Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Copy trading este o strategie in care un trader selecteaza o strategie specifica, un portofoliu sau un trader pe care sa il copieze, iar platforma replica abordarea selectata in contul celui care copiaza. Diferenta dintre copy trading si social trading este nivelul de implicare: social trading presupune urmarirea actiunilor unui trader, in timp ce copy trading presupune urmarirea unei strategii sau a unui portofoliu prestabilit.
Abordarea este cel mai utila pentru traderii care au gasit o strategie care functioneaza, dar nu au timpul sau disciplina necesara pentru a o executa ei insisi. Cel care copiaza deleaga executia platformei, iar platforma se ocupa de momentul executiei, de dimensionare si de gestionarea riscului pentru pozitiile copiate.
Cum difera copy trading de social trading
Copy trading inseamna sa copiezi o strategie sau un portofoliu, nu un trader. Strategia este definita de furnizorul de strategie (un alt trader de pe platforma), iar platforma replica pozitiile strategiei in contul celui care copiaza. Furnizorul de strategie nu gestioneaza in mod activ pozitiile celui care copiaza; platforma face replicarea pe baza regulilor strategiei.
Principala diferenta este flexibilitatea. Un follower de social trading copiaza fiecare pozitie pe care o ia traderul urmarit, iar followerul nu poate personaliza copierea. Un copier de copy trading poate ajusta raportul de copiere, nivelul de risc si clasele de active pentru a se potrivi profilului celui care copiaza.
A doua diferenta este transparenta. Un follower de social trading vede indicatorii traderului, dar nu vede rationamentul din spatele deciziilor. Un copier de copy trading vede regulile strategiei, istoricul strategiei si indicatorii de risc ai strategiei, iar cel care copiaza poate evalua strategia in mod independent, pe baza meritelor ei.
Cum sa alegi o strategie de copiere
Primul criteriu este istoricul strategiei. Istoricul ar trebui sa aiba cel putin 12 luni, cu un profil de randament consecvent si un drawdown gestionabil. O strategie cu un istoric de 6 luni pe o piata bull si un drawdown de 50% nu este o strategie care a fost testata in conditii diferite de piata.
Al doilea criteriu este transparenta strategiei. Furnizorul strategiei ar trebui sa divulge regulile strategiei, clasele de active, levierul, nivelurile de stop si abordarea de gestionare a riscului. O strategie care nu divulga regulile este un „black box”, iar cel care copiaza isi bazeaza increderea pe credibilitatea furnizorului.
Al treilea criteriu este profilul propriu de risc al celui care copiaza. O strategie cu un randament anual de 30% si un drawdown de 20% are un profil de risc diferit de o strategie cu un randament anual de 15% si un drawdown de 5%. Cel care copiaza ar trebui sa aleaga o strategie care se potriveste tolerantei sale la pierdere, nu strategia cu cel mai mare randament.
Costurile copy trading
Costul copy trading este suma dintre comisionul furnizorului de strategie, comisionul platformei si comisionul brokerului pentru tranzactiile copiate. Comisionul furnizorului de strategie este, de obicei, un procent din randament (10-30% din profituri) sau o taxa lunara fixa. Comisionul platformei este, de obicei, un spread aplicat tranzactiilor sau o taxa lunara fixa.
Comisioanele pot consuma o parte semnificativa din randament. O strategie care genereaza un randament anual de 20%, cu un comision de performanta de 20%, o taxa de platforma de 1% si comisioane standard ale brokerului, poate lasa persoana care copiaza cu un randament net de 14-15% dupa comisioane si comisioane ale brokerului. Persoana care copiaza ar trebui sa calculeze comisionul total (all-in) inainte de a se angaja cu o suma semnificativa.
Comisioanele includ si spread-ul aferent tranzactiilor persoanei care copiaza. Platforma poate executa tranzactiile de tip copy la un spread mai mare decat ar obtine persoana care copiaza daca ar executa aceleasi tranzactii manual. Spread-ul este un cost ascuns perceput la fiecare tranzactie, iar spread-ul se acumuleaza in functie de numarul de tranzactii pe care le face strategia.
Riscurile copy trading
Primul risc este stimulentul furnizorului de strategie. Furnizorul de strategie este plătit cu un comision de performanță, iar comisionul de performanță creează un stimulent să își asume mai mult risc decât ar face copiatul (copierul) pe cont propriu. Un furnizor de strategie care este plătit cu 20% din profituri și 0% din pierderi este încurajat să facă pariuri asimetrice.
Al doilea risc este fiabilitatea platformei. Dacă platforma se întrerupe în timpul unei sesiuni volatile, pozițiile copiatului nu sunt actualizate, iar copiatul poate rata o tranzacție critică. Rata de funcționare (uptime) a platformei este un indicator util.
Al treilea risc este reglementarea. Copy trading este reglementat diferit în jurisdicții diferite. Unii reglementatori cer ca furnizorul de strategie să fie înregistrat ca consultant de investiții, iar unii reglementatori interzic complet copy trading. Copiatul ar trebui să verifice statutul de reglementare al furnizorului de strategie și al platformei înainte de a aloca fonduri.
Intrebari frecvente despre copy trading
Pot opri copierea unei strategii oricand? Da, majoritatea platformelor permit copierea sa fie oprita in orice moment. Pozitiile existente raman in contul copiatului si trebuie gestionate manual de catre acesta.
Ce se intampla daca furnizorul strategiei se opreste din tranzactionare? Copierea este de obicei pauzata pana cand furnizorul reia tranzactionarea sau pana cand platforma elimina strategia. Pozitiile existente ale copiatului raman deschise, iar copiatul trebuie sa le gestioneze manual.
Copy trading este reglementat? Copy trading este reglementat in unele jurisdictii (Marea Britanie, UE, Australia) si nereglementat in altele. Copiatul ar trebui sa verifice statutul de reglementare al platformei si al furnizorului strategiei inainte de a aloca fonduri.
Resurse conexe
De unde sa incepi
Daca evaluezi copy trading ca strategie, cele mai utile caracteristici de comparat sunt istoricul (track record) al furnizorului de strategie, structura comisioanelor, statutul de reglementare al platformei si strategiile disponibile. Pagina noastra comparatie broker listeaza brokerii care ofera copy trading si caracteristicile disponibile, care impreuna iti arata cum arata platforma inainte sa alegi prima ta strategie.