Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Alegerea unui broker de actiuni reglementat este una dintre cele mai importante decizii pe care le ia un trader, iar reglementarea reprezinta baza relatiei de tranzactionare. Brokerul reglementat respecta regulile, separa fondurile clientilor si ofera protectiile de care are nevoie traderul. Brokerul nereglementat nu trebuie sa respecte regulile, iar brokerul nereglementat nu trebuie sa separe fondurile clientilor. Traderul care alege un broker reglementat poate tranzactiona cu incredere, iar traderul care alege un broker nereglementat isi asuma un risc inutil.
De ce conteaza reglementarea
Primul motiv este protectia fondurilor. Regulatorul cere ca brokerul sa pastreze fondurile clientului intr-un cont separat, la o banca de nivel 1, iar separarea asigura ca fondurile traderului nu sunt folosite pentru operatiunile proprii ale brokerului. Daca brokerul intra in faliment, fondurile separate sunt returnate traderului, iar falimentul brokerului nu afecteaza fondurile traderului.
Al doilea motiv este protectia impotriva fraudei. Regulatorul cere brokerului sa respecte regulile anti-spalare de bani, iar regulatorul cere brokerului sa verifice identitatea clientilor. Verificarea reduce riscul de frauda, iar verificarea reduce riscul ca brokerul sa fie folosit pentru activitati ilegale.
Al treilea motiv este protectia impotriva practicilor incorecte. Regulatorul stabileste regulile privind levierul, informarea, raportarea si executia, iar regulatorul aplica aceste reguli prin inspectii si amenzi. Traderul care foloseste un Broker reglementat se poate baza pe aceste reguli, iar traderul care foloseste un broker nereglementat nu are nicio cale de atac in cazul unui litigiu.
Principalii regulatori
În Uniunea Europeană, principalii regulatori sunt Financial Conduct Authority (FCA) din Regatul Unit, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) din Germania, Autorité des Marchés Financiers (AMF) din Franța, Autoriteit Financiële Markten (AFM) din Țările de Jos și Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) din Cipru. Regulatorii au reguli diferite, iar regulatorii au niveluri diferite de aplicare a acestora.
În Statele Unite, principalii regulatori sunt Securities and Exchange Commission (SEC) pentru acțiuni și Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pentru futures. SEC și CFTC au reguli stricte, iar regulatorii au o istorie îndelungată de aplicare a acestora.
În Asia, principalii regulatori sunt Australian Securities and Investments Commission (ASIC) din Australia, Securities and Futures Commission (SFC) din Hong Kong și Financial Services Agency (FSA) din Japonia. Regulatorii au reguli diferite, iar regulatorii au niveluri diferite de aplicare a acestora. Regulatorii offshore au reguli mai puțin stricte și au o putere de aplicare mai redusă.
Schemele de compensare a investitorilor
Schema de compensare a investitorilor acopera pierderile pana la o anumita suma daca brokerul intra in faliment, iar acoperirea variaza in functie de jurisdictie. In Uniunea Europeana, acoperirea este de pana la 20.000 EUR per client sub FCA, BaFin si AMF. In Statele Unite, acoperirea este de pana la 500.000 USD per client sub Securities Investor Protection Corporation (SIPC). In Asia, acoperirea variaza in functie de tara, iar acoperirea poate fi de pana la 500.000 HKD per client sub SFC.
Jurisdictiile offshore pot sa nu aiba o schema de compensare a investitorilor, iar jurisdictia offshore poate sa nu acopere pierderile. Traderul care utilizeaza un broker offshore nu este acoperit de schema regulatorului din tara de origine, iar traderul are un recurs limitat in cazul unui litigiu.
Cum sa verifici reglementarea
Primul pas este sa verifici site-ul brokerului. Brokerul publica numarul licentei, numele autoritatii de reglementare si site-ul acesteia. Tranzactionarul ar trebui sa verifice licenta, iar tranzactionarul ar trebui sa verifice site-ul autoritatii de reglementare pentru lista brokerilor autorizati.
Al doilea pas este sa verifici site-ul autoritatii de reglementare. Autoritatea publica lista brokerilor autorizati, iar autoritatea publica actiunile de executare. Tranzactionarul ar trebui sa caute numele brokerului si sa verifice istoricul actiunilor de executare.
Al treilea pas este sa citesti informarea privind riscurile a brokerului. Brokerul ar trebui sa publice informarea privind riscurile, iar informarea ar trebui sa explice riscurile tranzactionarii. Tranzactionarul ar trebui sa citeasca cu atentie informarea si sa caute riscuri ascunse sau termeni neloiali.
Semne de alarmă de urmărit
Primul semn de alarmă este un Broker neautorizat. Brokerul nu are o licență de la un regulator recunoscut, iar Brokerul nu are un site web al regulatorului. Traderul nu ar trebui să deschidă un cont la un Broker neautorizat și ar trebui să caute un alt Broker.
Al doilea semn de alarmă este un bonus cu blocare la retragere. Brokerul oferă un bonus, iar bonusul este blocat până când traderul atinge un volum de tranzacționare ridicat. Structura bonusului poate fi concepută astfel încât să facă dificilă retragerea fondurilor, iar traderul ar trebui să citească termenii înainte de a accepta bonusul.
Al treilea semn de alarmă este suportul pentru clienți slab. Brokerul durează zile să răspundă la o întrebare, iar Brokerul nu răspunde la telefon. Suportul pentru clienți este un semn al profesionalismului Brokerului, iar traderul ar trebui să testeze suportul înainte de a depune fondurile.
Al patrulea semn de alarmă este informația inconsecventă. Site-ul web al Brokerului spune un lucru, iar suportul pentru clienți spune altceva. Informația inconsecventă este un semn al lipsei de profesionalism a Brokerului, iar traderul ar trebui să caute un alt Broker.
Intrebari frecvente despre reglementare
Care este cel mai bun regulator pentru un trader de retail? Cel mai bun regulator pentru un trader de retail este un regulator de nivel 1, precum FCA, BaFin, AMF, SEC sau ASIC. Regulatorul de nivel 1 are o istorie indelungata de aplicare a reglementarilor, iar regulatorul de nivel 1 are un cadru solid de protectie a investitorilor.
Reglementarea acopera toate produsele? Depinde de regulator si de produs. FCA reglementeaza brokerii, produsele si pietele, iar regulile FCA acopera majoritatea produselor. SEC reglementeaza actiunile, obligatiunile si fondurile, iar regulile SEC acopera majoritatea produselor.
Pot sa tranzactionez cu un broker nereglementat? Traderul poate, dar nu ar trebui. Brokerul nereglementat nu trebuie sa respecte regulile, iar brokerul nereglementat nu trebuie sa separe fondurile clientului. Traderul care foloseste un broker nereglementat isi asuma un risc inutil, iar traderul poate pierde intreaga suma depusa.
Resurse conexe
De unde să începi
Daca alegi un Broker de actiuni reglementat, cel mai util prim pas este sa selectezi o lista scurta cu trei pana la cinci brokeri reglementati in jurisdictii de nivel 1 si sa verifici licenta si autoritatea de reglementare pentru fiecare broker. Lista noastra de comparatie a brokerilor ii prezinta pe categorii de jurisdictie, astfel incat sa poti vedea ce ofera brokerul inainte sa deschizi contul.