Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Tehnologia a remodelat industria de brokeraj în ultimele două decenii, iar tehnologia continuă să impulsioneze schimbarea. Traderul care înainte suna un Broker pentru a plasa o tranzacție poate acum să plaseze tranzacția de pe telefon, în câteva secunde. Tehnologia a redus costurile, a crescut viteza și a extins accesul.
Trecerea la online si mobil
Prima schimbare este trecerea de la offline la online. Brokerul care functiona inainte printr-o retea de sucursale opereaza acum de pe un site web si dintr-o aplicatie mobila, iar brokerul care angaja inainte sute de brokeri angajeaza acum o echipa mica de dezvoltatori. Schimbarea a redus structura de costuri, iar costurile mai mici au fost transferate catre trader sub forma unor comisioane mai reduse si a unor spread-uri mai stranse.
Tranzactionarea mobila a devenit canalul principal pentru multi traderi, iar aplicatia mobila este cea mai importanta parte a ofertei brokerului. Traderul care evalueaza un broker ar trebui sa testeze aplicatia mobila si sa caute un broker cu o experienta mobila solida. Aplicatia mobila ar trebui sa fie rapida, fiabila si plina de functionalitati, iar aplicatia mobila ar trebui sa suporte tipurile de ordine, instrumentele de charting si alertele de care are nevoie traderul.
Cresterea comisioanelor zero
A doua schimbare este cresterea comisioanelor zero. Mai multi brokeri mari au eliminat comisionul pentru tranzactiile cu actiuni si ETF, iar brokerii obtin venituri din spread, plata pentru fluxul de ordine si creditarea prin marja. Modelul cu comisioane zero a pus presiune pe brokerii traditionali, iar brokerii traditionali au fost nevoiti sa reduca comisionul pentru a ramane competitivi.
Tradarul care beneficiaza de modelul cu comisioane zero ar trebui in continuare sa compare costul total, iar traderul ar trebui sa analizeze spread-ul, taxa platformei, taxa de inactivitate si taxa de conversie valutara. Costul total la un broker cu comisioane zero poate fi mai mare decat costul total la un broker cu comisioane reduse, iar traderul nu ar trebui sa presupuna ca zero este intotdeauna cea mai ieftina optiune.
Rolul AI si al invatarii automate
A treia schimbare este rolul AI si al invatarii automate. Brokerul foloseste AI pentru a detecta frauda, pentru a oferi suport pentru clienti, pentru a recomanda tranzactii si pentru a optimiza portofoliul. AI-ul devine o parte esentiala a ofertei brokerului, iar se asteapta ca AI-ul sa joace un rol si mai mare in viitor.
Traderul care foloseste instrumente bazate pe AI poate economisi timp, iar traderul care foloseste instrumente bazate pe AI poate lua decizii mai bune. Traderul ar trebui sa caute un broker care utilizeaza AI in mod responsabil si traderul ar trebui sa caute un broker care explica recomandarile generate de AI.
Ascensiunea robo-consilierilor
A patra schimbare este ascensiunea robo-consilierilor. Robo-consilierul a devenit un segment semnificativ al industriei de brokeraj, iar robo-consilierul este popular în rândul investitorilor mai tineri. Robo-consilierul folosește algoritmi pentru a construi și gestiona un portofoliu, iar robo-consilierul percepe o taxă de administrare de 0,25% până la 0,75% pe an.
Robo-consilierul a pus presiune asupra consilierilor tradiționali, iar consilierii tradiționali au fost nevoiți să reducă comisioanele. Consilierul care percepe 1% din activele aflate sub administrare nu mai este competitiv cu robo-consilierul care percepe 0,25%.
Impactul asupra strategiei de tranzactionare
Primul impact este viteza. Tranzactionarul care inainte astepta un apel telefonic pentru a confirma executarea acum vede executarea in timp real, iar tranzactionarul poate ajusta pozitia imediat. Viteza a schimbat strategia de tranzactionare, iar viteza a permis tranzactionarea de inalta frecventa si tranzactionarea algoritmica.
Al doilea impact este datele. Tranzactionarul care inainte primea o actualizare zilnica a pretului acum primeste un flux de preturi in timp real, iar datele in timp real sunt disponibile in grafic, in indicatori si in alerte. Datele au schimbat strategia de tranzactionare, iar datele au permis o analiza tehnica mai sofisticata.
Al treilea impact este accesul. Tranzactionarul care inainte avea nevoie de un cont minim de 10.000 € poate acum sa deschida un cont cu 100 €, iar contul mic este suficient pentru a incepe. Accesul a deschis piata unui numar mai mare de tranzactionari, iar accesul a crescut competitia.
Provocarile tehnologiei
Prima provocare este securitatea. Brokerul stocheaza datele personale si financiare ale traderului, iar datele pot fi expuse intr-un atac cibernetic. Traderul ar trebui sa aleaga un broker cu un istoric solid in materie de securitate, iar traderul ar trebui sa foloseasca autentificare cu doi factori.
A doua provocare este reglementarea. Tehnologia a depasit reglementarea, iar autoritatea de reglementare se straduieste sa tina pasul. Traderul care utilizeaza o tehnologie noua ar trebui sa verifice statutul de reglementare, iar traderul ar trebui sa caute un broker care este reglementat pentru produsele pe care traderul doreste sa le tranzactioneze.
A treia provocare este complexitatea. Tehnologia a adaugat complexitate platformei, iar platforma poate fi mai greu de invatat pentru incepatori. Traderul ar trebui sa isi ia timp pentru a invata platforma si sa foloseasca un cont demo inainte de a trece la modul live.
Intrebari frecvente despre tehnologie si brokeraj
Tehnologia va inlocui brokerii umani? Nu, tehnologia nu va inlocui brokerii umani, dar tehnologia va schimba rolul brokerului uman. Brokerul uman se va concentra pe situatiile complexe, iar brokerul uman va oferi recomandari personalizate.
Modelul cu comision zero este sustenabil? Modelul cu comision zero este sustenabil atata timp cat brokerul poate obtine venituri din alte surse. Tranzactionarul ar trebui sa compare costul total si sa nu presupuna ca zero este intotdeauna cea mai ieftina optiune.
AI va inlocui tranzactionarul? Nu, AI nu va inlocui tranzactionarul, ci AI va deveni un instrument pentru tranzactionar. Tranzactionarul care foloseste AI poate economisi timp, iar tranzactionarul care foloseste AI poate lua decizii mai bune. Tranzactionarul ar trebui sa caute un broker care utilizeaza AI in mod responsabil.
Resurse conexe
De unde să începi
Dacă evaluezi impactul tehnologiei asupra brokerajului, cel mai util prim pas este să identifici tendințele care sunt cele mai relevante pentru stilul tău de tranzacționare și să alegi un broker bine poziționat pentru viitor. Lista noastră comparație de brokeri prezintă brokerii și tendințele pe care le urmăresc, iar împreună îți arată ce oferă brokerul înainte să deschizi contul.