Isto não constitui aconselhamento de investimento. As informações fornecidas destinam-se apenas a fins educacionais e informativos e não constituem uma recomendação para comprar ou vender qualquer produto financeiro.
Uma corretora é a contraparte do trader em cada negociação, e a corretora é a depositária dos fundos do trader. A relação é construída sobre confiança, e essa confiança é sustentada por regulamentação, segregação dos fundos e pela reputação da corretora. O trader deve compreender os principais riscos de usar uma corretora e deve tomar medidas para mitigar os riscos antes de abrir a primeira conta.
Os principais riscos
O primeiro risco é o risco de contraparte. A corretora pode falir, e o trader pode perder os fundos mantidos na conta. O risco é mitigado pela segregacao dos fundos dos clientes, que mantem o dinheiro do trader separado dos fundos operacionais da corretora, e o risco e mitigado pelo esquema de compensacao ao investidor, que cobre perdas ate uma certa quantia caso a corretora entre em falencia.
O segundo risco e o risco da plataforma. A plataforma da corretora pode ter uma indisponibilidade tecnica, e a indisponibilidade pode impedir o trader de colocar ou encerrar operacoes. A indisponibilidade e rara, e a indisponibilidade pode ser causada por um problema no servidor, um problema na rede ou um bug de software. O trader deve ter um plano de contingencia, e o plano de contingencia deve incluir um numero de telefone para ligar para a corretora em caso de indisponibilidade.
O terceiro risco e o risco de execucao. A corretora pode preencher a ordem a um preco pior do que o esperado, e o preco pior e chamado de slippage. O slippage pode ser positivo ou negativo, e o slippage e mais comum durante periodos de alta volatilidade ou baixa liquidez. O trader deve usar ordens limitadas quando o preco importa, e o trader deve aceitar o slippage nas ordens a mercado.
O quarto risco e o risco regulatorio. O regulador pode alterar as regras, e a mudanca na regra pode afetar a conta do trader. A mudanca na regra pode ser um novo limite de alavancagem, um novo requisito de reporte ou uma nova restricao de produto. O trader deve acompanhar as mudancas regulatorias, e o trader deve estar preparado para ajustar a estrategia de negociacao.
O quinto risco e o risco de taxas ocultas. A corretora pode cobrar taxas que nao sao obvias a partir da tabela de taxas, e a taxa pode ser uma taxa de inatividade, uma taxa de saque, uma taxa de conversao de moeda ou uma taxa de dados. O trader deve ler a tabela de taxas com atencao, e o trader deve calcular o custo total para um padrao representativo de negociacao.
O sexto risco e o risco de seguranca de dados. A corretora armazena os dados pessoais e financeiros do trader, e os dados podem ser expostos em um ataque cibernetico. A exposicao dos dados pode levar a roubo de identidade, e a exposicao dos dados pode levar a acesso nao autorizado a conta. O trader deve escolher uma corretora com um historico forte de seguranca, e o trader deve usar autenticacao de dois fatores.
Como mitigar os riscos
A primeira mitigação é escolher um Broker regulamentado. O Broker deve ser regulamentado numa jurisdição reconhecida, e o Broker deve manter os fundos do cliente numa conta segregada. O trader deve verificar a licença e o trader deve ler a divulgação de riscos do Broker.
A segunda mitigação é manter um saldo pequeno. O trader não deve manter todo o capital de negociação em um único Broker, e o trader deve manter uma parte do capital em um segundo Broker ou num banco. A diversificação reduz o impacto de uma falha de um único Broker.
A terceira mitigação é usar um stop-loss. O stop-loss limita a perda, e o stop-loss é a principal ferramenta do trader para gerir o risco de execução. O stop-loss deve ser colocado num nível com o qual o trader se sinta confortável, e o stop-loss não deve ser movido contra o trader.
A quarta mitigação é usar autenticação de dois fatores. A autenticação de dois fatores adiciona uma camada de segurança à conta, e a autenticação de dois fatores reduz o risco de acesso não autorizado. O trader deve ativar a autenticação de dois fatores em todas as contas do Broker e o trader deve usar uma palavra-passe forte.
A quinta mitigação é monitorizar a conta regularmente. O trader deve verificar o saldo da conta, as posições em aberto e o histórico de negociações numa base regular. A monitorização ajuda o trader a detetar qualquer atividade não autorizada cedo, e a monitorização ajuda o trader a reagir rapidamente a qualquer problema.
Perguntas comuns sobre riscos de corretoras
As corretoras são seguras? Sim, quando a corretora é regulada e quando a corretora separa os fundos do cliente. A segurança depende da regulamentação e da reputação da corretora, e não do próprio modelo de desconto.
O que acontece se a corretora falir? Os fundos do trader podem ser perdidos, mas a segregação dos fundos e o esquema de compensação ao investidor podem cobrir uma parte da perda. O trader deve verificar a política da corretora e manter um saldo pequeno em qualquer uma das corretoras.
A corretora pode negociar contra mim? Algumas corretoras atuam como market makers, e o market maker assume o outro lado da operação. O conflito de interesses é real, e o conflito de interesses é uma das razões pelas quais o trader deve escolher uma corretora que encaminhe as ordens para uma bolsa externa.
Recursos relacionados
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- Seguranca do Broker → Como verificar a regulacao do broker
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Por onde começar
Se estiver a avaliar os riscos de usar uma corretora, o primeiro passo mais útil é verificar a licença, a segregação dos fundos e a tabela de taxas das corretoras que está a considerar. O nosso comparador de corretoras lista as corretoras por jurisdição e por regulamentação, o que, em conjunto, lhe diz o que a corretora oferece antes de abrir a conta.