Acesta nu este un sfat de investiții. Informațiile furnizate au doar scop educațional și informativ și nu constituie o recomandare de a cumpăra sau de a vinde vreun produs financiar.
Industria de brokeraj se află la mijlocul unei schimbări structurale, iar această schimbare este determinată de tehnologie, reglementări și de așteptările în schimbare ale clienților. Brokerul cu servicii complete nu mai este modelul dominant, brokerul cu comisioane reduse a devenit noua normalitate, iar robo-advisorul este un segment în creștere. Traderul care înțelege tendințele se poate pregăti pentru viitor, iar traderul care cunoaște direcția industriei poate alege un Broker care va rămâne competitiv.
Trecerea spre digital si mobil
Primul trend este trecerea spre digital si mobil. Tranzactionarul care inainte suna un Broker pentru a plasa o tranzactie poate acum sa plaseze tranzactia de pe un telefon in cateva secunde, iar tranzactionarul care inainte astepta un extras pe hartie poate acum sa verifice portofoliul in timp real. Trecerea este determinata de smartphone, iar schimbarea este accelerata de pandemie.
Tranzactionarea mobila a devenit canalul principal pentru multi tranzactionari, iar platforma mobila este cea mai importanta parte a ofertei Brokerului. Brokerul care are o platforma mobila puternica poate atrage urmatoarea generatie de tranzactionari, iar Brokerul care are o platforma mobila slaba va pierde cota de piata. Tranzactionarul care evalueaza un Broker ar trebui sa testeze aplicatia mobila, iar tranzactionarul ar trebui sa caute un Broker cu o experienta mobila solida.
Ascensiunea tranzactionarii fara comision
Al doilea trend este cresterea tranzactionarii fara comision. Mai multi brokeri mari din SUA, Europa si Asia au eliminat comisionul pentru tranzactiile cu actiuni si ETF, iar brokerii obtin venituri din spread, plata pentru fluxul de ordine si din creditarea prin marja. Modelul fara comision a pus presiune pe brokerii traditionali, iar brokerii traditionali au fost nevoiti sa reduca comisionul pentru a ramane competitivi.
Tradarul care beneficiaza de modelul fara comision ar trebui in continuare sa compare costul total, iar traderul ar trebui sa analizeze spread-ul, taxa platformei, taxa de inactivitate si taxa de conversie valutara. Costul total la un broker fara comision poate fi mai mare decat costul total la un broker cu comision redus, iar traderul nu ar trebui sa presupuna ca zero este intotdeauna cea mai ieftina optiune.
Cresterea robo-consilierilor
Al treilea trend este cresterea robo-consilierilor. Robo-consilierul a devenit un segment semnificativ al industriei de brokeraj, iar robo-consilierul este asteptat sa creasca cu o rata de doua cifre in urmatorul deceniu. Robo-consilierul este popular in randul investitorilor mai tineri, iar robo-consilierul este popular in randul investitorilor care isi doresc o abordare fara implicare directa.
Robo-consilierul a pus presiune pe consilierii traditionali, iar consilierii traditionali au fost nevoiti sa reduca comisioanele. Consilierul care percepe 1 la suta din activele aflate sub administrare nu mai este competitiv cu robo-consilierul care percepe 0,25 la suta. Traderul care foloseste un consilier ar trebui sa compare valoarea, iar traderul ar trebui sa ia in considerare un robo-consilier ca alternativa.
Rolul AI si al invatarii automate
Al patrulea trend este rolul AI si al invatarii automate. Brokerul foloseste AI pentru a detecta frauda, pentru a oferi suport pentru clienti, pentru a recomanda tranzactii si pentru a optimiza portofoliul. AI-ul devine o parte esentiala a ofertei brokerului, iar se asteapta ca AI-ul sa joace un rol si mai mare in viitor.
Traderul care foloseste instrumente bazate pe AI poate economisi timp, iar traderul care foloseste instrumente bazate pe AI poate lua decizii mai bune. Traderul ar trebui sa caute un broker care utilizeaza AI in mod responsabil si traderul ar trebui sa caute un broker care explica recomandarile generate de AI.
Impactul reglementarii
Al cincilea trend este impactul reglementarii. Regulatorul intensifica atentia asupra industriei de brokeraj, iar regulatorul introduce reguli noi privind levierul, informarea, raportarea si securitatea cibernetica. Reglementarea este conceputa pentru a proteja traderul, iar reglementarea creste costurile de conformare.
Traderul care colaboreaza cu un Broker reglementat are un nivel mai ridicat de protectie, iar traderul care colaboreaza cu un Broker reglementat se poate baza pe regulator in cazul unui litigiu. Traderul ar trebui sa aleaga un Broker reglementat intr-o jurisdictie de nivel 1 si sa verifice licenta brokerului.
Cresterea actiunilor fractionate
Al saselea trend este cresterea actiunilor fractionate. Mai multi brokeri permit acum traderului sa cumpere o fractiune dintr-o actiune, iar actiunea fractionata ii permite traderului sa investeasca in actiuni cu pret ridicat cu un depozit mic. Actiunea fractionata este populara in randul incepatorilor si este populara si in randul traderilor care folosesc dollar-cost averaging.
Traderul care utilizeaza actiuni fractionate poate construi un portofoliu diversificat cu un cont mic, iar traderul poate investi in actiuni care altfel ar fi inaccesibile. Traderul ar trebui sa caute un broker care ofera actiuni fractionate si sa compare comisioanele aferente actiunilor fractionate.
Intrebari frecvente despre viitorul brokerajului
Vor disparea brokerii cu servicii complete? Nu, brokerul cu servicii complete nu va disparea, dar brokerul cu servicii complete va deveni un serviciu de nisa pentru investitorii cu venituri nete ridicate. Brokerul cu servicii complete va continua sa ofere consultanta personalizata, iar brokerul cu servicii complete va continua sa perceapa un comision premium.
Comisionul va ajunge la zero? Comisionul este deja la zero la mai multi brokeri, iar comisionul este de asteptat sa fie la zero la majoritatea brokerilor in viitor. Brokerul va obtine venituri din alte surse, iar traderul ar trebui sa compare costul total.
Robo-advisorul va inlocui consultantul uman? Nu, robo-advisorul nu va inlocui consultantul uman, dar robo-advisorul va deveni optiunea implicita pentru multi investitori. Consultantul uman va continua sa joace un rol in situatii complexe, iar consultantul uman va continua sa perceapa un comision premium.
Resurse conexe
De unde să începi
Dacă evaluezi viitorul brokerajului, cel mai util prim pas este să identifici tendințele care sunt cele mai relevante pentru stilul tău de tranzacționare și să alegi un broker bine poziționat pentru viitor. Lista noastră broker comparison prezintă brokerii și tendințele pe care le urmăresc, iar împreună îți arată ce oferă brokerul înainte să deschizi contul.