Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Brokerii cu comisioane reduse sunt canalul dominant pentru tranzacționarea la bursă a acțiunilor de către investitorii individuali în majoritatea piețelor dezvoltate. Modelul este simplu: brokerul execută tranzacția cu un comision mic (adesea zero pentru acțiuni și ETF), iar investitorul face cercetarea și ia deciziile. Economiile la comisioane sunt reale, dar modelul mută munca către investitor.
Cele mai bune platforme cu discount sunt, de obicei, cele cu cele mai mici comisioane, cea mai curată interfață, cea mai bună aplicație mobilă și cea mai largă gamă de produse. Eticheta „top” depinde și de ceea ce caută investitorul: un investitor pe termen lung, un trader frecvent și un trader de futures sau de opțiuni vor clasa platformele diferit.
Ce defineste un broker cu comisioane reduse
Un broker cu comisioane reduse este un broker care percepe comisioane mai mici decat un broker cu servicii complete, in schimbul faptului ca ofera mai putine sfaturi si mai putine servicii cu valoare adaugata. Modelul a fost initiat in SUA in anii 1970 (Charles Schwab, divizia de tip discount a Fidelity) si, de atunci, s-a extins in majoritatea pietelor importante.
Trecerea se face intre cost si servicii. Un broker cu comisioane reduse este ieftin deoarece brokerul nu ofera o echipa de cercetare, un consilier financiar sau sprijin constant. Traderul este pe cont propriu pentru cercetare, deciziile de executie si administrarea portofoliului. Economisirea de costuri este semnificativa pentru un trader care se gestioneaza singur si este irelevanta pentru un trader care are nevoie de sfaturi.
Ce sa cauti la o platforma de tip discount
Primul criteriu este comisionul si structura de taxe. Comisionul principal este de obicei zero pentru actiuni si ETF, dar platforma poate percepe taxe pentru optiuni (per contract), pentru futures, pentru forex, pentru inactivitate, pentru retrageri sau pentru marja. Trandatorul ar trebui sa citeasca intreaga structura de taxe si sa compare costul total (all-in) al unei luni tipice de tranzactionare.
Al doilea criteriu este gama de produse. Un trader care isi doreste actiuni, ETF, optiuni, futures si forex are nevoie de un broker care ofera toate acestea. Un trader care isi doreste doar actiuni si ETF poate folosi o platforma mai simpla. Gama de produse diferentiaza un broker generic de tip discount de unul specializat.
Al treilea criteriu este calitatea platformei. Platforma web, platforma desktop si aplicatia mobila sunt interfata traderului cu brokerul. Traderul ar trebui sa testeze platforma cu un cont mic inainte de a se angaja cu un sold mai mare si ar trebui sa verifice instrumentele de grafice, tipurile de ordine, alertele si instrumentele de cercetare.
Al patrulea criteriu este reglementatorul. Un broker de tip discount din SUA este reglementat de SEC si FINRA. Un broker din UE este reglementat de o autoritate nationala si respecta regulile ESMA. Un broker din Marea Britanie este reglementat de FCA. Reglementatorul stabileste regulile de protectie a clientilor, limitele de levier si procesul de solutionare a disputelor.
Ce sa sari
Primul lucru de sarit este nivelul premium pe care il ofera unele Broker. Nivelul premium adauga cercetare, servicii pentru clienti mai rapide si rate de marja mai mici, iar costul este de obicei intre $50 si $300 pe luna. Nivelul rareori merita pentru un investitor care se gestioneaza singur.
Al doilea este taxa de inactivitate. Unii Broker de tip discount percep o taxa de inactivitate (de obicei $50-$100 pe an) pentru conturile care nu plaseaza un numar minim de tranzactii. Tranzactionistul ar trebui sa aleaga un Broker care nu percepe taxa sau care o anuleaza pentru conturile peste un prag mic.
Al treilea este bonusul sau promotia. Un Broker care ofera un bonus in numerar pentru alimentarea unui cont este de obicei compensand bonusul cu comisioane mai mari sau cu o executie mai slaba in alta parte.
Cum sa evaluezi cele mai bune platforme de actiuni la reducere
Abordarea onesta este sa faci o lista scurta de 3-5 platforme pe baza regulatorului, a gamei de produse si a programului de taxe. Apoi depune un cont mic la fiecare, testeaza platforma cu cateva tranzactii si compara experienta. Tranzactionistul care aloca un sold mare fara sa testeze isi asuma un risc privind calitatea executiei, serviciul pentru clienti si fiabilitatea in conditii de stres.
Tranzactionistul ar trebui, de asemenea, sa verifice politica de executie a platformei. Platforma directioneaza ordinele catre locatii (burse, dark pools, market makers), iar directionarea determina calitatea executiei. Platforma care dezvaluie locatiile de directionare si aranjamentele de plata pentru order flow este, de obicei, mai aliniata cu interesele tranzactionistului.
Intrebari frecvente despre brokerii discount
Sunt brokerii discount siguri? Siguranta unui broker depinde de autoritatea de reglementare, nu de nivelul comisionului. Un broker reglementat de FCA, BaFin, ASIC sau SEC/FINRA este supus aceluiasi set de reguli de protectie a clientilor ca si un broker de servicii complete. Brokerul trebuie sa separe fondurile clientilor, sa detina un capital minim si sa respecte examinari periodice.
Ofera brokerii discount cercetare? Multi brokeri discount ofera o cercetare de baza (rapoarte privind rezultatele, evaluari ale analistilor, instrumente de screening), dar calitatea este de obicei mai scazuta decat cea a cercetarii oferite de un broker de servicii complete. Trandatorul ar trebui sa trateze cercetarea brokerului ca un punct de plecare si sa faca verificari independente.
Care este depozitul minim pentru un broker discount? Majoritatea brokerilor discount nu au un depozit minim pentru un cont de numerar. Un cont in marja necesita, de obicei, 2.000-10.000 USD, in functie de broker si de jurisdictie. Trandatorul ar trebui sa verifice termenii brokerului inainte de a aplica.
Resurse conexe
De unde sa incepi
Daca evaluezi platformele cu comisioane reduse, cel mai util prim pas este sa compari programul de taxe, gama de produse, calitatea platformei si autoritatea de reglementare. Comparatia noastra brokerilor listeaza brokerii cu comisioane reduse din principalele jurisdictii, cu taxele si autoritatea de reglementare alaturate, astfel incat sa intelegi cum arata platforma inainte sa finantezi contul.