Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Un broker cu servicii complete este un Broker care combină executarea tranzacțiilor cu cercetarea, consilierea și serviciul personalizat sub același acoperiș. Bursa angajează analiști, consultanți și manageri de relație, iar Brokerul percepe o comision mai mare pentru serviciul pachet. Modelul a fost pus sub presiune de brokerii cu discount, robo-advisors și platformele online, dar modelul rămâne relevant pentru traderii care își doresc îndrumare și o relație personală.
Principalele avantaje
Primul avantaj este cercetarea. O brokeraj cu servicii complete publică rapoarte ale analiștilor pentru mii de acțiuni, iar rapoartele includ modelele financiare, evaluarea, recomandarea și prețul-țintă. Cercetarea este disponibilă tuturor clienților, iar aceasta este adesea mai aprofundată decât cea oferită de un broker de tip discount.
Al doilea avantaj este consilierea. Un brokeraj cu servicii complete alocă un consultant clientului, iar consultantul îl ajută pe client cu deciziile de tranzacționare, cu alocarea activelor și cu reechilibrarea portofoliului. Consultantul cunoaște obiectivele clientului, toleranța la risc a clientului și situația fiscală a clientului, iar recomandările sunt adaptate clientului.
Al treilea avantaj este serviciul personalizat. Un brokeraj cu servicii complete oferă un manager de relație disponibil prin telefon, prin email sau față în față. Managerul de relație îl ajută pe client cu deschiderea contului, cu alimentarea contului, cu retragerile și cu orice problemă care apare.
Al patrulea avantaj este gama de produse. Un brokeraj cu servicii complete oferă o gamă largă de produse, inclusiv acțiuni, obligațiuni, opțiuni, futures, fonduri mutuale, ETF și investiții alternative. Brokerajul poate funcționa ca un singur punct de acces pentru nevoile de investiții ale traderului.
Principalele dezavantaje
Primul dezavantaj este costul. Un Broker cu servicii complete percepe o comision mai mare per tranzactie, iar Brokerul poate percepe o taxa bazata pe active de 0,5 la suta pana la 1,5 la suta pe an. Costul total poate fi semnificativ, iar costul poate eroda randamentele in timp, mai ales pentru traderii activi.
Al doilea dezavantaj este potentialul conflict de interese. Consilierul poate fi motivat sa impinga produsele care platesc cel mai mare comision, iar consilierul poate fi motivat sa tranzactioneze mai des decat este necesar. Traderul ar trebui sa intrebe consilierul despre compensatie si sa monitorizeze activitatea de tranzactionare pentru tranzactionare excesiva.
Al treilea dezavantaj este executia mai lenta. Brokerul cu servicii complete directioneaza ordinul printr-un desk, iar desk-ul poate dura cu cateva secunde mai mult decat o platforma online. Intarzierea nu este semnificativa pentru investitorii pe termen lung, iar intarzierea este semnificativa pentru traderii pe termen scurt.
Al patrulea dezavantaj este controlul limitat. Traderul care utilizeaza un Broker cu servicii complete deleaga executia consilierului sau desk-ului, iar traderul poate sa nu aiba control direct asupra rutarii ordinului, tipului de ordin sau pretului de executie. Traderul care isi doreste control direct ar trebui sa utilizeze un discount broker cu o platforma self-directed.
Cine ar trebui sa foloseasca un broker cu servicii complete
Un broker cu servicii complete este o potrivire buna pentru traderii care au un cont mare, care isi doresc un consilier personal si care apreciaza cercetarea si serviciul personalizat. De asemenea, brokerul este o potrivire buna pentru traderii care sunt la inceput in piete si pentru traderii care au o situatie financiara complexa ce necesita recomandari adaptate.
Un broker cu servicii complete nu este o potrivire buna pentru traderii cu un cont mic, pentru traderii care se gestioneaza singuri sau pentru traderii care sunt sensibili la comisioane. Traderul care nu foloseste cercetarea sau recomandarile nu ar trebui sa plateasca pentru serviciu, iar traderul ar trebui sa ia in considerare un discount broker sau un robo-advisor.
Cum sa alegi un broker cu servicii complete
Primul lucru de verificat este calitatea cercetarii. Brokerul ar trebui sa publice cercetari pentru o gama larga de actiuni, iar cercetarea ar trebui sa fie aprofundata. Tranzactionarul poate testa cercetarea analizand cateva rapoarte, iar tranzactionarul poate compara cercetarea cu cea oferita de alte brokeraje.
Al doilea lucru de verificat este istoricul consilierului. Consilierul ar trebui sa aiba un istoric de a oferi sfaturi bune, iar consilierul ar trebui sa aiba o rata de rotatie scazuta in portofoliile recomandate. Tranzactionarul poate cere consilierului referinte, iar tranzactionarul poate verifica acreditarile consilierului.
Al treilea lucru de verificat este costul total. Brokerul ar trebui sa publice programul comisioanelor, taxa in functie de active si taxa pentru platforma. Tranzactionarul ar trebui sa calculeze costul total pentru un tip reprezentativ de tranzactionare si sa compare costul total cu costul unui broker de tip discount.
Intrebari frecvente despre brokerajele cu servicii complete
Merita costul brokerajele cu servicii complete? Pentru traderii care folosesc cercetarea si recomandarile, da. Recomandarile pot salva traderul de la greseli costisitoare, iar recomandarile pot imbunatati randamentele. Pentru traderii care nu folosesc recomandarile, nu.
Pot sa trec de la un broker cu comision redus la un broker cu servicii complete? Da, iar traderul poate, de asemenea, sa detina conturi la mai multi brokeri. Traderul ar trebui sa compare costul total si serviciul total inainte de a face schimbarea, iar traderul ar trebui sa pastreze brokerul cu comision redus pentru tranzactiile in care conteaza costul.
Care este dimensiunea minima a contului pentru un broker cu servicii complete? Minimul variaza in functie de brokeraj. Unele brokeraje cu servicii complete cer €100.000 sau mai mult, iar altele accepta conturi mai mici, cu un comision mai mare. Traderul ar trebui sa verifice minimul inainte de a deschide contul.
Resurse conexe
- Comisioane de brokeraj
- Comisioane de brokeraj → Comisioane ascunse explicate
- Cei mai buni brokeri de acțiuni
De unde să începi
Daca evaluezi brokerii cu servicii complete, cel mai util prim pas este sa identifici serviciile de care ai cu adevarat nevoie (cercetare, consultanta, servicii personalizate) si sa compari costul total intre trei pana la cinci brokeraje. Lista noastra broker comparison include brokerii cu servicii complete si grilele de comisioane, care, impreuna, iti arata ce ofera brokerajul inainte sa deschizi contul.