Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
O firma de brokeraj nu este o banca, iar protectiile pentru un cont de brokeraj nu sunt aceleasi cu protectiile pentru un depozit bancar. FDIC acopera depozitele bancare din SUA pana la 250.000 USD per deponent, per banca asigurata. SIPC acopera conturile de brokeraj din SUA pana la 500.000 USD per client, cu o limita de 250.000 USD pentru numerar. Tranzactionarul care detine un cont de brokeraj ar trebui sa cunoasca diferenta, iar tranzactionarul ar trebui sa stie ce sa faca daca firma de brokeraj da faliment.
Ce acopera SIPC
SIPC este o corporatie non-profit din SUA care protejeaza conturile clientilor la brokerajele membre SIPC. SIPC acopera pana la 500.000 USD per client, cu o limita de 250.000 USD pentru numerar. Acoperirea se aplica pierderii de numerar si de valori mobiliare detinute la brokerajul membru SIPC, iar acoperirea este declansata atunci cand brokerajul da faliment si activele clientului lipsesc din evidentele brokerajului.
SIPC nu acopera pierderile cauzate de o scadere a valorii de piata a valorilor mobiliare. Daca contul unui trader detine actiuni in valoare de 100.000 USD care scad la 50.000 USD, SIPC nu acopera pierderea de 50.000 USD. SIPC acopera doar pierderea in sine a activelor, nu si pierderea de valoare a activelor.
SIPC nu acopera toate brokerajele. SIPC acopera brokerajele care sunt membre, iar majoritatea brokerajelor inregistrate in SUA sunt membre. Un brokeraj care nu este membru SIPC nu este acoperit, iar traderul ar trebui sa verifice statutul de membru inainte de a alimenta contul. Calitatea de membru este de obicei prezentata pe site-ul brokerajului, iar traderul poate confirma calitatea de membru pe site-ul SIPC.
Ce nu face SIPC
SIPC nu asigura valoarea instrumentelor financiare. SIPC protejeaza comerciantul impotriva pierderii instrumentelor financiare, nu impotriva pierderii valorii instrumentelor financiare. Diferenta este importanta: comerciantul care detine o pozitie de 100.000 de dolari intr-o actiune care scade la 50.000 de dolari a pierdut 50.000 de dolari, iar SIPC nu acopera pierderea. Comerciantul care detine o pozitie de 100.000 de dolari intr-o actiune si firma de brokeraj da faliment fara sa returneze pozitia a pierdut cele 100.000 de dolari in instrumente financiare, iar SIPC acopera 100.000 de dolari (in limita).
SIPC nu acopera toate clasele de active. SIPC acopera actiuni, obligatiuni, fonduri mutuale si alte valori mobiliare inregistrate. SIPC nu acopera futures, FX, CFDs sau alte produse derivate care nu sunt valori mobiliare inregistrate. Comerciantul care detine o pozitie in futures la un brokeraj esuat este expus pierderii pozitiei, iar SIPC nu acopera pierderea.
Ce sa faci daca brokerajul da faliment
Primul pas este sa contactezi administratorul (trustee) numit de SIPC. Administratorul este responsabil de lichidarea activelor brokerajului si de returnarea activelor clientilor catre clienti. Administratorul va contacta direct clientii si va oferi instructiuni pentru depunerea unei cereri.
Al doilea pas este sa aduni documentatia. Traderul ar trebui sa aiba copii ale extraselor de cont, confirmarilor de tranzactii si rapoartelor privind pozitiile. Documentatia reprezinta baza cererii, iar traderul ar trebui sa pastreze documentatia actualizata.
Al treilea pas este sa depui cererea catre administrator. Cererea este un formular care solicita numele clientului, numarul contului, activele detinute si valoarea activelor. Administratorul analizeaza cererea si fie o accepta, fie o respinge. Cererea acceptata este platita din fondul SIPC, pana la limita de acoperire.
Al patrulea pas este sa deschizi un cont nou la un alt brokeraj. Traderul care asteapta plata de la SIPC poate inca sa tranzactioneze, iar noul cont reprezinta baza pentru activitatea de tranzactionare. Noul cont ar trebui sa fie la un brokeraj membru SIPC, iar noul cont ar trebui sa fie alimentat cu numerar care nu face parte din activele brokerajului falimentar.
Echivalentele europene si din Marea Britanie
Schema de compensare a investitorilor din UE protejeaza pana la 20.000 EUR per reclamant. Schema este operata de autoritatea nationala de reglementare din fiecare tara a UE, iar acoperirea este declansata atunci cand o firma de brokeraj esueaza si activele clientului lipsesc. Acoperirea este mai mica decat cea a SIPC, iar traderul care detine un cont cu un sold mare ar trebui sa fie constient de limita.
Schema de compensare pentru servicii financiare (Financial Services Compensation Scheme - FSCS) din Marea Britanie protejeaza pana la 85.000 GBP per reclamant. Schema este operata de FSCS, iar acoperirea este declansata atunci cand o firma de brokeraj reglementata in Marea Britanie esueaza. Acoperirea este similara cu schema din UE, iar traderul ar trebui sa fie constient de limita.
Traderul care detine un cont de brokeraj intr-o jurisdictie non-tier-one este expus unui nivel mai scazut de protectie sau chiar deloc. Brokerajele offshore nu sunt supuse SIPC, schemei din UE sau FSCS, iar calea de recuperare a traderului in caz de esec este mai lunga si mai putin sigura.
Cum sa gestionezi riscul
Raspunsul sincer este sa detii un sold mai mic la orice brokeraj, decat limita schemei de compensare. Traderul care detine 30.000 EUR la un singur brokeraj din UE este expus limitei de 20.000 EUR, iar cei 10.000 EUR in plus sunt in risc. Traderul care detine 20.000 EUR la fiecare dintre doua brokeraje din UE are 40.000 EUR active totale, cu 20.000 EUR protejati la fiecare, iar riscul este redus.
Al doilea raspuns este sa folosesti o jurisdictie de nivel unu. Un brokeraj reglementat de FCA, BaFin sau ASIC este supus schemei de compensare din jurisdictia sa, iar protectia este reala. Un brokeraj reglementat doar de o autoritate offshore mica nu este supus unei scheme de compensare semnificative, iar protectia nu este reala.
Resurse conexe
De unde să începi
Daca alegi un broker, cel mai util exercitiu este sa verifici autoritatea de reglementare, schema de compensare si limita de acoperire. Lista noastra comparatie brokeri include regulatorul si acoperirea la fiecare broker, iar acestea, impreuna, iti arata ce protectie exista inainte sa alimentezi contul.