Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Schimbarea custodelui inseamna mutarea contului tau de tranzactionare de actiuni de la un broker (custodele banilor si valorilor mobiliare) la altul. Procesul este simplu pentru majoritatea conturilor standard, iar noul broker va gestiona, de obicei, documentatia si comunicarea cu brokerul vechi.
Un custode este institutia care detine banii si valorile mobiliare in cont. Pentru majoritatea traderilor individuali, custodele este brokerul. Schimbarea custodelui inseamna transferarea activelor catre un alt broker, iar transferul se poate face in doua moduri: un transfer in-specie (valorile mobiliare sunt mutate fara sa fie vandute) sau un transfer in numerar (valorile mobiliare sunt vandute, iar numerarul este mutat).
Transferul in-specie
Un transfer in-specie, numit si transfer ACAT (in SUA) sau transfer broker-la-broker, muta valorile mobiliare si numerarul din contul vechi in contul nou fara a declansa o vanzare si o cumparare. Valorile mobiliare sunt transferate asa cum sunt, iar baza de cost este pastrata. Transferul este cea mai eficienta modalitate de a schimba custodele, deoarece activele raman investite pe tot parcursul procesului.
Noul Broker initiaza transferul in numele detinatorului contului. Detinatorul contului completeaza un formular de transfer de la noul Broker, furnizand numele vechiului Broker, numarul contului si datele titularului contului. Noul Broker trimite formularul catre vechiul Broker, iar vechiul Broker transfera activele.
Transferul dureaza de obicei 3-10 zile lucratoare pe majoritatea pietelor dezvoltate. In timpul transferului, detinatorul contului nu poate tranzactiona pozitiile care sunt transferate. Vechiul Broker poate percepe o taxa de transfer (de regula $50-$150 in SUA, €25-€100 in UE), iar noul Broker poate rambursa taxa ca promotie.
Transferul de numerar
Daca brokerul vechi nu suporta transferuri in-specie sau daca titularul contului prefera o separare clara, titularul contului poate vinde pozitiile, poate transfera numerarul catre noul broker si poate re-cumpara pozitiile acolo. Procesul este mai rapid (1-3 zile lucratoare pentru ca numerarul sa ajunga), dar declanseaza un eveniment fiscal (o cesionare a valorilor mobiliare) si expune contul la riscul de piata in intervalul dintre vanzare si re-cumparare.
Transferul de numerar este abordarea potrivita daca titularul contului doreste oricum sa schimbe compozitia portofoliului sau daca contul este suficient de mic incat costurile tranzactiei sa nu fie relevante. Abordarea nu este ideala pentru un portofoliu mare, detinut de mult timp, in cazul caruia consecinta fiscala a vanzarii este semnificativa.
Ce are nevoie noul Broker
Noul Broker va solicita aceleasi informatii ca si pentru un cont nou: identificare (pasaport sau carte de identitate nationala, dovada adresei), numele Brokerului vechi si numarul contului, precum si semnatura detinatorului contului pe formularul de transfer. Unii Brokeri solicita si un extras recent de la Brokerul vechi pentru a confirma pozitiile si baza de cost.
Noul Broker va solicita, de asemenea, ca detinatorul contului sa selecteze tipul contului (individual, in coproprietate, corporativ, trust) si structura comisioanelor (standard, premium, active trader). Selectia determina conditiile de custodie, asa ca detinatorul contului ar trebui sa verifice optiunile inainte de a selecta.
La ce sa fii atent in timpul schimbarii
Primul risc este decalajul in accesul la tranzactionare. In timpul transferului, pozitiile aflate in tranzit sunt inghetate, iar detinatorul contului nu le poate tranzactiona. Daca piata se misca rapid, detinatorul contului poate rata o oportunitate de tranzactionare sau poate sa nu poata inchide o pozitie. Solutia este sa inchizi orice pozitii sensibile la timp inainte de a initia transferul sau sa accepti decalajul.
Al doilea este transferul partial. Unii brokeri transfera doar pozitiile care sunt pe acelasi nume si in aceeasi moneda. Daca contul detine pozitii in monede diferite sau pe nume diferite (un cont comun), transferul poate dura mai mult sau poate necesita mai multe formulare.
Al treilea este taxa de transfer. Brokerul vechi poate percepe o taxa pentru inchiderea contului sau pentru transferul activelor. Detinatorul contului ar trebui sa verifice programul de taxe al brokerului vechi si politica de rambursare a noului broker inainte de a incepe transferul.
Intrebari frecvente despre schimbarea custodiilor
Pot sa schimb custodiile daca am un credit in marja deschis? Da, dar procesul este mai complex. Creditul in marja trebuie rambursat in momentul transferului, deoarece noul custode nu are acordul de marja al brokerului vechi. Este posibil ca traderul sa fie nevoit sa vanda unele pozitii pentru a rambursa creditul sau sa transfere colateralul si sa contracteze un nou credit in marja la noul broker.
Voi pierde informatiile despre baza de cost? Baza de cost ar trebui transferata ca parte a transferului in natura (in-specie), dar nu toti brokerii o furnizeaza corect. Traderul ar trebui sa pastreze o copie a tuturor extraselor si confirmarilor de tranzactionare, in cazul in care baza de cost trebuie introdusa manual la noul broker.
Trebuie sa imi inchid contul la brokerul vechi? Brokerul vechi va inchide de obicei contul dupa ce transferul este finalizat. Daca nu mai exista pozitii sau numerar ramase, brokerul vechi poate inchide contul automat. Traderul ar trebui sa confirme cu brokerul vechi ca contul este inchis.
Resurse conexe
De unde sa incepi
Daca schimbi custodele, cel mai util prim pas este sa verifici politica de transfer a noului Broker, comisionul de transfer al vechiului Broker si termenul de transfer. Comparatia noastra brokerilor listeaza custodele din principalele jurisdictii si politicile de transfer, care impreuna iti arata cum arata schimbarea inainte sa incepi.