Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Tranzactionarea sociala muta luarea deciziilor de la detinatorul contului catre o terta parte (un trader, un algoritm sau o platforma). Detinatorul contului ramane in continuare responsabil din punct de vedere legal si financiar pentru toate tranzactiile efectuate prin cont, indiferent de cine a luat decizia. Raspunderea nu este transferata odata cu luarea deciziei; detinatorul contului este singura parte responsabila pentru consecintele fiscale, conformarea reglementarilor si pierderile financiare.
Riscurile tranzactionarii sociale depasesc pierderile financiare. Raspunderea juridica pentru tranzactii, implicatiile de reglementare ale urmaririi unui consilier neinregistrat si termenii si conditiile platformei sunt toate surse de risc pe care participantul la tranzactionarea sociala ar trebui sa le inteleaga.
Structura raspunderii
Detinatorul contului este partea care semneaza acordul de brokeraj, iar detinatorul contului este partea care raspunde in mod legal pentru toate tranzactiile din cont. Platforma de social trading este un serviciu care copiaza tranzactiile de la traderul urmarit in contul urmaritorului, iar platforma nu isi asuma nicio raspundere pentru tranzactii sau pentru pierderi.
Traderul urmarit nu este nici el raspunzator pentru pierderile urmaritorului, cu exceptia cazului in care traderul urmarit actioneaza ca un consilier de investitii inregistrat (RIA) si urmaritorul are un acord formal de consultanta cu traderul. Majoritatea platformelor de social trading nu au un acord de consultanta intre urmaritori si traderii urmariti; traderul urmarit este pur si simplu un utilizator al platformei, nu un consilier.
Detinatorul contului care utilizeaza social trading ar trebui sa inteleaga ca raspunderea pentru pierderi, consecintele fiscale si conformitatea cu reglementarile revin detinatorului contului, iar detinatorul contului nu poate trage platforma sau traderul urmarit la raspundere.
Riscurile de reglementare
Riscul de reglementare este riscul ca platforma de social trading sau traderul urmărit să nu fie înregistrate corespunzător la autoritatea de reglementare, iar proprietarul contului să utilizeze un serviciu neînregistrat. În majoritatea jurisdicțiilor, furnizarea de semnale de tranzacționare sau copierea tranzacțiilor contra unei taxe este o activitate reglementată, iar furnizorul trebuie să fie înregistrat la autoritatea de reglementare.
Dacă furnizorul nu este înregistrat, proprietarul contului utilizează un serviciu neautorizat, iar proprietarul contului nu are protecție de reglementare dacă serviciul eșuează sau dacă serviciul provoacă o pierdere. Proprietarul contului ar trebui să verifice statutul de reglementare al platformei de social trading și al traderului urmărit înainte de a aloca fonduri.
Riscurile financiare
Riscurile financiare ale tranzactionarii sociale sunt aceleasi ca si riscurile financiare ale oricarei strategii de tranzactionare, cu riscul adaugat ca cel care urmareste nu controleaza momentul (timing-ul), dimensiunea (sizing-ul) sau gestionarea riscului a tranzactiilor copiate. Pierderile celui care urmareste sunt determinate de performanta traderului urmarit, nu de abilitatile sau deciziile proprii ale celui care urmareste.
Cel care urmareste ar trebui, de asemenea, sa fie constient de riscul de intarziere a copierii. Tranzactiile celui care urmareste sunt copiate cu o intarziere (de la cateva secunde la cateva minute), iar intarzierea poate produce o diferenta semnificativa intre preturile de intrare si cele de iesire. Intarzierea este cea mai importanta pe o piata rapida, unde pretul poate sa se modifice cu cateva procente in timpul necesar copierii tranzactiei.
Riscurile platformei
Riscul platformei este riscul ca platforma de social trading să se oprească, să intre în insolvență sau să își modifice termenii și condițiile de utilizare. Urmăritorul care copiază un trader prin intermediul platformei are o relație cu platforma, nu cu traderul urmărit. Dacă platforma modifică structura comisioanelor, raportul de copiere sau disponibilitatea strategiilor, tranzacționarea urmăritorului este afectată.
Riscul platformei este cel mai semnificativ pentru urmăritorii care au un sold mare pe platformă, deoarece urmăritorul nu poate trece cu ușurință la o altă platformă fără să închidă pozițiile existente și să reintre prin intermediul noii platforme.
Cum sa gestionezi raspunderea
Detinatorul contului ar trebui sa trateze social trading-ul ca pe un instrument de invatare, nu ca pe un instrument de delegare. Detinatorul contului ar trebui sa monitorizeze performanta traderului urmarit, sa inteleaga strategia traderului si sa pastreze capacitatea de a inchide manual pozitiile copiate daca performanta traderului se deterioreaza.
Detinatorul contului ar trebui, de asemenea, sa pastreze un cont separat pentru social trading si un cont separat pentru tranzactionarea personala. Separarea permite detinatorului contului sa urmareasca performanta strategiei de social trading in mod independent de strategia personala, iar detinatorul contului poate opri social trading-ul fara sa afecteze contul personal.
Intrebari frecvente despre raspunderea in social trading
Pot sa dau in judecata traderul urmarit pentru pierderile mele? In cele mai multe cazuri, nu. Traderul urmarit nu actioneaza ca un consultant financiar inregistrat, iar urmaritorul a acceptat termenii si conditiile platformei, care de obicei exclud orice raspundere pentru pierderi.
Platforma acopera pierderile din cauza erorilor de copiere? Termenii si conditiile platformei de obicei exclud raspunderea pentru erori de copiere, intarzieri sau esecuri. Urmaritorul ar trebui sa verifice termenii platformei inainte de a aloca un sold mare.
Social trading este reglementat? Platformele de social trading sunt reglementate in unele jurisdictii, iar reglementarea acopera operatiunile platformei si modul in care aceasta gestioneaza fondurile clientului. Activitatile traderului pe platforma nu sunt reglementate.
Resurse conexe
De unde sa incepi
Daca evaluezi social trading, cel mai util prim pas este sa verifici statutul de reglementare al platformei si al traderului urmarit, sa citesti termenii si conditiile platformei si sa incepi cu un depozit mic. Comparatia noastra broker listeaza brokerii care ofera social trading si functiile disponibile, care, impreuna, iti arata cum arata platforma inainte sa urmezi primul tau trader.