Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Deschiderea unui cont în marja este pasul formal care iti permite sa imprumuti de la Broker pentru a deschide pozitii mai mari decat ar permite, in mod normal, soldul tau de numerar. Procesul de aplicare este similar cu deschiderea unui cont de brokeraj obisnuit, dar include declaratii suplimentare, un depozit minim mai mare in majoritatea jurisdictiilor si un pas separat de aprobare pentru facilitatea de marja.
Contul este interfata traderului catre finantarea oferita de Broker. Rolul traderului este sa inteleaga termenii (rata dobanzii, marja minima de mentinere, levierul disponibil) inainte de a alimenta contul si sa utilizeze facilitatea doar pentru strategiile pe care traderul le-a testat mai intai intr-un cont cu numerar.
Ce iti permite un cont in marja
Un cont in marja iti permite sa imprumuti de la Broker pentru a lua o pozitie cu efect de levier, sa vinzi in lipsa actiuni (in jurisdicțiile care permit acest lucru) si sa folosesti numerarul si valorile mobiliare din cont ca garantie pentru imprumut. Brokerul stabileste raportul maxim imprumut-valoare (de obicei 50% pentru majoritatea actiunilor, in conformitate cu regulile US Reg T) si Brokerul percepe dobanda pentru suma imprumutata.
Utilizarile sunt pentru pozitionare tactica pe termen scurt, hedging si eficienta capitalului. Utilizarile nu sunt pentru investitii pe termen lung, nu pentru amplificarea pariurilor si nu reprezinta un substitut pentru o strategie testata. Traderul care foloseste marja corect are un instrument util; traderul care foloseste marja ca setare implicita are o problema de gestionare a riscului.
Ce va solicita brokerul
Cererea pentru un cont în marjă este mai lungă decât cererea pentru un cont cash. Brokerul va dori statutul de angajare al traderului, venitul anual, valoarea netă, experiența de tranzacționare și toleranța la risc. Brokerul va solicita, de asemenea, traderului să recunoască riscurile tranzacționării în marjă, inclusiv riscul de a pierde mai mult decât suma depusă.
Aprobarea brokerului se bazează parțial pe profilul traderului și parțial pe istoricul contului. Un client nou, fără un istoric, poate fi aprobat pentru o linie de credit mai mică; un client cu experiență poate fi aprobat pentru o linie mai mare. Aprobarea este la discreția brokerului, iar brokerul poate reduce linia în orice moment.
Depozitul minim
Depozitul minim pentru un cont în marjă este stabilit de Broker și de autoritatea de reglementare. În SUA, regula FINRA 4210 prevede un minim de 2.000 USD în capital propriu pentru a deschide un cont în marjă, dar majoritatea brokerilor cer mai mult (de obicei 5.000-10.000 USD) ca să fie contul util. În UE și în Marea Britanie, minimul este stabilit de Broker și este adesea de 500-2.000 EUR.
Minimul este o limită impusă de reglementări, nu un sold de pornire recomandat. Un trader care deschide un cont în marjă cu minimul își asumă poziții care reprezintă un procent ridicat din cont, iar procentul ridicat este sursa majorității pierderilor din apelurile în marjă la nivel de retail. Recomandarea onestă este să finanțezi contul cu cel puțin 5-10× minimul și să folosești efectul de levier cu prudență.
Termenii pe care trebuie sa ii citesti inainte de a semna
Acordul de marja este un document cu caracter juridic obligatoriu, iar traderul ar trebui sa il citeasca inainte de a semna. Termenii pe care trebuie sa ii ai in vedere sunt rata dobanzii pentru suma imprumutata, cerinta de marja de mentinere, dreptul brokerului de a lichida pozitiile fara notificare si dreptul brokerului de a modifica termenii in orice moment.
Rata dobanzii este de obicei un spread peste un reper (SOFR, EURIBOR, SONIA), iar rata se poate modifica pe masura ce reperul se schimba. Marja de mentinere reprezinta capitalul minim pe care traderul trebuie sa il detina intr-o pozitie folosind efect de levier. Clauza de lichidare este cea mai importanta: brokerul poate inchide pozitiile traderului oricand, la orice pret, daca valoarea capitalului din cont scade sub marja de mentinere.
Procesul de deschidere a contului
Procesul este similar cu deschiderea unui cont de tip cash. Traderul completeaza cererea, furnizeaza identificarea (pasaport sau act de identitate national, dovada adresei) si alimenteaza contul. Brokerul efectueaza o verificare de credit si o verificare de fond, iar brokerul poate adresa intrebari suplimentare despre experienta sau venitul declarat al traderului.
Aprobarea dureaza de obicei 1-5 zile lucratoare, in functie de broker si de gradul de completare al cererii. Traderul este notificat prin email, iar facilitatea de marja este activata dupa ce contul este alimentat. Traderul poate apoi sa imprumute impotriva contului, pana la limita aprobata.
Intrebari frecvente despre conturile in marja
Este un cont in marja acelasi lucru cu un cont de CFD? Nu. Un cont in marja este un cont de brokeraj cu o facilitate de imprumut. Un cont de CFD este un produs diferit, in care pozitia este un contract cu brokerul. Ambele folosesc efect de levier, dar reglementarea, costul si profilul de risc difera.
Pot pierde mai mult decat depun intr-un cont in marja? In majoritatea jurisdictiilor, da. Daca pozitia se misca atat de mult impotriva traderului incat capitalul propriu al contului ajunge negativ, traderul este responsabil pentru deficit. De aici provine expresia „risc de a pierde mai mult decat depozitul tau”.
Ofera toti brokerii conturi in marja? Majoritatea brokerilor de servicii complete si a celor de tip discount ofera conturi in marja pentru tranzactionarea actiunilor. Unii brokeri specializati, in special in UE, in conformitate cu regulile ESMA, ofera efect de levier prin CFDs, nu prin conturi in marja. Traderul ar trebui sa verifice gama de produse a brokerului.
Resurse conexe
- Cei mai buni brokeri de actiuni
- Recenzii pentru Broker
- Comisioane de brokeraj → Comparatie rate de marja
De unde sa incepi
Daca deschizi un cont in marja, cel mai util prim pas este sa compari rata de finantare, marja minima de mentinere, depozitul minim si gradul de levier disponibil intre cativa brokeri. Comparatia noastra brokerilor listeaza termenii de marja si autoritatea de reglementare de la fiecare broker, care impreuna iti arata cum arata costul inainte sa aplici.