මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
කස්ටෝඩියන්වරුන් මාරු කිරීම යනු ඔබගේ කොටස් වෙළඳ ගිණුම එක් Broker (මුදල් සහ වටිනාකම්/සුරක්ෂිතාංග භාරකරු) සිට තවත් Broker වෙත මාරු කිරීමයි. බොහෝ සාමාන්ය ගිණුම් සඳහා මෙම ක්රියාවලිය සරල වන අතර, නව Broker සාමාන්යයෙන් අවශ්ය ලේඛන කටයුතු සහ පැරණි Broker සමඟ ඇති සන්නිවේදනය කළමනාකරණය කරයි.
කස්ටෝඩියන් යනු ගිණුමේ ඇති මුදල් සහ සුරක්ෂිතාංග රඳවා තබන ආයතනයයි. බොහෝ සිල්ලර වෙළෙන්දන් සඳහා, කස්ටෝඩියන් වන්නේ Brokerමය. කස්ටෝඩියන්වරුන් වෙනස් කිරීම යනු වත්කම් වෙනත් Broker වෙත මාරු කිරීමයි. මෙම මාරුව සිදු කළ හැකි ක්රම දෙකක් ඇත: in-specie transfer (සුරක්ෂිතාංග විකිණීමකින් තොරව මාරු කිරීම) හෝ cash transfer (සුරක්ෂිතාංග විකිණීමෙන් පසු මුදල් මාරු කිරීම).
ස්වභාවයෙන්ම (in-specie) මාරු කිරීම
ස්වභාවයෙන්ම මාරු කිරීමක් (in-specie transfer) යනු ACAT මාරු කිරීමක් ලෙසද හැඳින්වෙන අතර (එක්සත් ජනපදයේ), එය Broker-to-Broker මාරු කිරීමකි. මෙහිදී පැරණි ගිණුමෙන් නව ගිණුමට වටිනාකම් (securities) සහ මුදල් මාරු කරන්නේ විකිණීමක් සහ මිලදී ගැනීමක් ක්රියාත්මක නොකරයි. වටිනාකම් ඒවා තිබූ ආකාරයටම මාරු වන අතර, පිරිවැය පදනම (cost basis) ආරක්ෂා වේ. මාරු කිරීමේ ක්රියාවලිය පුරාම වත්කම් ආයෝජනය කරගෙනම පවතින නිසා, භාරකාරයන් (custodians) මාරු කිරීමට මෙය වඩාත් කාර්යක්ෂම ක්රමයයි.
නව Broker විසින් ගිණුම් හිමියා වෙනුවෙන් මාරු කිරීම ආරම්භ කරයි. ගිණුම් හිමියා නව Broker වෙතින් මාරු කිරීමේ පෝරමය පුරවයි; එහි පැරණි Brokerගේ නම, ගිණුම් අංකය, සහ ගිණුම් හිමියාගේ විස්තර ඇතුළත් කරයි. නව Broker විසින් එම පෝරමය පැරණි Broker වෙත යවයි; පසුව පැරණි Broker විසින් වත්කම් මාරු කරයි.
මෙම මාරු කිරීම සාමාන්යයෙන් බොහෝ දියුණු වෙළඳපොලවල දින 3-10ක් (business days) ගත වේ. මාරු කිරීම අතරතුර, ගිණුම් හිමියාට මාරු කරමින් පවතින ස්ථාන (positions) වෙළඳාම් කිරීමට නොහැක. පැරණි Broker විසින් මාරු කිරීමේ ගාස්තුවක් අය කළ හැක (සාමාන්යයෙන් එක්සත් ජනපදයේ $50-$150, යුරෝපා සංගමයේ €25-€100), සහ නව Broker විසින් එම ගාස්තුව ප්රවර්ධනයක් ලෙස ආපසු ගෙවිය හැක.
මුදල් මාරු කිරීම
පැරණි Broker විසින් in-specie මාරු කිරීම්ට සහය නොදක්වන්නේ නම්, හෝ ගිණුම් හිමියාට පිරිසිදු වෙන්වීමක් අවශ්ය නම්, ගිණුම් හිමියාට එම ස්ථාන (positions) විකිණීමට, මුදල් නව Broker වෙත මාරු කිරීමට, පසුව එහිදී නැවත එම ස්ථාන මිලදී ගැනීමට හැකිය. මෙම ක්රියාවලිය වේගවත් වේ (මුදල් පැමිණීමට ව්යාපාරික දින 1-3ක්), නමුත් එය බදු සිදුවීමක් (ස්ථාන/සුරැකුම් විකිණීමක් ලෙස සැලකීම) ඇති කරයි, සහ විකිණීම හා නැවත මිලදී ගැනීම අතර පවතින කාලය තුළ ගිණුමට වෙළඳපොළ අවදානම (market risk) නිරාවරණය කරයි.
මුදල් මාරු කිරීම සුදුසු වන්නේ ගිණුම් හිමියාට කෙසේ හෝ පෝර්ට්ෆෝලියෝ සංයුතිය වෙනස් කිරීමට අවශ්ය නම්, හෝ ගිණුම ප්රමාණයෙන් කුඩා නිසා ගනුදෙනු වියදම් වැදගත් නොවන තරමට නම්. බදු ප්රතිඵලය (tax consequence) වැදගත් වන, විශාල හා දිගු කාලයක් තබාගත් පෝර්ට්ෆෝලියෝ සඳහා මෙම ක්රමය සුදුසුම නොවේ.
නව Broker එකට අවශ්ය දේවල්
නව Broker එක ඔබෙන් නව ගිණුමක් සඳහා ඉල්ලන ආකාරයටම තොරතුරු කිහිපයක් ඉල්ලනු ඇත: අනන්යතාව තහවුරු කිරීම (passport හෝ ජාතික හැඳුනුම්පත, ලිපිනය තහවුරු කරන ලේඛනය), පැරණි Broker එකේ නම සහ ගිණුම් අංකය, සහ මාරු කිරීමේ පෝරමය මත ගිණුම් හිමියාගේ අත්සන. සමහර Broker වරු පැරණි Broker එකෙන් ලැබුණු මෑතකාලීන ප්රකාශයක්ද ඉල්ලයි; එය positions සහ cost basis තහවුරු කිරීමටයි.
නව Broker එක ගිණුම් හිමියාගෙන් ගිණුම් වර්ගය (individual, joint, corporate, trust) සහ ගාස්තු ව්යුහය (standard, premium, active trader) තෝරාගන්නා ලෙසද ඉල්ලනු ඇත. මෙම තේරීම custody කොන්දේසි තීරණය කරන බැවින්, තෝරාගැනීමට පෙර විකල්ප පරීක්ෂා කළ යුතුය.
මාරුව අතරතුර අවධානය යොමු කළ යුතු දේවල්
පළමු අවදානම වන්නේ වෙළඳ ප්රවේශයේ පරතරයයි. මාරුව සිදුවන අතරතුර, ගමන් කරමින් පවතින ස්ථාන (positions) අත්හිටුවා තබන අතර, ගිණුම් හිමියාට ඒවා වෙළඳාම් කළ නොහැක. වෙළඳපොළ වේගයෙන් වෙනස් වෙමින් තිබේ නම්, ගිණුම් හිමියාට වෙළඳ අවස්ථාවක් මග හැරිය හැකියි, නැතහොත් ස්ථානයක් වසා දැමීමට නොහැකි විය හැක. විසඳුම වන්නේ මාරුව ආරම්භ කිරීමට පෙර කාලයට සංවේදී (time-sensitive) ඕනෑම ස්ථානයක් වසා දැමීම හෝ එම පරතරය පිළිගැනීමයි.
දෙවැන්න වන්නේ අර්ධ මාරුවයි. සමහර Broker-වරුන් එකම නමින් සහ එකම මුදල් වර්ගයෙන් පවතින ස්ථාන පමණක් මාරු කරයි. ගිණුමේ විවිධ මුදල් වර්ගවල හෝ විවිධ නම් යටතේ (උදාහරණයක් ලෙස ඒකාබද්ධ ගිණුමක්) ස්ථාන තිබේ නම්, මාරුවට වැඩි කාලයක් ගත විය හැකියි, නැතහොත් පෝරම කිහිපයක් අවශ්ය විය හැක.
තුන්වැන්න මාරු කිරීමේ ගාස්තුවයි. පැරණි Broker විසින් ගිණුම වසා දැමීමට හෝ වත්කම් මාරු කිරීමට ගාස්තුවක් අය කළ හැක. මාරුව ආරම්භ කිරීමට පෙර, ගිණුම් හිමියා පැරණි Broker-ගේ ගාස්තු ලැයිස්තුව සහ නව Broker-ගේ වන්දි ප්රතිපත්තිය (reimbursement policy) පරීක්ෂා කළ යුතුය.
භාරකාරයන් මාරු කිරීම පිළිබඳ පොදු ප්රශ්න
විවෘත margin loan එකක් තිබේ නම් මට භාරකාරයන් මාරු කළ හැකිද? ඔව්, නමුත් ක්රියාවලිය වඩා සංකීර්ණ වේ. මාරු කිරීමේ අවස්ථාවේදී margin loan එක ආපසු ගෙවිය යුතුය, මන්ද නව භාරකරුට පැරණි Brokerගේ margin ගිවිසුම නොමැති බැවිනි. ණය ආපසු ගෙවීමට හෝ ඇපකර (collateral) මාරු කර නව Broker සමඟ නව margin loan එකක් ලබා ගැනීමට වෙළෙන්දාට සමහර ස්ථාන (positions) විකිණීමට අවශ්ය විය හැක.
මගේ cost basis තොරතුරු නැති වේද? cost basis තොරතුරු in-specie මාරුවක් (transfer) ලෙස මාරු විය යුතුය, නමුත් සියලුම Broker එය නිවැරදිව සපයන්නේ නැත. නව Broker වෙත cost basis එක අතින් ඇතුළත් කිරීමට අවශ්ය වුවහොත්, වෙළෙන්දා සියලුම ප්රකාශ (statements) සහ වෙළඳ තහවුරු කිරීම් (trade confirmations) පිටපතක් තබාගත යුතුය.
පැරණි Broker තුළ ඇති ගිණුම වසා දැමිය යුතුද? මාරුව සම්පූර්ණ වූ පසු පැරණි Broker සාමාන්යයෙන් ගිණුම වසා දමයි. ඉතිරි positions හෝ මුදල් (cash) නොමැති නම්, පැරණි Broker විසින් ගිණුම ස්වයංක්රීයව වසා දැමිය හැක. ගිණුම වසා ඇති බව තහවුරු කර ගැනීමට වෙළෙන්දා පැරණි Broker සමඟ සම්බන්ධ විය යුතුය.
අදාළ සම්පත්
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
ඔබ භාරකාරයන් (custodians) මාරු කරන්නේ නම්, වඩාත් ප්රයෝජනවත් මුල් පියවර වන්නේ නව Broker එකේ හුවමාරු ප්රතිපත්තිය (transfer policy) පරීක්ෂා කිරීම, පැරණි Broker එකේ හුවමාරු ගාස්තුව (transfer fee) සහ හුවමාරු කාලසීමාව (transfer timeline) දැනගැනීමයි. අපගේ broker comparison මඟින් ප්රධාන අධිකරණ බල ප්රදේශවල (jurisdictions) භාරකාරයන් සහ හුවමාරු ප්රතිපත්ති ලැයිස්තුගත කර ඇති අතර, ඒවා ඔබ එය ආරම්භ කිරීමට පෙර මාරුවීම (switch) ඔබට පෙනෙන්නේ කෙසේද යන්න කියා දෙයි.