Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
MetaTrader este o platforma de tranzactionare de la terti produsa de MetaQuotes, o companie de software cu sediul in Cipru. Platforma este licentiata catre Brokeri din intreaga lume, iar Brokerii personalizeaza platforma pentru oferta lor de produse. Platforma este cea mai utilizata platforma de tranzactionare retail din lume, cu milioane de traderi care o folosesc pentru a tranzactiona FX, CFDs si alte instrumente derivate. Platforma este construita pentru instrumente derivate, nu pentru tranzactionare directa de actiuni, iar aceasta distinctie conteaza pentru costul traderului, pentru tratamentul de reglementare si pentru detinerea activelor suport.
Cele doua versiuni
MetaTrader 4 (MT4) a fost lansat in 2005 si a devenit platforma standard pentru tranzactionarea FX de retail. MetaTrader 5 (MT5) a fost lansat in 2010 si a adaugat suport pentru mai multe clase de active, mai multe tipuri de ordine si o baza de cod mai moderna. Cele doua versiuni sunt inca folosite, MT4 fiind mai popular in randul traderilor FX, iar MT5 fiind mai popular in randul traderilor multi-asset. Alegerea dintre cele doua depinde in mare masura de oferta brokerului, iar majoritatea brokerilor ofera ambele.
Cele doua versiuni nu sunt interschimbabile. MT4 suporta mai putine tipuri de ordine si mai putine intervale de timp, dar are o biblioteca mai mare de indicatori custom si expert advisors. MT5 suporta mai multe tipuri de ordine, mai multe intervale de timp si un calendar economic mai modern, dar biblioteca de indicatori custom si EA este mai mica. Traderul care incepe de la zero poate folosi oricare dintre versiuni, iar alegerea depinde de oferta brokerului.
Arhitectura platformei
Platforma este o aplicatie client care se conecteaza la serverul unui Broker. Clientul este instalat pe computerul traderului (sau ruleaza pe dispozitivul mobil al traderului), iar serverul este operat de catre Broker. Clientul trimite comenzile traderului catre server, serverul directioneaza comenzile catre furnizorii de lichiditate ai Brokerului, iar executiile sunt returnate catre client. Intregul ciclu dureaza milisecunde pe o piata lichida.
Clientul este o aplicatie subtire, iar cea mai mare parte a logicii platformei ruleaza pe server. Serverul gestioneaza contul traderului, rutarea comenzilor, verificarile de risc si datele istorice. Clientul ofera interfata utilizatorului, graficul si indicatorii. Arhitectura este fiabila si rapida, iar platforma a fost standardul pentru tranzactionarea de retail timp de aproape doua decenii.
Cum se leaga platforma de tranzactionarea actiunilor
Piata principala a platformei este FX, unde traderii cumpara si vand perechi de valute. Piata secundara a platformei este CFDs, unde traderii cumpara si vand contracte care urmaresc activul subiacent. Piata de CFDs include CFDs pe actiuni, indici, marfuri si obligatiuni. Platforma nu suporta tranzactionare directa la o bursa de actiuni, unde traderul ar detine actiunile, iar actiunile ar fi pastrate intr-un cont de custodie.
Un trader care foloseste MetaTrader pentru a tranzactiona o actiune din SUA tranzactioneaza un CFD pe actiunea din SUA, nu chiar actiunea din SUA. CFD-ul este un contract cu Broker-ul, iar Broker-ul este contrapartida. CFD-ul plateste diferenta dintre pretul de intrare si pretul de iesire, plus orice cost de finantare pentru mentinerile peste noapte. CFD-ul nu ii confera traderului dreptul de proprietate asupra actiunilor subiacent, iar CFD-ul nu ii confera traderului dreptul de a vota sau dreptul de a primi dividende in aceeasi forma ca activul subiacent.
Distinctia conteaza din mai multe motive. Primul este costul. Un CFD pe o actiune din SUA are de obicei un spread mai mic decat actiunea subiacent, dar CFD-ul plateste un cost de finantare pentru mentinerile peste noapte, iar costul de finantare este o piedica reala pentru detinerile pe termen lung. Al doilea este tratamentul de reglementare. CFD-ul este reglementat ca un derivat, iar plafonul de leverage si politica de marja sunt reguli pentru derivate, nu pentru actiuni. Al treilea este proprietatea. Traderul care detine un CFD nu detine activul subiacent, iar traderul nu poate transfera CFD-ul catre un alt Broker.
Avantajele MetaTrader pentru tranzacționarea de acțiuni
Platforma are mai multe avantaje pentru traderii care sunt dispuși să tranzacționeze CFDs pe acțiuni. Spread-urile strânse sunt primul, și sunt rezultatul concurenței dintre Brokerii MetaTrader. Execuția rapidă este al doilea, și este rezultatul procesării straight-through a platformei. Tranzacționarea automatizată este al treilea, și este rezultatul cadrului de expert advisor al platformei. Biblioteca vastă de indicatori este al patrulea, și este rezultatul istoriei îndelungate a platformei și al comunității active.
Avantajele sunt reale, iar traderul care folosește o strategie CFD pe acțiuni poate beneficia de ele. Traderul care folosește o strategie pe termen lung de tip buy-and-hold pe acțiuni este mai bine deservit de o platformă care acceptă tranzacționarea directă de acțiuni, cu acțiunile deținute într-un cont de custodie.
Limitarile MetaTrader pentru tranzactionarea actiunilor
Prima limitare este clasa de active. Platforma este construita pentru FX si CFDs, iar platforma nu se potriveste foarte bine pentru tranzactionarea directa a actiunilor. Tranzactionarul care vrea sa detina actiunile, cu dreptul de a vota si dreptul de a primi dividende in aceeasi forma ca activul suport, ar trebui sa foloseasca o alta platforma.
A doua limitare este tratamentul de reglementare. CFD-urile sunt reglementate ca un instrument derivat, iar plafonul de leverage este plafonul impus de regulator pentru traderii retail la instrumente derivate. Plafonul este adesea mai mic decat plafonul pentru tranzactionarea directa a actiunilor, iar traderul este expus la plafonul mai mic.
A treia limitare este fluxul de date. Fluxul de date al platformei este furnizat de broker, iar fluxul de date al brokerului nu este intotdeauna acelasi cu fluxul de date al bursei. Tranzactionarul care compara pretul din MetaTrader cu pretul de la bursa va observa diferente mici, iar diferentele sunt de obicei o functie a fluxului de date al brokerului.
Resurse conexe
De unde sa incepi
Daca evaluezi MetaTrader pentru tranzactionarea actiunilor, cel mai util exercitiu este sa alimentezi un cont mic la un Broker MetaTrader si sa testezi platforma timp de o saptamana. In comparatia noastra de brokeri sunt listati brokerii MetaTrader care ofera CFDs pe actiuni, spread-urile si programul de taxe, care iti arata impreuna care sunt costurile si cum arata fluxul de lucru inainte sa te angajezi.