Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Tranzactionarea sociala ca strategie inseamna sa iti iei deciziile de tranzactionare pe baza actiunilor altor traderi, de obicei prin intermediul unei platforme care afiseaza performanta, pozitiile si indicatorii de risc ai celor mai buni traderi de pe platforma. Traderul selecteaza un trader sau un grup de traderi pe care sa ii urmeze, iar platforma copiaza automat pozitiile traderilor selectati in contul urmaritorului.
Abordarea este cel mai utila pentru incepatori care nu au o strategie testata proprie si pentru traderi care vor sa isi diversifice expunerea intre mai multe strategii fara sa gestioneze fiecare pozitie in mod individual. Abordarea este mai putin utila pentru traderii experimentati care au o strategie testata, deoarece performanta social trader-ului nu este adesea consecventa in timp.
Cum functioneaza social trading
O platforma de social trading afiseaza un feed cu traderi, statisticile lor de performanta, pozitiile lor deschise, indicatorii lor de risc si istoricul lor de tranzactionare. Urmaritorul selecteaza un trader pe baza indicatorilor, iar platforma copiaza pozitiile traderului in contul urmaritorului la un anumit raport (de exemplu, 0,5× daca urmaritorul vrea sa isi asume jumatate din risc).
Copierea este facuta automat de platforma. Cand traderul urmarit deschide o pozitie, platforma deschide aceeasi pozitie in contul urmaritorului la raportul specificat. Cand traderul urmarit inchide pozitia, platforma inchide copia. Urmaritorul nu ia nicio decizie de tranzactionare; tranzactionarea urmaritorului se bazeaza in intregime pe deciziile traderului urmarit.
Platforma de social trading este diferita de copy trading (unde urmaritorul selecteaza o strategie sau un portofoliu specific, nu un trader) si de mirror trading (unde urmaritorul copiaza o singura tranzactie pe baza unui semnal). Social trading inseamna sa urmezi un trader, nu o strategie.
Indicatorii care conteaza
Cea mai importanta masura este maximum drawdown (reducerea maxima), nu randamentul. Un trader care a obtinut un randament de 50% in ultimul an, cu o reducere de 40%, este mai probabil sa inregistreze o noua reducere de 40% in anul urmator decat un trader care a obtinut un randament de 20% cu o reducere de 10%. Reducerea (drawdown-ul) este indicatorul care ii spune urmaritorului cum arata cea mai nefavorabila experienta.
Al doilea indicator este numarul de tranzactii. Un trader cu 500 de tranzactii in ultimul an are un istoric mai fiabil decat un trader cu 20 de tranzactii in aceeasi perioada. Marimea esantionului sta la baza fiabilitatii statistice a indicatorilor.
Al treilea indicator este „skin in the game” (pielea in joc) a traderului. Un trader care tranzactioneaza si propriul capital alaturi de urmaritori este mai aliniat cu interesul urmaritorilor decat un trader care tranzactioneaza doar capitalul urmaritorilor. „Skin in the game” este cel mai important mecanism de guvernanta (governance) pe o platforma de social trading.
Riscurile social trading
Primul risc este biasul de supravietuire. Traderii care sunt vizibili pe platforma sunt cei care au supravietuit suficient de mult incat sa isi construiasca un istoric. Traderii care si-au „spart” conturile nu sunt vizibili, iar urmaritorul vede doar exemplele din scenariul cel mai favorabil ale modelului de social trading.
Al doilea risc este intarzierea la copiere. Pe majoritatea platformelor, pozitiile urmaritorului sunt deschise si inchise cu o intarziere de la cateva secunde pana la cateva minute dupa pozitiile traderului urmarit. Intr-o piata rapida, intarzierea poate produce o diferenta semnificativa intre preturile de intrare si iesire, iar aceasta diferenta erodeaza performanta copierii fata de cea a originalului.
Al treilea risc este riscul platformei. Platforma de social trading este un serviciu de terta parte integrat cu brokerul. Daca platforma se opreste, copierea urmaritorului este intrerupta. Daca platforma intra in faliment, istoricul copierii urmaritorului si relatia cu traderul urmarit pot fi pierdute.
Al patrulea risc este supra-diversificarea. Un urmaritor care copiaza 10 traderi diferiti poate ajunge sa aiba un portofoliu atat de diversificat incat avantajul fiecarui trader in parte este diluat. Efectul net poate fi aproape de zero, urmaritorul platind comisioanele platformei de social trading fara sa obtina un randament.
Cum sa folosesti social trading ca strategie
Raspunsul sincer este sa folosesti social trading ca punct de plecare, nu ca strategie permanenta. Un trader care urmareste un social trader timp de 6-12 luni invata despre strategia traderului, despre managementul riscului si despre comportamentul acestuia in diferite conditii de piata. Apoi, cel care urmareste poate decide daca sa adopte strategia, sa o modifice sau sa isi dezvolte propria strategie.
Cel care urmareste ar trebui, de asemenea, sa foloseasca platforma de social trading ca instrument de invatare, nu ca instrument de delegare. Cel care urmareste ar trebui sa studieze deciziile traderului urmarit, sa inteleaga rationamentul si sa aplice lectiile in propriul sau trading. Platforma de social trading este o sala de clasa, nu un manager de portofoliu.
Resurse conexe
De unde sa incepi
Daca evaluezi social trading ca strategie, cele mai utile caracteristici de comparat sunt criteriile de selectie ale traderilor, intarzierea de copiere, structura comisioanelor si integrarea platformei cu brokerul tau. Ghidul nostru broker comparison listeaza brokerii care ofera social trading si functiile disponibile, care impreuna iti arata cum arata platforma inainte sa urmezi primul tau trader.