. O spread é a diferença entre o preço de compra (bid) e o preço de venda (ask), e o spread é a compensação do Broker por executar a transação. O spread é implícito e não é apresentado como uma taxa separada. O spread é mais amplo em ações pouco líquidas e mais apertado em ações líquidas.
A terceira categoria é a taxa da plataforma. A taxa da plataforma é uma taxa mensal ou anual fixa pela plataforma de negociação, e a taxa da plataforma é cobrada independentemente da atividade de negociação. A taxa da plataforma varia de €0 num Broker de desconto até €50-€100 por mês num Broker premium.
A quarta categoria é a taxa de inatividade. A taxa de inatividade é uma cobrança por não negociar durante um período, e a taxa de inatividade é criada para incentivar o trader a negociar mais. A taxa de inatividade varia de €0 a €50 por trimestre.
A quinta categoria é a taxa de levantamento. A taxa de levantamento é uma cobrança por retirar fundos da conta, e a taxa de levantamento varia de €0 a €25 por levantamento.
A sexta categoria é a taxa de conversão de moeda. A taxa de conversão de moeda é uma cobrança por converter a moeda do depósito na moeda de negociação, e a taxa varia de 0,1% a 1% do valor convertido.
O impacto das taxas nos retornos
O impacto das taxas depende da frequencia de negociacao e do tamanho das operacoes. O trader que negocia 10 vezes por mes e paga €10 por operacao em comissao tem um custo anual de comissoes de €1.200, e a comissao corresponde a 1,2 por cento de uma conta de €100.000. Os 1,2 por cento sao um arrasto significativo nos retornos, e os 1,2 por cento podem corroer os ganhos ao longo do tempo.
O trader que negocia 100 vezes por mes e paga €5 por operacao em comissao tem um custo anual de comissoes de €6.000, e a comissao corresponde a 6 por cento de uma conta de €100.000. Os 6 por cento sao um grande arrasto nos retornos, e os 6 por cento podem eliminar os ganhos numa conta pequena.
O trader que negocia uma vez por ano e paga €50 por operacao em comissao tem um custo anual de comissoes de €50, e a comissao corresponde a 0,05 por cento de uma conta de €100.000. Os 0,05 por cento sao um arrasto pequeno nos retornos, e os 0,05 por cento sao um custo gerivel.
As faixas tipicas por tipo de Broker
O Broker de desconto cobra €0-€10 por trade em comissao, sem taxa de plataforma, sem taxa de inatividade e sem taxa de levantamento. O custo total e de €5-€15 por trade, e o custo total e uma pequena percentagem do tamanho tipico da posicao.
O Broker de servico completo cobra €20-€50 por trade em comissao, com uma taxa de plataforma de €20-€50 por mes, uma taxa de inatividade de €0-€50 por trimestre e uma taxa de levantamento de €0-€25. O custo total e de €50-€100 por trade, e o custo total e uma percentagem significativa do tamanho tipico da posicao.
O robo-advisor cobra 0,25 por cento a 0,75 por cento dos ativos sob gestao por ano, e a taxa e adicional as taxas de despesas (expense ratios) dos ETFs subjacentes. O custo total e de 0,5 por cento a 1,5 por cento por ano, e o custo total e uma pequena percentagem do portfolio.
Como comparar corretoras no custo total
O primeiro passo e identificar o padrao de negociacao tipico do trader. O trader deve listar o numero de operacoes por mes, o tamanho de posicao tipico, o periodo medio de permanencia e a moeda. O padrao e a base para a comparacao.
O segundo passo e calcular o custo total de cada corretora. O trader deve somar a comissao, o spread, a taxa da plataforma, a taxa de inatividade, a taxa de retirada e a taxa de conversao de moeda. O custo total deve ser calculado para um ano, e o custo total deve ser comparado entre tres a cinco corretoras.
O terceiro passo e procurar taxas ocultas. Algumas corretoras cobram uma taxa pelos dados, e algumas corretoras cobram uma taxa pela API. O trader deve ler atentamente a tabela de taxas e deve perguntar a corretora sobre qualquer taxa que nao esteja na tabela.
O quarto passo e considerar o valor. Uma corretora com um custo alto pode oferecer um servico que o trader valoriza, como pesquisa, orientacao ou uma plataforma premium. O valor pode justificar o custo mais alto, e o valor pode tornar a corretora uma escolha melhor do que uma alternativa mais barata.
Perguntas comuns sobre taxas de negociação de acoes
Os brokers sem comissao sao realmente gratuitos? Nao. O broker obtém receita a partir do spread, do pagamento pelo fluxo de ordens, ou da taxa de conversao de moeda. O trader paga ao broker de forma indireta, e o trader deve analisar o custo total.
Qual é a taxa de inatividade tipica? A taxa de inatividade tipica é de €10-€50 por trimestre, e a taxa de inatividade é cobrada se o trader nao fizer uma negociacao no trimestre. O trader pode evitar a taxa fazendo uma pequena negociacao uma vez por trimestre.
Posso negociar as taxas? Sim, em alguns brokers. O trader que tem uma conta grande ou um volume de negociacao elevado pode negociar a comissao e a taxa da plataforma. O trader deve pedir um desconto ao broker.
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Onde começar
Se estiver a avaliar comissões de negociação de ações, o primeiro passo mais útil é identificar o padrão de negociação típico do trader e calcular o custo total ao longo de um ano entre três a cinco Broker. O nosso comparador de Broker lista os Broker e as tabelas de taxas, que, em conjunto, mostram o que o Broker cobra antes de abrir a conta.