මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
FINRA — මූල්ය කර්මාන්ත නියාමන අධිකාරිය (Financial Industry Regulatory Authority) — යනු එක්සත් ජනපදයේ බ්රෝකර්-ඩීලර්වරුන් සහ ඔවුන්ගේ ලියාපදිංචි නියෝජිතයන් නිරීක්ෂණය කරන ස්වයං-නියාමන සංවිධානයයි. එක්සත් ජනපදයේ සෑම බ්රෝකර්වරයෙකුම සහ ලියාපදිංචි නියෝජිතයෙකුම FINRA සාමාජිකයෙකු විය යුතුය. FINRA විසින් බ්රෝකර්වරුන්ගේ හැසිරීම පාලනය කරන නීති ලියයි, අනුකූලතාව සඳහා ආයතන පරීක්ෂා කරයි, සහ නීති උල්ලංඝනය කරන අයට දඬුවම් පනවයි. FINRA කරන්නේ කුමක්ද සහ එහි මෙවලම් භාවිතා කරන්නේ කෙසේද යන්න අවබෝධ කරගැනීමෙන් ඔබට ඔබේ බ්රෝකර්වරයා නීත්යානුකූලද යන්නත්, නියාමන ගැටලු පිළිබඳ ඉතිහාසයක් තිබේද යන්නත් තහවුරු කරගැනීමට උපකාරී වේ.
FINRA කරන්නේ කුමක්ද
FINRA යනු රාජ්ය ආයතනයක් නොවේ. එය කොන්ග්රසය විසින් බලය ලබා දී ඇති ස්වයං-නියාමන සංවිධානයක් (SRO) වන අතර එය SEC විසින් අධීක්ෂණය කරනු ලැබේ. FINRA හි වගකීම් ප්රධාන කාණ්ඩ හතරක් යටතේ වැටේ:
නීති සකස් කිරීම (Rulemaking): FINRA විසින් එක්සත් ජනපදයේ Broker-dealer හැසිරීම පාලනය කරන නීති ලියා පවත්වාගෙන යයි. මෙම නීති දැන්වීම් ප්රමිතීන් සිට මුදල් විශුද්ධිකරණයට එරෙහි අවශ්යතා දක්වා, සහ සුදුසුකම් ප්රමිතිය (එනම්, නිශ්චිත පාරිභෝගිකයෙකුට සුදුසු වන ආයෝජන පමණක් Broker විසින් නිර්දේශ කළ යුතු බව) දක්වා සියල්ල ආවරණය කරයි. FINRA නීති සාමාජික ආයතන සඳහා නීතියේ බලය ඇත.
පරීක්ෂා කිරීම (Examination): FINRA විසින් තම නීතිවලට අනුකූලතාව තහවුරු කිරීම සඳහා Broker-dealers පරීක්ෂා කරයි. පරීක්ෂාවන් සාමාන්ය (නිතිපතා චක්රයක් තුළ සැලසුම් කර ඇති) විය හැකි අතර, හෝ පාරිභෝගික පැමිණිලි, නියාමන ගොනු කිරීම්, හෝ වෙළඳපොළ සිදුවීම් වැනි නිශ්චිත කරුණු මත පදනම්ව ආරම්භ විය හැක. පරීක්ෂාවක් අතරතුර, FINRA විසින් ආයතනයක පොත්, වාර්තා, ක්රියාපටිපාටි, සහ ගනුදෙනු සමාලෝචනය කරයි.
බලාත්මක කිරීම (Enforcement): FINRA විසින් උල්ලංඝනයන් සොයාගත් විට, එයට දඩ, හානියට පත් පාරිභෝගිකයන්ට වන්දි, පුද්ගලයන් හෝ ආයතන අත්හිටුවීම, සහ — වඩාත් බරපතල අවස්ථාවලදී — කර්මාන්තයෙන් ස්ථිර තහනම් කිරීම් ඇතුළු දඬුවම් පැනවිය හැක. FINRA විසින් බලාත්මක කිරීමේ ක්රියාමාර්ග මහජනතාවට ප්රසිද්ධ කරයි; එමඟින් Broker වංචා/අයුතු හැසිරීම් පිළිබඳ විනිවිදභාවයක් ඇති කරයි.
වෙළඳපොළ නියාමනය (Market Regulation): FINRA විසින් එක්සත් ජනපදයේ කොටස් සහ විකල්ප වෙළඳපොළවල වෙළඳ ක්රියාකාරකම්, උපායශීලී හැසිරීම් (manipulative practices), insider trading, සහ වෙනත් උල්ලංඝනයන් සඳහා නිරීක්ෂණය කරයි. මෙම නිරීක්ෂණය හුවමාරු සහ වෙළඳ ස්ථාන හරහා අඛණ්ඩව ක්රියාත්මක වේ.
FINRA හි බලහත්කාර ක්රියාත්මක කිරීමේ බලතල
FINRA සතුව සැලකිය යුතු බලහත්කාර ක්රියාත්මක කිරීමේ බලතල ඇත. එයට ගත හැකි ක්රියාමාර්ග අතරට ඇතුළත් වන්නේ:
| බලහත්කාර ක්රියාමාර්ගය | විස්තරය |
|---|---|
| Censure | ප්රසිද්ධියේ පළ කරන ලද නිල දෝෂාරෝපණයක් (formal reprimand) |
| Fine | මුදල් දඩයක් — දහස් ගණනක සිට දස මිලියන ගණන දක්වා පරාසයක පැවතිය හැක |
| Restitution | හානියට පත් ගනුදෙනුකරුවන්ට මුදල් ආපසු ගෙවීමට නියෝග කිරීම |
| Suspension | කිසිදු FINRA සාමාජික සමාගමක් සමඟ සම්බන්ධ වීමෙන් තාවකාලික තහනමක් |
| Bar | වටිනාකම් පත්ර (securities) කර්මාන්තයෙන් ස්ථිර තහනමක් |
| Expulsion | සමාගමක FINRA සාමාජිකත්වය අවසන් කිරීම — එය එහි Broker සේවා ක්රියාකාරකම් වසා දැමීමක් ලෙස සලකනු ලැබේ |
මෑත වසරවල ප්රධාන FINRA බලහත්කාර ක්රියාමාර්ග අතරට ඇතුළත් වන්නේ:
- Robinhood (2021) ට එරෙහිව ඩොලර් මිලියන 70 ක දඩයක්: එවකට ඉතිහාසයේ විශාලතම FINRA දඩය — payment for order flow භාවිතයන් පිළිබඳව ගනුදෙනුකරුවන් නොමඟ යැවීම, සුදුසුකම් නොලැබූ options traders අනුමත කිරීම, සහ ඉහළ වෙළඳපල අස්ථාවරත්ව කාලවලදී පද්ධති අක්රීයවීම් (system outages) සඳහා.
- ප්රධාන බැංකු වලට එරෙහිව අංක නවය (nine-figure) නඩු කිහිපයක්: පර්යේෂණ විශ්ලේෂක (research analyst) ගැටුම්, mutual fund අලෙවි ක්රියාපටිපාටි, සහ anti-money-laundering දුර්වලතා සඳහා.
- සෑම වසරකම දහස් ගණනක් වූ කුඩා ක්රියාමාර්ග: බලයලත් නොවන වෙළඳාමෙන් (unauthorized trading) සිට ගනුදෙනුකරුවන්ගේ මුදල් අනිසි ලෙස භාවිතා කිරීම (misappropriation) දක්වා වූ වැරදි ක්රියා සඳහා තනි Broker වරුන්ට එරෙහිව.
BrokerCheck: ඔබගේ නිසි පරීක්ෂණ මෙවලම
FINRA හි BrokerCheck යනු brokercheck.finra.org හි ඇති නොමිලේ මහජන දත්ත ගබඩාවකි. එය ඔබට ඕනෑම Broker-dealer හෝ ලියාපදිංචි නියෝජිතයෙකු සොයා බලා පහත දේ දැකීමට ඉඩ දෙයි:
- ලියාපදිංචි තත්ත්වය: ආයතනය හෝ පුද්ගලයා දැනට ලියාපදිංචිද? කුමන ආයතන සමඟද?
- රැකියා ඉතිහාසය: පුද්ගලයන් සඳහා, සුරැකුම්පත්-කර්මාන්තයේ සියලුම රැකියා පිළිබඳ වසර 10ක ඉතිහාසයක්.
- පරීක්ෂණ ඉතිහාසය: පුද්ගලයා සමත් වී ඇති සුදුසුකම් පරීක්ෂණ මොනවාද.
- හෙළිදරව් කිරීම්: නියාමන ක්රියාමාර්ග, අපරාධ චෝදනා, ගනුදෙනුකරුවන්ගේ පැමිණිලි, සිවිල් තීන්දු, බේරුම්කරණ තීන්දු, සහ බංකොලොත් වීම.
- ආයතන සඳහා: නියාමන ක්රියාමාර්ග, බේරුම්කරණ තීන්දු, සහ ඇතැම් මූල්ය තොරතුරු.
BrokerCheck භාවිතා කරන්නේ කෙසේද
- brokercheck.finra.org වෙත යන්න.
- නාමයෙන් Broker එක සොයන්න. ඔබගේ ගිණුම් ප්රකාශයේ පෙන්වන ආකාරයටම සමාගමේ නීත්යානුකූල නාමය භාවිතා කරන්න.
- ලියාපදිංචි තත්ත්වය සහ ව්යාපාරයේ වසර ගණන බැලීමට “Firm Summary” කොටස පරීක්ෂා කරන්න.
- සියලුම නියාමන ක්රියාමාර්ග, ආර්බිට්රේෂන් තීන්දු, සහ වෙනත් සිදුවීම් බැලීමට “Disclosures” මත ක්ලික් කරන්න.
- ඕනෑම disclosure එකක විස්තර කියවන්න — කුඩා මුදලක් සහිත එක් disclosure එකක්, එකිනෙකට සම්බන්ධ නොවූ disclosure කිහිපයක රටාවකට වඩා අඩු සැලකිල්ලට ලක්විය හැක.
පිරිසිදු BrokerCheck වාර්තාවක් Broker එකක් අවදානම් රහිත බවට සහතිකයක් නොවේ, නමුත් බහු නියාමන ක්රියාමාර්ග, පාරිභෝගික පැමිණිලි, හෝ තහනම් පෙන්වන BrokerCheck වාර්තාවක් අනතුරු ඇඟවීමක් ලෙස සැලකිය යුතුය.
FINRA එදිරිව SEC එදිරිව ප්රාන්ත නියාමකයන්
| ආයතනය | වර්ගය | ප්රධාන කාර්යභාරය | එය නියාමනය කරන්නේ කවුද |
|---|---|---|---|
| SEC | ෆෙඩරල් ආයතනය | ආරක්ෂක නීති, ලියාපදිංචිය, ක්රියාත්මක කිරීම | සියලුම වෙළඳපල සහභාගීන් |
| FINRA | ස්වයං-නියාමන සංවිධානය | Broker නීති, පරීක්ෂා කිරීම, විනය ක්රියාමාර්ග | Broker-dealers සහ ලියාපදිංචි නියෝජිතයන් |
| ප්රාන්ත ආරක්ෂක නියාමකයන් | ප්රාන්ත ආයතන | දේශීය ක්රියාත්මක කිරීම, බලපත්ර නිකුත් කිරීම | එම ප්රාන්තය තුළ ඇති ආයතන සහ පුද්ගලයන් |
SEC විසින් පුළුල් නියාමන රාමුව නිර්මාණය කරයි. FINRA විසින් Broker අනුගමනය කළ යුතු නිශ්චිත නීති ලියයි සහ ක්රියාත්මක කරයි. ප්රාන්ත නියාමකයන් තමන්ගේ බල ප්රදේශය තුළ අමතර ක්රියාත්මක කිරීමේ ස්ථරයක් සපයයි. එකට ගත් විට, මෙම නියාමන මට්ටම් තුන එක්සත් ජනපදයේ ආරක්ෂක නියාමන පද්ධතිය සෑදේ.
FINRA පුද්ගලික ආයෝජකයන්ව ආරක්ෂා කරන්නේ කෙසේද
බ්රෝකර්වරුන් නිරීක්ෂණය කිරීමෙන් ඔබ්බට, ආයෝජකයන් සඳහා FINRA මෙවලම් සහ සම්පත් සපයයි:
- BrokerCheck (ඉහත විස්තර කළ පරිදි) බ්රෝකර්වරුන් සහ උපදේශකයන් පිළිබඳ නිසි පරීක්ෂාව සඳහා.
- Investor Complaint Center බ්රෝකර් අයුතු හැසිරීම් සම්බන්ධයෙන් පැමිණිලි ඉදිරිපත් කිරීම සඳහා. FINRA පැමිණිලි විමර්ශනය කරන අතර ක්රියාත්මක කිරීමේ පියවර ගත හැක.
- FINRA Arbitration අධිකරණයෙන් පිටතව ආයෝජකයන් සහ බ්රෝකර්වරුන් අතර ඇති වන ආරවුල් විසඳීම සඳහා. බොහෝ බ්රෝකර්ජ් ගිණුම් ගිවිසුම් නඩු පැවරීමට වඩා arbitration අවශ්ය කරයි.
- Investor Education ආයෝජන නිෂ්පාදන සහ අවදානම් අවබෝධ කර ගැනීම සඳහා මාර්ගෝපදේශ, දැනුම්දීම්, සහ මෙවලම් ඇතුළුව.
FINRA සමඟ පැමිණිල්ලක් ගොනු කරන්නේ කෙසේද
ඔබට විශ්වාස නම්, Broker කෙනෙකු අයුතු හැසිරීමක් සිදු කර ඇති බව, ඔබට FINRA Investor Complaint Center හරහා පැමිණිල්ලක් ගොනු කළ හැකිය:
- ලේඛන එකතු කරන්න. ගිණුම් ප්රකාශ, ගනුදෙනු තහවුරු කිරීම්, Broker සමඟ වූ ලිපි හුවමාරු, සහ ඔබගේ පැමිණිල්ලට සහාය වන වෙනත් ඕනෑම වාර්තා එකතු කරන්න.
- ඔන්ලයින් ගොනු කරන්න finra.org/complaint හිදී හෝ FINRA හි දුරකථන උපදේශක මධ්යස්ථානයට අමතන්න.
- සිද්ධිය කරුණුමය ලෙස විස්තර කරන්න. කුමක් සිදු වුණාද, කවදාද, කවුද සම්බන්ධ වූයේද, සහ ඔබගේ ප්රකාශයට සහාය වන ලේඛන මොනවාද යන්න පැහැදිලි කරන්න.
- FINRA පැමිණිල්ල සමාලෝචනය කරයි. සෑම පැමිණිල්ලක්ම ක්රියාත්මක කිරීමේ පියවරකට (enforcement action) හේතු නොවුණත්, සියලුම පැමිණිලි FINRA හි නිරීක්ෂණයට දායක වන අතර පරීක්ෂණයක් (examination) ආරම්භ කිරීමට හේතු විය හැක.
මුදල් සම්බන්ධ ආරවුල් සඳහා — ඔබ මූල්ය වන්දි ලබා ගැනීමට අපේක්ෂා කරන තැන — පැමිණිල්ලකට වඩා FINRA arbitration හෝ නඩු කටයුතු (litigation) වඩාත් සුදුසු විය හැක. සුරැකුම්පත් නීතිය පිළිබඳ පළපුරුදු නීතිඥයෙකුට ඔබගේ තත්ත්වය ඇගයීමට උදව් කළ හැක.
නිතර අසන ප්රශ්න
FINRA යනු රජයේ ආයතනයක්ද? නැත. FINRA යනු ස්වයං-නියාමන සංවිධානයක් (SRO) — SEC අධීක්ෂණය යටතේ, කොංග්රසය විසින් බලය ලබා දී ඇති පෞද්ගලික ලාභ නොලබන ආයතනයකි. එහි නීති සාමාජික ආයතන සඳහා නීතියේ බලය ඇතත්, FINRA රජයේ කොටසක් නොවේ.
SEC හා FINRA අතර වෙනස කුමක්ද? SEC යනු සියලුම ආරක්ෂක වෙළඳපල සහභාගිවන්නන් කෙරෙහි පුළුල් ක්රියාත්මක කිරීමේ බලය ඇති, ආරක්ෂක නීති සහ රෙගුලාසි නිර්මාණය කරන ෆෙඩරල් රජයේ ආයතනයකි. FINRA යනු broker-dealers සඳහා නිශ්චිත නීති ලියන සහ ක්රියාත්මක කරන ස්වයං-නියාමන සංවිධානයකි. SEC, FINRA නිරීක්ෂණය කරයි.
BrokerCheck හි broker කෙනෙක් නොපෙන්වෙන්නේ නම් එයින් අදහස් කරන්නේ කුමක්ද? BrokerCheck හි නොපෙන්වෙන්නේ නම්, එම ආයතනය හෝ පුද්ගලයා ආරක්ෂක විකිණීම සඳහා ලියාපදිංචි broker කෙනෙක් නොවිය හැක. ලියාපදිංචියකින් තොරව ආරක්ෂක විකිණීම නීතිවිරෝධීයි. BrokerCheck හි නොපෙන්වන බවක් තිබියදී, තමන් broker කෙනෙක් බව කියන කෙනෙකු සමඟ ව්යාපාර නොකරන්න.
නරක ආයෝජනයකින් මට මුදල් නැවත ලබාගැනීමට FINRA උදව් කරයිද? FINRA ආයෝජක පාඩු ආපසු ගෙවන්නේ නැත. broker කෙනෙක් FINRA නීති උල්ලංඝනය කළේ නම්, FINRA විසින් ක්රියාත්මක කිරීමේ පියවරක් ලෙස වන්දි (හානියට පත් පාරිභෝගිකයන්ට ආපසු ගෙවීම) නියෝග කළ හැක. පුද්ගලික ආරවුල් සඳහා, FINRA arbitration හෝ නඩු පැවරීම වඩා සෘජු මාර්ග විය හැක.
broker කෙනෙකුට දඩ ගෙවා ඇතිදැයි මා පරීක්ෂා කරන්නේ කෙසේද? BrokerCheck හි broker කෙනාගේ නම සොයලා “Disclosures” කොටස බලන්න. සියලුම FINRA ක්රියාත්මක කිරීම් එහි ලැයිස්තුගත කර ඇත. ඔබට finra.org හි ඇති disciplinary actions දත්ත සමුදායද සෙවිය හැක.
BrokerCheck හි customer complaint එකක් සහ regulatory action එකක් අතර වෙනස කුමක්ද? customer complaint යනු පාරිභෝගිකයෙකු විසින් කරන ලද චෝදනාවකි. regulatory action යනු FINRA, SEC, හෝ වෙනත් නියාමකයෙකු විසින් කරන ලද නිල සොයාගැනීමක් හෝ එකඟතාවකි. regulatory actions වැඩි බරක් දරන්නේ ඒවා නියාමකයෙකු විසින් උල්ලංඝනයක් සිදුවූ බවට කළ තීරණය නියෝජනය කරන නිසාය.
සියලුම brokers FINRA සාමාජිකයන් විය යුතුද? ඔව්. එක්සත් ජනපදයේ මහජනතාව සමඟ ව්යාපාර කරන සෑම broker-dealer කෙනෙක්ම FINRA සාමාජිකයෙක් විය යුතුය. broker කෙනෙක් එක්සත් ජනපද පාරිභෝගිකයන්ට සේවය කරන බව කියන නමුත් FINRA සාමාජිකයෙක් නොවේ නම්, ඔහු නීතිවිරෝධී ලෙස ක්රියා කරයි.
BrokerCheck හි මගේ broker කෙනා කොපමණ වාරයක් පරීක්ෂා කළ යුතුද? වාර්ෂිකව පරීක්ෂා කිරීම සාධාරණ වේ. එසේම ඔබ මුලින්ම ගිණුමක් විවෘත කරන විට, ඔබේ broker හි හිමිකාරිත්වය වෙනස් වන විට, හෝ එම ආයතනයට බලපාන නියාමන ගැටලු පිළිබඳ පුවත් ඔබ දකින විටද පරීක්ෂා කරන්න.
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
දැනටමත් ඔබේ Broker එක BrokerCheck තුළ සොයන්න. කිසියම් අනාවරණයන් හෝ විනය ක්රියාමාර්ග තිබේදැයි පරීක්ෂා කරන්න. ඔබ නව Broker කෙනෙකු ඇගයීම කරන්නේ නම්, ගිණුමක් විවෘත කිරීමට පෙර එය සොයන්න. සම්පූර්ණ පියවරෙන් පියවර තහවුරු කිරීමේ ක්රියාවලිය සඳහා regulation check guide භාවිතා කරන්න. එක් එක් Broker පිළිබඳ නියාමන ඉතිහාසය ඇතුළත් කරන අපගේ broker reviews කියවන්න.
ආයෝජනය කිරීමේදී අවදානමක් ඇත. ආයෝජනවල වටිනාකම ඉහළ යා හැකි මෙන්ම පහළද යා හැකි අතර, ඔබේ මුල් ආයෝජනයට වඩා අඩුවෙන් ඔබට ආපසු ලැබිය හැක. මෙම සමාලෝචනයේ affiliate links අඩංගු වේ. ඔබ අපගේ සබැඳිය හරහා ගිණුමක් විවෘත කළහොත්, ඔබට අමතර වියදමක් නොමැතිව අපට කොමිස් මුදලක් ලැබිය හැක. අපගේ සමාලෝචන ස්වාධීන වන අතර තථ්ය දත්ත මත පදනම් වේ.