Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
O brokerage este contrapartea comerciantului in fiecare tranzactie, iar brokerage-ul este custodele fondurilor comerciantului. Relatia se bazeaza pe incredere, iar increderea este sustinuta de reglementare, segregarea fondurilor si reputatia brokerage-ului. Comerciantul ar trebui sa inteleaga principalele riscuri asociate utilizarii unui brokerage si sa ia masuri pentru a atenua riscurile inainte de a deschide primul cont.
Riscurile principale
Primul risc este riscul de contrapartidă. Brokerul poate da faliment, iar traderul poate pierde fondurile deținute în cont. Riscul este atenuat prin separarea fondurilor clienților, care păstrează banii traderului separați de fondurile operaționale ale brokerului, și este atenuat prin schema de compensare a investitorilor, care acoperă pierderi până la o anumită sumă dacă brokerul intră în faliment.
Al doilea risc este riscul legat de platformă. Platforma brokerului poate avea o întrerupere tehnică, iar întreruperea poate împiedica traderul să plaseze sau să închidă tranzacții. Întreruperea este rară, iar întreruperea poate fi cauzată de o problemă la server, de o problemă de rețea sau de un bug software. Traderul ar trebui să aibă un plan de rezervă, iar planul de rezervă ar trebui să includă un număr de telefon pentru a suna brokerul în caz de întrerupere.
Al treilea risc este riscul de execuție. Brokerul poate completa ordinul la un preț mai prost decât cel așteptat, iar prețul mai prost se numește slippage. Slippage-ul poate fi pozitiv sau negativ, iar slippage-ul este mai frecvent în perioadele de volatilitate ridicată sau de lichiditate scăzută. Traderul ar trebui să folosească ordine limită atunci când contează prețul, iar traderul ar trebui să accepte slippage-ul la ordinele de piață.
Al patrulea risc este riscul de reglementare. Regulatorul poate schimba regulile, iar schimbarea regulilor poate afecta contul traderului. Schimbarea regulilor poate fi o limită nouă de levier, o cerință nouă de raportare sau o restricție nouă privind un produs. Traderul ar trebui să țină pasul cu schimbările de reglementare și să fie pregătit să ajusteze strategia de tranzacționare.
Al cincilea risc este riscul de comisioane ascunse. Brokerul poate percepe comisioane care nu sunt evidente din lista de comisioane, iar comisionul poate fi o taxă de inactivitate, o taxă de retragere, o taxă de conversie valutară sau o taxă pentru date. Traderul ar trebui să citească cu atenție lista de comisioane și să calculeze costul total pentru un model reprezentativ de tranzacționare.
Al șaselea risc este riscul de securitate a datelor. Brokerul stochează datele personale și financiare ale traderului, iar datele pot fi expuse într-un atac cibernetic. Expunerea datelor poate duce la furt de identitate și poate duce la acces neautorizat la cont. Traderul ar trebui să aleagă un broker cu un istoric solid de securitate și să folosească autentificare cu doi factori.
Cum sa reduci riscurile
Prima masura de atenuare este sa alegi un Broker reglementat. Brokerul ar trebui sa fie reglementat intr-o jurisdictie recunoscuta, iar Brokerul ar trebui sa pastreze fondurile clientului intr-un cont segregat. Trandatorul ar trebui sa verifice licenta, iar trandatorul ar trebui sa citeasca informatiile de risc furnizate de Broker.
A doua masura de atenuare este sa pastrezi un sold mic. Trandatorul nu ar trebui sa pastreze tot capitalul de tranzactionare la un singur Broker, iar trandatorul ar trebui sa pastreze o parte din capital la un al doilea Broker sau la o banca. Diversificarea reduce impactul unei posibile defectiuni a unui singur Broker.
A treia masura de atenuare este sa folosesti un stop-loss. Stop-loss limiteaza pierderea, iar stop-loss este principalul instrument al trandatorului pentru gestionarea riscului de executie. Stop-loss ar trebui plasat la un nivel cu care trandatorul se simte confortabil, iar stop-loss nu ar trebui mutat impotriva interesului trandatorului.
A patra masura de atenuare este sa folosesti autentificarea cu doi factori. Autentificarea cu doi factori adauga un strat suplimentar de securitate contului, iar autentificarea cu doi factori reduce riscul accesului neautorizat. Trandatorul ar trebui sa activeze autentificarea cu doi factori pentru toate conturile Brokerului si trandatorul ar trebui sa foloseasca o parola puternica.
A cincea masura de atenuare este sa monitorizezi contul in mod regulat. Trandatorul ar trebui sa verifice periodic soldul contului, pozitiile deschise si istoricul tranzactiilor. Monitorizarea ajuta trandatorul sa identifice din timp orice activitate neautorizata, iar monitorizarea ajuta trandatorul sa reactioneze rapid la orice problema.
Intrebari frecvente despre riscurile asociate brokerajelor
Brokerajele sunt sigure? Da, atunci cand brokerajul este reglementat si cand brokerajul separa fondurile clientilor. Siguranta depinde de reglementare si de reputatia brokerajului, nu de modelul de discount in sine.
Ce se intampla daca brokerajul da faliment? Fondurile traderului pot fi pierdute, dar separarea fondurilor si schema de compensare a investitorilor pot acoperi o parte din pierdere. Traderul ar trebui sa verifice politica brokerajului, iar traderul ar trebui sa pastreze un sold mic la orice singur brokeraj.
Poate brokerajul sa tranzactioneze impotriva mea? Unele brokeraje actioneaza ca market makers, iar market maker-ul ia cealalta parte a tranzactiei. Conflictul de interese este real, iar conflictul de interese este unul dintre motivele pentru care traderul ar trebui sa aleaga un brokeraj care directioneaza ordinele catre un exchange extern.
Resurse conexe
- Siguranta Brokerului
- Siguranta Brokerului → Cum sa verifici reglementarea brokerului
- Cei mai buni Brokeri de actiuni
De unde sa incepi
Daca evaluezi riscurile asociate utilizarii unui brokeraj, cel mai util prim pas este sa verifici licenta, separarea fondurilor si lista de taxe pentru brokerajele pe care le ai in vedere. Lista noastra comparatie brokeri iti prezinta brokerajele dupa jurisdictie si dupa reglementare, ceea ce iti arata, impreuna, ce ofera brokerul inainte sa deschizi contul.