Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Produsele cu efect de levier nu sunt potrivite pentru toți investitorii, iar adecvarea depinde de experiența investitorului, de toleranța la risc a investitorului și de situația financiară a investitorului. Levierul care produce un câștig de 5% pe o poziție de 5:1 poate produce o pierdere de 5%, iar pierderea poate fi mai mare decât câștigul din cauza spread-ului, a comisionului și a taxei de finanțare. Investitorul ar trebui să înțeleagă criteriile de adecvare înainte de a deschide o poziție cu levier și să analizeze alternativele dacă criteriile nu sunt îndeplinite.
Cine ar trebui sa ia in considerare produsele cu efect de levier
Primul grup este cel al traderilor experimentati. Traderul care a plasat sute de tranzactii, care intelege mecanismele efectului de levier si care are un istoric consecvent poate lua in considerare produsele cu efect de levier. Experienta este necesara deoarece produsele cu efect de levier necesita decizii rapide, iar produsele cu efect de levier cer o intelegere solida a marjei si a gestionarii riscului.
Al doilea grup este cel al investitorilor cu toleranta ridicata la risc. Investitorul care poate suporta o pierdere de 20 la suta la o singura pozitie fara panica si investitorul care are un orizont de timp indelungat pot lua in considerare produsele cu efect de levier. Toleranta ridicata la risc este necesara deoarece produsele cu efect de levier pot genera pierderi mari, iar produsele cu efect de levier pot genera pierderi mari intr-o perioada scurta.
Al treilea grup este cel al investitorilor cu un portofoliu diversificat. Investitorul care are un portofoliu diversificat si investitorul care isi poate permite sa piarda pozitia cu efect de levier fara a afecta obiectivele financiare pot lua in considerare produsele cu efect de levier. Diversificarea este necesara deoarece produsele cu efect de levier adauga risc portofoliului, iar produsele cu efect de levier nu ar trebui sa reprezinte o parte mare din portofoliu.
Cine ar trebui sa evite produsele cu efect de levier
Primul grup sunt incepatorii. Incepatorul care inca invata elementele de baza ale tranzactionarii si incepatorul care nu si-a dezvoltat inca un istoric consecvent ar trebui sa evite produsele cu efect de levier. Incepatorul ar trebui sa inceapa cu produse fara levier, iar incepatorul poate trece la produse cu efect de levier dupa ce a dobandit experienta.
Al doilea grup sunt investitorii cu toleranta scazuta la risc. Investitorul care nu poate suporta o pierdere de 10 la suta si investitorul care are nevoie de bani pentru un obiectiv specific pe termen scurt ar trebui sa evite produsele cu efect de levier. Toleranta scazuta la risc nu se potriveste cu produsele cu efect de levier, iar toleranta scazuta la risc poate duce la vanzare in panica la momentul nepotrivit.
Al treilea grup sunt investitorii cu un portofoliu concentrat. Investitorul care are o parte mare din avere intr-o singura actiune sau intr-un singur sector si investitorul care nu isi permite sa piarda pozitia cu efect de levier ar trebui sa evite produsele cu efect de levier. Concentrarea adauga risc, iar concentrarea combinata cu levierul poate fi dezastruoasa.
Al patrulea grup sunt investitorii aproape de pensionare. Produsele cu efect de levier sunt prea riscante pentru un portofoliu care trebuie sa genereze venituri.
Evaluarea adecvării
Primul criteriu este experiența. Investitorul ar trebui să aibă cel puțin unu-două ani de experiență în tranzacționare, iar investitorul ar trebui să aibă un istoric consecvent. Experiența este o condiție prealabilă, iar experiența reprezintă baza gestionării riscului.
Al doilea criteriu este toleranța la risc. Investitorul ar trebui să poată suporta o pierdere de 20% până la 30% la o singură poziție, iar investitorul nu ar trebui să intre în panică în timpul unei scăderi. Toleranța la risc este o caracteristică personală, iar toleranța la risc poate fi evaluată printr-un chestionar.
Al treilea criteriu este situația financiară. Investitorul ar trebui să aibă un portofoliu diversificat, iar investitorul ar trebui să aibă o rezervă de numerar pentru a acoperi apelurile în marjă. Situația financiară este baza gestionării riscului, iar situația financiară ar trebui să fie stabilă înainte ca investitorul să ia în considerare produse cu efect de levier.
Al patrulea criteriu este orizontul de timp. Investitorul ar trebui să aibă un orizont de timp lung, iar investitorul nu ar trebui să aibă nevoie de bani pentru un obiectiv specific pe termen scurt. Orizontul de timp permite investitorului să treacă peste perioadele de scădere, iar orizontul de timp reduce presiunea de a vinde la momentul nepotrivit.
Principalele riscuri pentru investitorii nepotriviți
Primul risc este amplificarea pierderilor. Investitorul care nu înțelege efectul de levier poate pierde mai mult decât depozitul inițial, iar investitorul poate pierde întregul depozit într-o singură tranzacție. Amplificarea pierderilor este principalul risc al produselor cu levier, iar amplificarea pierderilor este amplificată de spread, comision și taxa de finanțare.
Al doilea risc este apelul în marjă. Investitorul care nu are un buffer de numerar poate fi forțat să lichideze poziția la cel mai nefavorabil moment posibil. Apelul în marjă poate avea loc în orice moment.
Al treilea risc este presiunea psihologică. Investitorul care nu poate face față presiunii poate lua decizii emoționale, iar investitorul poate vinde la momentul greșit.
Alternativele pentru investitorii prudenți
Prima alternativă este achizitia de actiuni fara levier. Investitorul care doreste sa participe la piata de actiuni poate cumpara actiunile direct, iar investitorul poate construi un portofoliu diversificat in timp. Cumpararea fara levier este cea mai sigura modalitate de a investi, iar cumpararea fara levier este potrivita pentru toti investitorii.
A doua alternativa este ETF. Investitorul care doreste diversificare poate cumpara un ETF, iar ETF-ul poate fi un ETF diversificat pe piata larga sau un ETF dintr-un anumit sector. ETF-ul este o modalitate cu costuri reduse de a investi, iar ETF-ul este potrivit pentru investitorii cu un cont mic.
A treia alternativa este fondul mutual. Investitorul care doreste administrare profesionala poate investi intr-un fond mutual. Fondul mutual este potrivit pentru investitorii care isi doresc o abordare fara implicare directa.
Intrebari frecvente despre adecvarea produselor cu efect de levier
Care este experienta minima pentru produsele cu efect de levier? Experienta minima este de unu pana la doi ani de tranzactionare consecventa, iar experienta minima include un istoric de tranzactii profitabile. Incepatorul nu ar trebui sa utilizeze produse cu efect de levier.
Pot folosi produse cu efect de levier cu un cont mic? Da, dar contul mic este mai vulnerabil la un apel in marja, iar contul mic poate fi sters de o singura tranzactie. Tranzactionarul cu un cont mic ar trebui sa utilizeze un nivel de levier mai redus si sa pastreze un buffer de numerar.
Care este levierul maxim pentru clientii de retail? In Uniunea Europeana, levierul maxim pentru clientii de retail este 1:30 pentru perechile majore de forex si 1:5 pentru actiuni. Levierul maxim este stabilit de autoritatea de reglementare, iar levierul maxim este conceput pentru a proteja traderul de retail.
Resurse conexe
- Cei mai buni Brokeri de actiuni
- Recenzii despre Broker
- Comisioane de brokeraj → Comparatie rate de marja
De unde sa incepi
Daca evaluezi produsele cu efect de levier, cel mai util prim pas este sa iti evaluezi experienta, toleranta la risc, situatia financiara si orizontul de timp. Comparatia noastra broker listeaza brokerii care ofera produse cu efect de levier si nivelul de levier disponibil, ceea ce iti arata impreuna ce ofera brokerul inainte sa plasezi primul tau trade cu efect de levier.