මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
OCO (එකක්-අනෙක-අහෝසි-කරයි) ඇණවුම යනු සම්බන්ධිත ඇණවුම් දෙකකි—ඉන් එකක් පිරී ගිය විට අනෙක ස්වයංක්රීයව අහෝසි වේ. ඔබට මිල මට්ටම් දෙකෙන් එකකින් පමණක් ස්ථානයක් (position) ඉවත් කිරීමට අවශ්ය වූ විට—සාමාන්යයෙන් ලාභ ඉලක්කයක් (profit target) හෝ නතර-අලාභයක් (stop-loss) —මෙය ප්රයෝජනවත් වේ. පළමුව පිරෙන එක ජයගනී; අනෙක අහෝසි කරනු ලැබේ.
මෙම ලිපිය ප්රායෝගික මඟපෙන්වීමකි: OCO ඇණවුම් අර්ථවත් වන්නේ කවදාද, සාමාන්ය වේදිකාවක ඒවා සකස් කරන්නේ කෙසේද, සහ අවධානය යොමු කළ යුතු දේවල් මොනවාද.
OCO ඇණවුම් අර්ථවත් වන්නේ කවදාද
සාමාන්ය භාවිත 3ක්:
- බ්රැකට් ඇණවුම්. ලාභ ඉලක්කයක් සහ නවත්වන-අලාභයක් (stop-loss) දෙකම ඇති දිගු (long) ස්ථානයක්. වර්තමාන මිලට ඉහළින් විකුණුම් limit එකක් තබන්න, සහ පහළින් විකුණුම් stop එකක් තබන්න. මුලින්ම කුමක් හෝ ක්රියාත්මක වුවහොත් එය පිරවෙයි; අනෙක අවලංගු වේ. ස්ථානය මෙම මිල දෙකෙන් එකකින් අවසන් වේ.
- බ්රේක්අවුට් ඇතුළත් කිරීම්. ප්රතිරෝධය (resistance) ඉහළින් බ්රේක්අවුට් එකක් හෝ ආධාරකය (support) පහළින් බ්රේක්ඩවුන් එකක් එනතුරු බලා සිටින වෙළෙන්දෙක්. ප්රතිරෝධය ඉහළින් buy stop එකක් තබන්න, සහ ආධාරකය පහළින් sell stop එකක් තබන්න. මුලින්ම ක්රියාත්මක වන එක ස්ථානයට ඇතුළත් කරයි; අනෙක අවලංගු වේ.
- නැවත ඇතුළත් කිරීම් (Re-entries). යම් මට්ටමකට ඉහළින් දිගු (long) වීමටත්, එම මට්ටමට පහළින් කෙටි (short) වීමටත් කැමති වෙළෙන්දෙක්. මෙය බ්රේක්අවුට් ඇතුළත් කිරීමේ ආකාරයටමයි, නමුත් ස්ථානයේ දෙපැත්තම කළමනාකරණය කරයි.
සාමාන්ය රටාව: OCO ඇණවුම් “තේරීම” ගැනයි. මුලින්ම කුමන පැත්ත ක්රියාත්මක වේදැයි ඔබට දැනගන්න බැහැ, නමුත් දෙකටම සූදානම් වීමට ඔබට අවශ්යයි.
සාමාන්ය වේදිකාවක OCO එකක් සකස් කරන්නේ කෙසේද
නිශ්චිත පියවරයන් ඔබේ Broker අනුව වෙනස් විය හැක, නමුත් ව්යුහය එකමයි. බොහෝ වේදිකාවල (thinkorswim, Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation වැනි) :
- පිහිටීම (position) මත දකුණු-ක්ලික් කරන්න හෝ විවෘත කරන order ticket එක අරින්න. බොහෝ වේදිකාවල order type dropdown තුළ OCO විකල්පයක් ඇත.
- පළමු leg එක සකසන්න. මෙය සාමාන්යයෙන් limit order එකක් (profit target) හෝ stop order එකක් (stop-loss) වේ.
- දෙවන leg එක සකසන්න. අනුරූප (complementary) order එක.
- දෙකම OCO ලෙස සම්බන්ධ කරන්න. බොහෝ වේදිකාවල OCO ලෙස සලකුණු කිරීමට checkbox එකක් හෝ බොත්තමක් ඇත.
- Submit කරන්න. වේදිකාව orders දෙකම යවයි; එකක් පිරී (fills) ගිය විට අනෙක ස්වයංක්රීයව අවලංගු (cancel) වේ.
Submit කිරීමෙන් පසුව වේදිකාව ඔබට මිල (prices) සහ order types වෙනස් කිරීමටද ඉඩ දෙයි. OCO සම්බන්ධය එක leg එකක් පිරෙන තුරු හෝ ඔබ දෙකම අතින් අවලංගු කරන තුරු පවත්වාගෙන යයි.
පොදු වෙනස්කම්
නවත්වන පැත්තේ stop-limit එකක් සමඟ OCO
සාමාන්ය stop order එකක් ක්රියාත්මක වූ විට market order එකක් බවට පත්වේ; එය අස්ථිර වෙළඳපොලවලදී slippage ඇතිවීමට හේතු විය හැක. stop-limit order එකක් නම්, නියමිත මිලකට limit order එකක් බවට පත්වන අතර slippage වළක්වයි; නමුත් limit එක හරහා මිල පැනීමක් (gap) වුවහොත් fill නොවීමේ අවදානමක් ඇත.
අවබෝධය: stop-market එකක් slippage සමඟ fill වේ; stop-limit එකක් නියමිත මිලට fill වේ හෝ එසේ නොවිය හැක. OCO එකට stop-loss සඳහා stop-market එකක් (නවත්වන අලාභය) සහ profit target සඳහා limit order එකක් (ලාභ ඉලක්කය) එකට සම්බන්ධ කළ හැක, නැතහොත් දෙකම stop-limit ලෙස තැබිය හැක.
පසුපස යන නතර කිරීමේ OCO
පසුපස යන නතර කිරීම (trailing stop) යනු මිල ඔබට වාසිදායක ලෙස ඉදිරියට යන විට ඒ අනුව සකස් වන නතර කිරීමකි. පසුපස යන නතර කිරීමේ OCO යනු පසුපස යන නතර කිරීමක් (මිල ඉහළට යන විට පසුපස යන නතර-අලාභය) සහ සීමා නියෝගයක් (ලාභ ඉලක්කය) එකට සම්බන්ධ කිරීමකි. මිල ආපසු හැරුණහොත් පසුපස යන නතර කිරීමේදී ස්ථානය වසා දමයි; ඉලක්කය මුලින්ම ළඟා වුණහොත් සීමා නියෝගයේදී වසා දමයි.
පසුපස යන නතර කිරීමේ OCO, ඔබට බහුදිනික චලනයක් අල්ලා ගැනීමට අවශ්ය නමුත් ආපසු හැරීමකදී ඉවත් වීමට අවශ්ය momentum trades සඳහා ප්රයෝජනවත් වේ. මිල ඉහළ යන විට පසුපස යන නතර කිරීම ලාභ අගුළු දමයි; සීමා ඉලක්කය ඉහළට යන පිටවීමක් සපයයි.
කාල සීමා සහිත OCO
සමහර වේදිකාවල OCO සඳහා කල් ඉකුත්වීමක් (expiry) සැකසීමට ඔබට හැකිය. OCO හි කිසිදු පැත්තක් (leg) පිරී නොමැති නම්, නියමිත කල් ඉකුත්වීමේ වේලාවට OCO එක ස්වයංක්රීයව අවලංගු වේ. මෙය නිශ්චිත කාල කවුළුවක් තුළ පමණක් වලංගු වන සැකසුම් සඳහා ප්රයෝජනවත් වේ (උදාහරණයක් ලෙස, ආදායම් නිවේදනයක් හෝ වෙළඳපොළ විවෘත වීමක්).
කල් ඉකුත්වීම වේදිකාව අනුව වෙනස් වේ. සමහර වේදිකා “good till cancelled” (GTC) ලෙස පෙරනිමියෙන් සකසයි; එයින් අදහස් වන්නේ OCO එක අසීමිතව ක්රියාකාරීව පවතින බවයි. තවත් සමහර වේදිකා “day” හෝ “good till close” (GTC) ලෙස පෙරනිමියෙන් සකසයි. ඔබගේ උපාය මාර්ගය (strategy) අනුව කල් ඉකුත්වීම හිතාමතාම සකසන්න.
සිදුවිය හැකි දේවල්
රටා තුනක්:
1. වේගවත් වෙළඳපොළවලදී කකුල් දෙකම ක්රියාත්මක වීම
වේගයෙන් ගමන් කරන වෙළඳපොළකදී, කකුල් දෙකම එකම මිලි තත්පරය තුළ ක්රියාත්මක විය හැක. ඇණවුම් රවුටින්ග් (order routing) අනුව වේදිකාව එකක් පිරවිය හැක, අනෙක පිරවිය හැක, නැතහොත් දෙකම පිරවිය හැක. “OCO” මඟින් සහතික වන්නේ එකක් පළමුව පිරවුණහොත් අනෙක අවලංගු වීම පමණි; වේදිකාවට අවලංගු කිරීමට පෙර දෙකම පිරවුණහොත්, ප්රතිඵලය වන්නේ අර්ධ වසා දැමීමක් (partial close) හෝ ප්රතිවිරුද්ධ පැත්තට පෙරළීමක් (flip) වීමයි.
නිවැරදි කිරීම: දෙමට්ටම් දෙකම හරහා gap වීමට ඉඩ ඇති වෙළඳපොළවල OCO භාවිතා නොකරන්න. buffer එකක් සහිත stop-market එකක් භාවිතා කරන්න, නැතහොත් අර්ධ පිරවීමේ අවදානම පිළිගන්න.
2. ඉටිපන්දමේ (candle) වක්රයේ (wick) මත නතර-කකුල ක්රියාත්මක වීම
වක්රයකදී මිල කෙටි කාලයකට නතර මට්ටමට ළඟා වුවත් ඉන්පසු ඉහළින් වසා දමයි. නතර-වෙළඳපොළ (stop-market) නියෝගය වක්රය මත ක්රියාත්මක වී නතර මිලට (හෝ ඊටත් නරක ලෙස) පිරවෙයි. OCO සීමා නියෝගය (limit) අවලංගු කරයි, නමුත් ඔබ ශබ්දය මත පිටව ගියා.
විසඳුම: බෆරයක් සහිත stop-limit එකක් භාවිතා කරන්න, හෝ කාල-පාදක තහවුරු කිරීමක් (time-based confirmation) භාවිතා කරන්න.
3. වේදිකාව සැබෑ OCO සඳහා සහය නොදක්වීම
සමහර වේදිකා “linked orders” හෝ “if-touched” ඇණවුම් පමණක් සහය දක්වයි. ඒවා OCO වගේ පෙනුනත්, අවලංගු කිරීමේ තර්කනය වෙනස් වේ. OCO හැසිරීම තහවුරු කර ගැනීමට වේදිකා ලේඛන (documentation) කියවන්න.
ඇගයීමට කෙසේද
OCO ඇණවුම් සකස් කරන විට, මෙවා අසන්න:
- වේදිකාව සැබෑ OCO සඳහා සහය දක්වනවාද? (හැසිරීම තහවුරු කිරීමට ද්රවශීල නාමයක කුඩා ඇණවුමක් සමඟ පරීක්ෂා කරන්න.)
- එක් එක් කකුලේ (leg) සඳහා සහය දක්වන ඇණවුම් වර්ග මොනවාද? (Stop-market, stop-limit, trailing stop, limit. වැඩි විකල්ප තිබේ නම්, ඔබට ක්රියාත්මක කළ හැකි උපාය මාර්ග වැඩි වේ.)
- කල් ඉකුත්වීමේ පෙරනිමිය කුමක්ද? (Day, GTC, හෝ custom. හිතාමතාම සකසන්න.)
- අර්ධ-පිරවීම (partial-fill) හැසිරවීම කෙසේද? (limit කකුලෙන් 50%ක් පමණක් පිරේ නම්, OCO එක අවලංගු කරනවාද? බොහෝ වේදිකා අවලංගු කරයි; සමහර වේදිකා පිරී නොගිය කකුල සක්රීයව තබා ගනී.)
- stop කකුලේ slippage කොපමණද? (Stop-market පිරවීම් slippage සමඟ සිදුවේ. සැබෑ පිරවීම් ගුණාත්මකභාවය බැලීමට paper-trading ගිණුමකින් පරීක්ෂා කරන්න.)
නිතර අසන ප්රශ්න
OCO එක bracket order එකට සමානද?
Bracket order එක යනු OCO එකේ විශේෂ වර්ගයකි: ලාභ ඉලක්කයක් (profit target) සහ නවතුම්-අලාභයක් (stop-loss) යන දෙකම OCO ලෙස සම්බන්ධ කර ඇති entry order එකක්. සාමාන්ය OCO එකට ඕනෑම සම්බන්ධිත order දෙකක් ඇතුළත් විය හැක; bracket යනු එක් පොදු භාවිත අවස්ථාවකි.
මට බහු ගිණුම් හරහා OCO එකක් සකස් කළ හැකිද?
බොහෝ වේදිකා (platforms) හරහා ගිණුම් කිහිපයක් අතර OCO සඳහා සහය නොදක්වයි. OCO එක සකස් කරන්නේ එක් ගිණුමක් තුළ ඇති position (ස්ථානය) මට්ටමෙන්ය.
OCO සහ OTO (එකක් අනෙකාව ක්රියාත්මක කරයි) අතර වෙනස කුමක්ද?
OTO යනු දෙවන ඇණවුම පළමුවැන්න පිරී යන විට පමණක් තබන ලෙස සම්බන්ධ කර ඇති ඇණවුම් දෙකකි. OCO යනු පළමුවැන්න පිරී යන විට දෙවන ඇණවුම අවලංගු වන ලෙස සම්බන්ධ කර ඇති ඇණවුම් දෙකකි.
සියලුම Broker OCO ඇණවුම් සඳහා සහය දක්වනවාද?
බොහෝ Tier-1 Broker OCO ඇණවුම් සඳහා සහය දක්වයි; ඒ අතර Interactive Brokers, Schwab, Tastyworks, TradeStation, සහ E*TRADE ද ඇතුළත් වේ. ක්රියාත්මක කිරීම වෙනස් විය හැක.
අදාළ සම්පත්
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
ඔබගේ වෙළඳාමේදී OCO ඇණවුම් භාවිතා කිරීමට අවශ්ය නම්, ප්රායෝගිකව පළමු පියවර වන්නේ එම ඇණවුම් වර්ගය සඳහා සහය දක්වන Broker එකක් සමඟ paper-trading ගිණුමක් සකස් කර, කුඩා ස්ථාන (positions) සමඟ හැසිරීම පරීක්ෂා කිරීමයි. සැබෑ මුදල් යෙදීමට පෙර වේදිකාවේ OCO තර්කය (logic) සත්යාපනය කිරීමට ඇති එකම ක්රමය paper ගිණුමයි. OCO සහය ඇති වේදිකා සඳහා වත්මන් ලැයිස්තුව බලන්න අපගේ broker table වෙත.