Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Un faliment al unei firme de brokeraj este rar, dar falimentul poate avea un impact semnificativ asupra fondurilor traderului și asupra pozițiilor acestuia. Traderul ar trebui să înțeleagă protecțiile existente, pașii de urmat după faliment și așteptările realiste privind recuperarea. Traderul care se pregătește pentru scenariul cel mai rău poate reacționa rapid, iar traderul care reacționează rapid poate minimiza pagubele.
Ce se intampla cu fondurile in caz de faliment
Primul lucru de stiut este ca fondurile traderului sunt separate de fondurile operationale ale brokerului. Separarea este ceruta de regulator, iar aceasta separare inseamna ca fondurile traderului nu fac parte din averea (estate) brokerului. Fondurile sunt pastrate intr-un cont separat la o banca custode, iar fondurile sunt returnate traderului dupa finalizarea procesului de faliment.
Al doilea lucru de stiut este ca pozitiile traderului pot fi transferate catre un alt broker. Regulatorul aranjeaza, de obicei, transferul, iar transferul are loc in cateva zile pana la cateva saptamani. Pozitiile traderului sunt pastrate, iar pozitiile traderului nu sunt lichidate la pretul din faliment.
Al treilea lucru de stiut este ca schema de compensare a investitorilor poate acoperi pierderile. Schema acopera pierderi pana la o anumita suma daca brokerul nu reuseste sa returneze fondurile segregate. Acoperirea variaza in functie de jurisdictie, iar acoperirea se situeaza intre 20.000 EUR si 500.000 EUR per client.
Pașii de urmat
Primul pas este să rămâi calm și să aduni informații. Traderul nu ar trebui să intre în panică și nu ar trebui să plaseze tranzacții noi. Traderul ar trebui să citească comunicările brokerului, comunicările regulatorului și știrile. Traderul ar trebui să caute anunțurile oficiale și traderul nu ar trebui să se bazeze pe zvonuri.
Al doilea pas este să verifice poziția și fondurile. Traderul ar trebui să verifice soldul contului, pozițiile deschise și istoricul tranzacțiilor. Traderul ar trebui să descarce extrasele contului și traderul ar trebui să păstreze înregistrările într-un loc sigur. Înregistrările vor fi necesare pentru procesul de faliment și pentru raportarea fiscală.
Al treilea pas este să urmeze instrucțiunile regulatorului. Regulatorul va emite instrucțiuni despre cum se pot revendica fondurile, cum se pot transfera pozițiile și cum se poate depune o reclamație. Traderul ar trebui să urmeze instrucțiunile cu atenție și să depună documentația necesară la timp.
Al patrulea pas este să deschidă un cont nou la un alt broker. Traderul va avea nevoie de un cont nou pentru a continua tranzacționarea și traderul ar trebui să aleagă un broker reglementat cu o reputație solidă. Traderul nu ar trebui să se grăbească cu decizia și ar trebui să folosească experiența pentru a alege un broker cu protecții mai bune.
Al cincilea pas este să ia în considerare implicațiile fiscale. Falimentul poate avea consecințe fiscale, iar traderul ar trebui să consulte un consultant fiscal. Consultantul fiscal poate ajuta traderul să raporteze falimentul în declarația fiscală și poate ajuta traderul să revendice orice pierderi.
Asteptari realiste de recuperare
Prima asteptare este momentul. Procesul de faliment poate dura luni sau ani, iar traderul s-ar putea sa nu primeasca fondurile pana cand procesul este finalizat. Traderul ar trebui sa planifice intarzierea si sa aiba suficienta lichiditate pentru a acoperi cheltuielile de tranzactionare pe durata intarzierii.
A doua asteptare este suma. Traderul va recupera probabil fondurile segregate, iar traderul va recupera probabil pozitiile. Traderul s-ar putea sa nu recupereze profiturile care ar fi fost generate in timpul falimentului si s-ar putea sa nu recupereze costul inconvenientului.
A treia asteptare este compensarea investitorului. Compensatia acopera o parte din pierderi, iar compensatia s-ar putea sa nu acopere suma integrala. Traderul ar trebui sa verifice acoperirea in jurisdicția traderului si sa depuna o cerere de indata ce procesul se deschide.
Cum sa te protejezi
Prima protectie este sa alegi un Broker reglementat. Brokerul ar trebui sa fie reglementat intr-o jurisdictie de nivel 1, iar Brokerul ar trebui sa separe fondurile clientilor. Traderul ar trebui sa verifice licenta, iar traderul ar trebui sa citeasca informarea privind riscurile a Brokerului.
A doua protectie este sa pastrezi un sold mic. Traderul nu ar trebui sa pastreze tot capitalul de tranzactionare la un singur Broker, iar traderul ar trebui sa pastreze o parte din capital la un al doilea Broker sau la o banca. Diversificarea reduce impactul unei singure guvernari a esecului unui Broker.
A treia protectie este sa folosesti autentificarea cu doi factori. Autentificarea cu doi factori adauga un strat de securitate contului, iar autentificarea cu doi factori reduce riscul de acces neautorizat in timpul procesului de faliment.
A patra protectie este sa pastrezi inregistrarile. Traderul ar trebui sa pastreze extrasele de cont, confirmarile tranzactiilor si documentele fiscale. Inregistrarile vor fi necesare pentru procesul de faliment si vor fi necesare pentru raportarea fiscala.
Intrebari frecvente despre falimentul unei societati de brokeraj
Fondurile mele sunt in siguranta daca brokerul intra in faliment? Fondurile segregate sunt in siguranta, iar fondurile sunt returnate traderului dupa procesul de faliment. Schema de compensare a investitorilor poate acoperi o parte din pierderi, iar acoperirea variaza in functie de jurisdictie.
Pot sa tranzactionez in timpul procesului de faliment? Nu. Tranzactionarea este suspendata pe durata procesului de faliment, iar traderul nu poate plasa tranzactii noi. Pozitiile traderului pot fi transferate catre un alt brokeraj, iar pozitiile traderului nu sunt lichidate la pretul din faliment.
Ce se intampla daca brokerul nu a fost reglementat? Brokerul nereglementat nu are segregare a fondurilor, iar brokerul nu are o schema de compensare a investitorilor. Traderul poate pierde intreaga depunere, iar traderul are un recurs limitat. Traderul ar trebui sa aleaga intotdeauna un broker reglementat.
Resurse conexe
- Siguranta Brokerului
- Siguranta Brokerului → Cum sa verifici reglementarea brokerului
- Cei mai buni brokeri de actiuni
De unde sa incepi
Daca iti faci griji cu privire la falimentul unei firme de brokeraj, cel mai util prim pas este sa verifici licenta, separarea fondurilor si schema de compensare a investitorilor pentru brokerajele pe care le ai in vedere. Lista noastra comparatie brokeri grupeaza brokerajele dupa jurisdictie si dupa reglementare, ceea ce iti arata impreuna ce ofera brokerul inainte sa deschizi contul.